Die Top 5 International Bond ETFs für 2016 (BNDX, VWOB)
International Bond Exchange Traded Funds (ETFs) investieren in Schuldtitel, die außerhalb der USA ausgegeben werden. Sie bieten Anlegern ein Engagement in ausländischen Staats- und Unternehmensanleihen, die eine geografische Diversifizierung für ein festverzinsliches Portfolio ermöglichen. Viele internationale Anleihen-ETFs halten auf Fremdwährung lautende Schuldtitel und können daher zur Absicherung gegen einen Wertverlust des Dollars eingesetzt werden. Andere internationale Anleihen-ETFs, insbesondere solche, die auf Anleihen in Schwellenländern abzielen, halten auf US-Dollar lautende ausländische Schuldtitel und setzen Anleger keinem Währungsrisiko aus. Während alle internationalen Anleihen-ETFs einige Risiken bergen, stehen verschiedene solide Optionen zur Verfügung, um den Bedürfnissen der meisten Anleger gerecht zu werden.
1. Vanguard Total International Bond ETF
Der Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX ) bietet ein Engagement in auf Fremdwährungen lautenden Staats- und Unternehmensanleihen mit Investment-Grade- Rating. Ziel ist es, den in US-Dollar abgesicherten Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index abzubilden. Dieser Index ist als Maß für die weltweiten festverzinslichen Schuldtitelmärkte mit Investment-Grade-Rating konzipiert und umfasst mehr als 8.000 Anleihen. Der Vanguard Total International Bond ETF verwendet eine passiv verwaltete Index-Sampling-Strategie, um die Merkmale des zugrunde liegenden Index genau zu approximieren.
Im November 2015 verfügte BNDX über ein Nettovermögen von rund 50 Milliarden US-Dollar in 3.927 Anleihen. Volle 57% der Anleihen des Fonds stammten aus Europa, weitere 27,9% aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Japan hat mit 22% die größte Allokation von Anleihen, während Frankreich eine Allokation von 11,5% hat. Abgerundet werden die restlichen fünf Länder durch Deutschland mit 9,9%, das Vereinigte Königreich mit 9% und Italien mit 8,3%. Obwohl die Schuldenbestände des Fonds auf Fremdwährung lauten, schließt er Währungsabsicherungsgeschäfte ab, um den Ergebnissen des zugrunde liegenden Index, der selbst durch Dollar abgesichert ist, zu entsprechen und die Anleger vor Währungsrisiken zu schützen. BNDX hat eine Kostenquote von 0,19%.
2. Vanguard Emerging Markets Staatsanleihen-ETF
Der Vanguard Emerging Markets- Staatsanleihen- ETF (NASDAQ: VWOB ) versucht, die Wertentwicklung des Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped Index abzubilden. Dieser Index dient als Maß für die Anlagerendite von auf US-Dollar lautenden Anleihen, die von Regierungen, Regierungsbehörden und staatlichen Unternehmen in mehr als 50 Schwellenländern ausgegeben wurden. VWOB verwendet eine Stichprobenstrategie, um in eine Gruppe von Schuldtiteln zu investieren, die sich den Risikofaktoren und anderen Eigenschaften des zugrunde liegenden Index annähert.
Ab November 2015 umfasst VWOB ein Gesamtnettovermögen von rund 650,5 Mio. USD in 866 Anleihen. Die größte Allokation des Fonds liegt mit 12,5% in China. Weitere Zuweisungen von mehr als 5% sind Mexiko mit 8,4%, Brasilien mit 7,9%, Russland mit 7,3%, Indonesien mit 5,9%, die Türkei mit 5,8% und die Vereinigten Arabischen Emirate mit 5,3%. Aufgrund seiner Fokussierung ist VWOB einem hohen Risiko für Schwellenländer ausgesetzt. Es enthält auch eine Mischung aus Investment-Grade- und Under-Investment-Grade-Anleihen. Etwa 21,9% der Anleihen des Fonds haben ein Investment-Grade-Rating von Moody’s Investors Service von Aa oder A. Etwa 45,6% der Anleihen des Fonds haben ein Rating mittlerer Qualität von Baa. Die restlichen 32,5% der Anleihen sind Hochzinsanleihen mit einem Rating unter Baa. VWOB hat eine Kostenquote von 0,34%.
3. Invesco International Corporate Bond ETF
Der Invesco International Corporate Bond ETF (NYSEARCA: PICB ) bietet Anlegern ein Engagement in Unternehmensanleihen mit Investment-Grade- Rating, die in Fremdwährung ausgegeben werden. PICB versucht, die Wertentwicklung des S & P International Corporate Bond Index zu verfolgen, der die Wertentwicklung von Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating misst, die in den Währungen der Gruppe der Zehn (G-10) -Nationen ohne US-Dollar ausgegeben wurden. Die Währungen umfassen den kanadischen Dollar, den australischen Dollar, das britische Pfund, den japanischen Yen, die norwegische Krone, den neuseeländischen Dollar, die schwedische Krone, den Schweizer Franken und den Euro.
PICB verwendet einen repräsentativen Stichprobenansatz, um die Merkmale des zugrunde liegenden Index zu approximieren. Ab November 2015 hält PICB ein Nettovermögen von rund 189 Millionen US-Dollar in 357 Anleihen. Etwa 50,6% des Vermögens entfallen auf auf Euro lautende Anleihen, 32,8% auf auf Pfund Sterling lautende Anleihen und 13,3% auf auf kanadischen Dollar lautende Anleihen. Keine andere Währungsallokation ist größer als 1,1%. Etwa 52% des Fonds entfallen auf den Finanzdienstleistungssektor, 17,2% auf den Versorgungssektor und 7,8% auf den Telekommunikationssektor. PICB hat eine Kostenquote von 0,5%.
4. iShares International Treasury Bond ETF
Der iShares International Treasury Bond ETF (NASDAQ: IGOV ) bietet Anlegern ein Engagement in auf Fremdwährungen lautenden Staatsanleihen mit Investment-Grade- Rating. Dieser ETF versucht, die Anlageergebnisse des S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-US-Index zu verfolgen, der die Wertentwicklung von Staatsanleihen misst, die von 18 Regierungen aus Industrieländern außerhalb der USA ausgegeben wurden. IGOV verwendet eine passive repräsentative Stichprobenstrategie, um das Anlageprofil des zugrunde liegenden Index zu approximieren.
Ab November 2015 umfasst IGOV ein Nettovermögen von rund 482 Mio. USD, das auf 600 Schuldtitel verteilt ist. Etwas mehr als 22,5% des Fonds sind japanischen Staatsanleihen zugeordnet, die mit Abstand größte Allokation. Französische, deutsche und italienische Staatsanleihen machen jeweils mehr als 6% des Fondsvermögens aus, während Anleihen aus dem Vereinigten Königreich 5,5% und Anleihen aus Belgien und Spanien jeweils etwa 4,7% ausmachen. Mehr als 56% der IGOV-Vermögenswerte haben ein Standard & Poor’s Rating von AA oder AAA, was auf High- bzw. Prime-Grade-Anlagen hinweist. Ungefähr 4,7% des Fondsvermögens sind unter Investment Grade eingestuft. IGOV hat eine Kostenquote von 0,35%.
5. Inflationsgeschützter Anleihen-ETF der SPDR DB International Government
Der SPDR DB International Government Inflationsgeschützte Anleihen- ETF (NYSEARCA: inflationsgeschützter Wertpapiermärkte in Industrieländern und Schwellenländern auf der ganzen Welt misst. Der Fonds verwendet eine passive Stichprobenstrategie, um die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index zu approximieren.
Ab November 2015 umfasst WIP ein Nettovermögen von rund 705 Millionen US-Dollar in 137 Wertpapieren. Ungefähr 18,9% des Fonds entfallen auf vom Vereinigten Königreich ausgegebene Wertpapiere, 15,5% auf französische Wertpapiere und 6,1% auf japanische Wertpapiere. Andere Länder mit einer Allokation von mehr als 4% sind Südkorea, Schweden, Israel, Kanada, Italien, Deutschland, Chile, Mexiko und Australien. WIP hat eine Kostenquote von 0,5%.