Die Top 5 der internationalen Renten-ETFs 2016 (BNDX, VWOB)
International Bond Exchange Traded Funds (ETFs) investieren in Schuldtitel, die außerhalb der Vereinigten Staaten ausgegeben werden. Sie bieten Anlegern ein Engagement in ausländischen Staats- und Unternehmensanleihen, die eine geografische Diversifizierung für ein festverzinsliches Portfolio bieten. Viele internationale Anleihen-ETFs halten auf Fremdwährung lautende Schuldtitel und können daher zur Absicherung gegen einen Wertverlust des Dollars eingesetzt werden. Andere internationale Anleihen-ETFs, insbesondere solche, die auf Anleihen in Schwellenländern abzielen, halten auf US-Dollar lautende ausländische Schuldtitel und setzen die Anleger keinem Währungsrisiko aus. Obwohl alle internationalen Anleihen-ETFs gewisse Risiken bergen, steht eine Vielzahl solider Optionen zur Verfügung, um den Bedürfnissen der meisten Anleger gerecht zu werden.
1. Vanguard Total International Bond ETF
Der Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX ) bietet ein Engagement in auf Fremdwährungen lautenden Staats- und Unternehmensanleihen mit Investment-Grade- Rating. Er soll den in US-Dollar abgesicherten Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index nachbilden. Dieser Index ist als Maßstab für die weltweiten Märkte für festverzinsliche Schuldtitel mit Investment-Grade-Rating konzipiert und umfasst mehr als 8.000 Anleihen. Der Vanguard Total International Bond ETF verwendet eine passiv verwaltete Index-Sampling-Strategie, um die Merkmale des zugrunde liegenden Index genau zu approximieren.
Im November 2015 verfügte BNDX über ein Nettovermögen von rund 50 Milliarden US-Dollar in 3.927 Anleihen. Ganze 57 % der Anleihen des Fonds stammten aus Europa, weitere 27,9 % aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Japan weist mit 22% die größte Allokation von Anleihen auf, während Frankreich eine Allokation von 11,5% aufweist. Abgerundet wird der Rest der Top-5-Länder durch Deutschland mit 9,9 %, das Vereinigte Königreich mit 9 % und Italien mit 8,3 %. Obwohl die Schuldtitel des Fonds auf Fremdwährung lauten, schließt er Währungsabsicherungsgeschäfte ab, um die Ergebnisse des zugrunde liegenden Index abzugleichen, der selbst in Dollar abgesichert ist, und um Anleger vor Währungsrisiken zu schützen. BNDX hat eine Kostenquote von 0,19 %.
2. Vanguard Emerging Markets Staatsanleihen-ETF
Der Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (NASDAQ: VWOB ) strebt die Nachbildung der Wertentwicklung des Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped Index an. Dieser Index ist als Maß für die Anlagerenditen von auf US-Dollar lautenden Anleihen ausgelegt, die von Regierungen, Regierungsbehörden und staatseigenen Unternehmen in mehr als 50 Schwellenländern ausgegeben werden. VWOB verwendet eine Sampling-Strategie, um in eine Gruppe von Schuldtiteln zu investieren, die den Risikofaktoren und anderen Eigenschaften des zugrunde liegenden Index nahe kommt.
Ab November 2015 umfasst VWOB ein Gesamtnettovermögen von rund 650,5 Mio. USD in 866 Anleihen. Die größte Allokation des Fonds entfällt mit 12,5 % auf China. Andere Allokationen von mehr als 5 % umfassen Mexiko mit 8,4 %, Brasilien mit 7,9 %, Russland mit 7,3 %, Indonesien mit 5,9 %, die Türkei mit 5,8 % und die Vereinigten Arabischen Emirate mit 5,3 %. Aufgrund seiner Ausrichtung ist VWOB stark dem Risiko von Schwellenländern ausgesetzt. Es enthält auch eine Mischung aus Investment-Grade- und Under-Investment-Grade-Anleihen. Etwa 21,9% der Anleihen des Fonds haben ein Investment-Grade-Rating von Moody’s Investors Service von Aa oder A. Etwa 45,6% der Anleihen des Fonds haben ein Rating mittlerer Qualität von Baa. Die restlichen 32,5% der Anleihen sind Hochzinsanleihen mit einem Rating unter Baa. VWOB hat eine Kostenquote von 0,34 %.
3. Invesco International Corporate Bond ETF
Der Invesco International Corporate Bond ETF (NYSEARCA: PICB ) bietet Anlegern ein Engagement in Investment-Grade-Unternehmensanleihen in Fremdwährung. Die PICB strebt an, die Wertentwicklung des S&P International Corporate Bond Index nachzubilden, der die Wertentwicklung von Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating misst, die in den Währungen der Länder der Zehnergruppe (G-10) ohne den US-Dollar begeben werden. Zu den Währungen gehören Kanadischer Dollar, Australischer Dollar, Britisches Pfund, Japanischer Yen, Norwegische Krone, Neuseeländischer Dollar, Schwedische Krone, Schweizer Franken und Euro.
PICB verwendet einen repräsentativen Stichprobenansatz, um die Eigenschaften des zugrunde liegenden Index anzunähern. Ab November 2015 hält PICB ein Nettovermögen von rund 189 Millionen US-Dollar in 357 Anleihen. Etwa 50,6% des Vermögens entfallen auf auf Euro lautende Anleihen, 32,8% auf auf Pfund Sterling lautende Anleihen und 13,3% auf auf kanadischen Dollar lautende Anleihen. Keine andere Währungsallokation ist größer als 1,1%. Etwa 52 % des Fonds entfallen auf den Finanzdienstleistungssektor, 17,2 % auf den Versorgungssektor und 7,8 % auf den Telekommunikationssektor. PICB hat eine Kostenquote von 0,5%.
4. iShares International Treasury Bond ETF
Der iShares International Treasury Bond ETF (NASDAQ: IGOV ) bietet Anlegern ein Engagement in Staatsanleihen mit Investment-Grade- Rating, die auf Fremdwährungen lauten. Dieser ETF versucht, die Anlageergebnisse des S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-US-Index zu verfolgen, der die Wertentwicklung von Staatsanleihen misst, die von 18 Regierungen aus Industrieländern außerhalb der USA ausgegeben wurden. IGOV verwendet eine passive, repräsentative Sampling-Strategie, um das Anlageprofil des zugrunde liegenden Index anzunähern.
Im November 2015 umfasst IGOV ein Nettovermögen von rund 482 Millionen US-Dollar, das auf 600 Schuldtitel verteilt ist. Knapp mehr als 22,5 % des Fonds entfallen auf japanische Staatsanleihen, die mit Abstand größte Allokation. Französische, deutsche und italienische Staatsanleihen machen jeweils mehr als 6% des Fondsvermögens aus, Anleihen aus Großbritannien 5,5% und Anleihen aus Belgien und Spanien jeweils rund 4,7%. Mehr als 56 % der Vermögenswerte von IGOV weisen ein Standard & Poor’s Rating von AA bzw. AAA auf, was auf erstklassige bzw. erstklassige Anlagen hinweist. Rund 4,7% des Fondsvermögens sind unterhalb von Investment Grade bewertet. IGOV hat eine Kostenquote von 0,35%.
5. SPDR DB International Government Inflation-Protected Bond ETF
Der SPDR DB International Government Inflation-Protected Bond ETF (NYSEARCA: inflationsgeschützter Wertpapiermärkte in Industrie- und Schwellenländern weltweit misst. Der Fonds verwendet eine passive Sampling-Strategie, um sich der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index anzunähern.
Ab November 2015 umfasst WIP ein Nettovermögen von rund 705 Millionen US-Dollar für 137 Wertpapiere. Etwa 18,9 % des Fonds entfallen auf Wertpapiere des Vereinigten Königreichs, 15,5 % auf französische Wertpapiere und 6,1 % auf japanische Wertpapiere. Andere Länder mit einer Zuteilung von mehr als 4 % sind Südkorea, Schweden, Israel, Kanada, Italien, Deutschland, Chile, Mexiko und Australien. WIP hat eine Kostenquote von 0,5%.