EURO STOXX 50 Index
Der EURO STOXX 50 Index misst die Performance der Top- Blue-Chip Aktien in der Eurozone, einer Wirtschaftsregion, zu der die 19 Länder gehören, die den Euro als Landeswährung eingeführt haben. Anleger, die daran interessiert sind, ein solches Engagement über einen börsengehandelten EURO STOXX 50-Fonds (ETF) zu erzielen, haben viele gute Optionen in Betracht zu ziehen. Es ist jedoch wichtig zu verstehen, dass die meisten in dieser Kategorie verfügbaren Optionen ihren Sitz in Irland, Luxemburg oder einem anderen europäischen Land haben.
Tatsächlich gibt es ab Dezember 2015 nur ein Unternehmen, das EURO STOXX 50 ETFs mit Sitz in den USA anbietet. Diese Liste beginnt mit den beiden in den USA ansässigen Produkten des Unternehmens, gefolgt von einigen der besten ETFs mit Sitz im Ausland in dieser Kategorie. Bevor Anleger in den USA einen ETF mit Sitz im Ausland in Betracht ziehen, sollten sie sich über die steuerlichen Auswirkungen ausländischer Investitionen beraten lassen.
Zur Erstellung des EURO STOXX 50 Index werden die größten Unternehmen nach Marktkapitalisierung im Streubesitz in jedem Land der Eurozone einer Auswahlliste hinzugefügt. Die 50 größten Unternehmen aus der Auswahlliste, die die Mindestliquiditätsanforderungen erfüllen, werden dann für die Aufnahme in den Index ausgewählt. Der Index wird jährlich im September überprüft und neu zusammengestellt, wobei Sonderregeln für das Hinzufügen und Entfernen zur Jahresmitte gelten. Komponentenaktien im Index werden nach der Marktkapitalisierung im Streubesitz gewichtet. Die Komponentengewichte sind auf 10% begrenzt. Der Index wird vierteljährlich gemäß den aktualisierten Marktkapitalisierungen neu gewichtet.
Im Dezember 2015 wurde die größte Komponente des EURO STOXX 50 Index, das französische Öl- und Gasunternehmen Total, mit 4,9% gewichtet, gefolgt von Bayer mit 4,4%, Sanofi mit 4,3%, Anheuser-Busch InBev mit 4,2% und Daimler bei 3,6%. Die geografische Repräsentation wird von Frankreich mit 36,5% und Deutschland mit 31,9% dominiert, gefolgt von Spanien mit 10,8%, Italien mit 7,7% und den Niederlanden mit 7,6%. Die Aufschlüsselung nach Sektoren wird von Finanztiteln mit einer Allokation von 26,2% angeführt, gefolgt von Industriewerten mit 12,1%, Basiskonsumgütern mit 11,4%, Gesundheitsaktien mit 11,2% und Nicht-Basiskonsumgütern mit 10,8%.
1. SPDR EURO STOXX 50 ETF
Das amerikanische Finanzdienstleistungsunternehmen State Street Global Advisors beherbergt die einzigen zwei ETFs in den USA, die den EURO STOXX 50 Index abbilden. Die größere und liquidere Option ist der SPDR EURO STOXX 50 ETF (NYSEARCA: FEZ ), der im Oktober 2002 aufgelegt wurde. Im Dezember 2015 verfügte er über ein Nettovermögen von fast 4,2 Mrd. USD und ein durchschnittliches Handelsvolumen von mehr als drei Monaten 2 Millionen Aktien pro Tag. Dieser Fonds versucht, die Anlageergebnisse des EURO STOXX 50 Index zu erreichen, indem er in ein Portfolio investiert, das das gleiche Anlageprofil aufweist wie der im Index gehaltene Aktienmix. Es hat eine Kostenquote von 0,29%.
Während die FEZ in US-Dollar bewertet wird, lauten die zugrunde liegenden Vermögenswerte auf Euro. Folglich ist eine Anlage in die FWZ oder einen der nachstehend beschriebenen ETFs mit Sitz im Ausland mit einigen Währungsrisiken verbunden, die Anleger berücksichtigen müssen. Insbesondere Schwankungen des Wechselkurses zwischen Dollar und Euro wirken sich auf den auf Dollar lautenden Wert des zugrunde liegenden Vermögens des Fonds aus. Ein Wertverlust des Euro gegenüber dem Dollar entspricht einem Rückgang des auf Dollar lautenden Wertes des Fondsvermögens, was für einen in US-Dollar ansässigen Anleger ein Verlust ist. Auf der anderen Seite profitiert ein auf Dollar basierender Anleger, wenn der Euro den auf Dollar lautenden Wert des Fondsvermögens stärkt und erhöht. Anleger, die einen stärkeren Dollar vorhersehen oder nur das mit dem Euro verbundene Währungsrisiko vermeiden möchten, sollten den nachfolgend beschriebenen währungsgesicherten Fonds in Betracht ziehen.
2. SPDR EURO STOXX 50 Währungsgesicherter ETF
State Street Global Advisors hat im Juni 2015 den SPDR EURO STOXX 50 Currency Hedged ETF (NYSEARCA: Sicherungskomponente, die eine fortlaufende Investition in einmonatige Devisenterminkontrakte beinhaltet, um das Engagement des Fonds gegenüber dem Euro auszugleichen. Diese Technik schützt Anleger vor Verlusten, die mit einer Abschwächung des Euro verbunden sind. Es eliminiert jedoch auch potenzielle Gewinne aus einer Stärkung des Euro.
Ab Dezember 2015, etwa sechs Monate nach seiner Auflegung, bleibt HFEZ ein sehr kleiner ETF. Das Nettovermögen beträgt ca. 10,7 Mio. USD und das durchschnittliche Handelsvolumen ca. 4.000 Aktien pro Tag. Die Kostenquote beträgt 0,32% und liegt damit nur drei Basispunkte über dem nicht abgesicherten Gegenstück.
3. Db X-Tracker EURO STOXX 50 OGAW ETF
Der db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF ist einer der größten verfügbaren ETFs in Europa, um den EURO STOXX 50 Index abzubilden. Der Fonds wurde im April 2007 von der Deutschen Asset & Wealth Management Investment, einer Tochtergesellschaft der Deutschen Bank Group in Deutschland, aufgelegt. Es hat seinen Sitz in Luxemburg und lautet auf Euro. Im Dezember 2015 verfügte der db x-trackers EURO STOXX 50-Fonds über ein Nettovermögen von mehr als 5,2 Mrd. EUR in seinen 50 Komponentenaktien. Es hat ein durchschnittliches Handelsvolumen von weniger als 3.000 Aktien pro Tag. Wie seine in den USA ansässigen Wettbewerber versucht dieser ETF, in ein Aktienportfolio zu investieren, das dem EURO STOXX 50 Index so genau wie möglich entspricht. Es hat eine außergewöhnlich niedrige Kostenquote von 0,09%.
4. iShares Core EURO STOXX 50 OGAW ETF
Der iShares Core EURO STOXX 50 OGAW ETF ist ein weiterer solider Fonds für Anleger, die einen ETF mit Sitz im Ausland in Betracht ziehen. Dieser Fonds wurde im Januar 2010 in Irland aufgelegt und lautet auf Euro. Im Dezember 2015 verfügte das Unternehmen über ein Nettovermögen von fast 1,7 Mrd. EUR und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von mehr als 10.000 Aktien für drei Monate. Damit war es der am stärksten gehandelte ETF mit Sitz im Ausland. Es hat eine sehr niedrige Kostenquote von 0,1%.
5. Amundi ETF EURO STOXX 50 OGAW ETF
Der Amundi ETF EURO STOXX 50 OGAW ETF wird von Amundi Asset Management, einer mehrheitlichen Tochtergesellschaft des europäischen Bankengiganten Crédit Agricole Group, produziert. Dieser Fonds wurde im September 2008 in Betrieb genommen. Er hat seinen Sitz in Frankreich und lautet auf Euro. Im Dezember 2015 verfügte das Unternehmen über ein Nettovermögen von fast 1,5 Mrd. EUR und ein durchschnittliches Handelsvolumen von weniger als 1.000 Aktien pro Tag. Der Fonds hat eine Kostenquote von 0,15%.