Top 5 Emerging Market Bond ETFs
Ein Exchange Traded Fund (ETF) für Schwellenländeranleihen besteht aus festverzinslichen Schuldtiteln aus Ländern mit Entwicklungsländern. Dazu gehören Staatsanleihen und Unternehmensanleihen in Asien, Lateinamerika, Afrika und anderswo. Schwellenländeranleihen bieten in der Regel aus zwei Gründen höhere Renditen als traditionelle Anleihen: Sie sind tendenziell riskanter als Anleihen aus stärker entwickelten Ländern, und Entwicklungsländer neigen dazu, schnell zu wachsen.
Ein Schwellenmarkt-ETF ermöglicht es Anlegern, Positionen in Schwellenmarktanleihen wie ein Investmentfonds zu diversifizieren, aber er wird wie eine Aktie gehandelt. Wenn sich die zugrunde liegenden Anleihen im ETF gut entwickeln, tut dies auch der ETF (abzüglich der Kosten und Aufwendungen des Fonds).
iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF
Der mit Hilfe von iShares im Dezember 2007 aufgelegte iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF ( EMBI Global Core Index ab. Der EMBI Global Core ist eine sehr breit angelegte, auf US-Dollar lautende Benchmark für Schwellenländeranleihen. Fast drei Viertel des EMBI Global Core sind Staatsanleihen aus Schwellenländern, der Rest konzentriert sich auf hochverzinsliche Unternehmensanleihen.iShares.
Der iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF eignet sich am besten für Anleger, die einen diversifizierten Weg zu hochverzinslichen Anleihen suchen. Der Fonds hält Beteiligungen in 50 Ländern, darunter in Russland, Mexiko, Polen, Ungarn, Südafrika und den Philippinen.
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Lokaler Anleihen-ETF
Der SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF ( EBND ) bildet Staatsanleihen von Schwellenländern ab. Es verfolgt sie auch in ihrer lokalen Währung, was Volatilität und Arbitragemöglichkeiten erhöht. Obwohl mit dem EBND ein Wechselkursrisiko verbunden ist, kann die Währungsumrechnung als Absicherung gegenüber dem US-Dollar verwendet werden, während die aktuellen Renditen in Niedrigzinsumgebungen potenziell verbessert werden.
Die Renditen des EBND sollten im Allgemeinen der Kurs- und Renditeentwicklung seines Referenzindex EM Local Currency Capped Index abzüglich Gebühren und Aufwendungen entsprechen. Die Kostenquote beträgt 0,30%. Dieser ETF ist besonders attraktiv für Anleger, die ein Engagement in Brasilien anstreben.
Invesco Emerging Markets Staatsanleihenportfolio
Eine Emission von Invesco, das Invesco Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio ( PCY ), wurde im Oktober 2007 aufgelegt. Dieser ETF bildet den DB Emerging Markets USD Liquid Balance Index ab, der typischerweise 80 % seines Basiswertes in auf US-Dollar lautenden Staatsanleihen hat.
Die Tracking-Funktion des DB Emerging Markets USD Liquid Balance Index ist einzigartig. Alleim Index enthaltenen Staatsanleihen werden nach einer proprietären Indexmethode ausgewählt und anschließend an den potenziellen Renditen eines theoretischen Portfolios gemessen. Das gesamte Portfolio wird vierteljährlich neu gewichtet. Der PCY ETF hält Anleihen in mehr als 20 Ländern, darunter Brasilien, Kroatien, Mexiko, Litauen, Kolumbien, Polen und Slowenien.
Die ETF-Kostenquote beträgt nur 0,50%. Anleger sollten diesen Fonds in Betracht ziehen, wenn sie ein stark diversifiziertes und aktiv neu ausbalanciertes Portfolio mit Engagement in Rentenrenditen aus Schwellenländern wünschen.
Vanguard Emerging Markets Staatsanleihen-ETF
Vanguard hat den Emerging Markets Government Bond ETF ( VWOB ) geschaffen, um die Wertentwicklung des Barclays Emerging Markets Government RIC Capped Index abzubilden. Alle zugrunde liegenden Anlagen des Fonds werden im Rahmen eines Stichprobenverfahrens ausgewählt, das die Bestände und eine durchschnittliche Laufzeit der Benchmark widerspiegelt.
Der VWOB ETF ist ein auf US-Dollar lautender Schwellenmarkt-Anleihenfonds, d. h. er vermeidet jegliche Auswirkungen von Wechselkursrisiken oder Währungsvolatilität. Der Fonds hält in der Regel Anleihen mit längeren Laufzeiten und reagiert daher empfindlicher auf Zinsänderungen. Der VWOB hält Anleihen in Russland, Mexiko, Katar, Kolumbien und Argentinien.
Wie viele Vanguard ETF-Angebote hat der Emerging Markets Government Bond ETF eine niedrige Kostenquote von nur 0,25%. Der VWOB ist eine gute Option für Anleger, die ein passiv verwaltetes Engagement in Staatsanleihen aus Schwellenländern suchen.
Marktvektoren Emerging Markets Lokalwährungsanleihen-ETF
Van Eck hat 2010 den Market Vectors Emerging Markets Local Currency Bond ETF ( EMLC ) herausgegeben. Dieser ETF versucht, die Renditen des JPMorgan Government Bond Index – Global Core vor Gebühren und Kosten zu erfassen.
Der EMLC ETF bietet Anlegern ein Engagement in Staatsanleihen von Schwellenländern, die auf lokale Währungen lauten. Der EMLC bietet eine Diversifizierung weg von US-Schuldtiteln. Der Fonds mit einem verwalteten Vermögen von fast 3 Milliarden US-Dollar ist jedoch nicht gegen Währungsrisiken abgesichert.
Die Länderallokation der ETF umfasst Brasilien, Thailand, Argentinien, Südafrika, Dominikanische Republik und Mexiko. Die überwiegende Mehrheit der Allokationsgewichtungen für jedes Land beträgt weniger als 1 %, und der ETF hat eine Kostenquote von 0,36 %.