Top 4 der städtischen Anleihenfonds von New York City

New Yorker Kommunalanleihen-Investmentfonds bieten Anlegern ein professionell verwaltetes Engagement am New Yorker Kommunalanleihemarkt. Kommunale Anleihenfonds von New York investieren hauptsächlich in Anleihen, die vom Staat New York, von lokalen Regierungen, Regionalregierungen und Zweckbezirken ausgegeben werden. Mit diesen Mitteln werden wiederum öffentliche Projekte wie Schulen, Autobahnen und Krankenhäuser unterstützt. New Yorker Kommunalanleihen-Publikumsfonds bieten Anlegern einen langfristigen, stetigen Kapitalzuwachs bei geringer Volatilität.

Die diesen Fonds inhärenten Risiken umfassen Kreditrisiko, Ertragsrisiko, Liquiditätsrisiko, Nichtdiversifikationsrisiko, staatenspezifisches Risiko und Ertragsrisiko. Da viele New Yorker Kommunalanleihen-Investmentfonds in mittel- und langfristige Anleihen investieren, haben diese Fonds in der Regel eine höhere effektive Duration. Im Gegenzug tragen sie ein höheres Zinsrisiko und kürzerfristige Anleihenfonds. Diese Fonds können für Anleger in hohen Steuerklassen mit Wohnsitz in New York, die bereit sind, diese Risiken einzugehen, verlockend sein: Im Allgemeinen sind die Zinsen aus den dreifach befreiten Kommunalanleihen von New York von der lokalen, staatlichen und bundesstaatlichen Einkommensteuer befreit. Lassen Sie uns die vier wichtigsten Kommunalanleihen von New York City erkunden.

Vanguard New York Langfristige steuerbefreite Fondsanteile (VNYTX)

Die Anlegeranteile des Vanguard New York Long-Term Tax-befreit-Fonds wurden am 7. April 1986 von Vanguard ausgegeben. Der Fonds wird von Vanguard Fixed Income beraten und berechnet eine Kostenquote von 0,17%. Zum 13. Juni 2020 verfügt der Fonds über ein Portfolio von 1219 New Yorker Kommunalanleihen mit Investment-Grade-Rating und einem Nettovermögen von insgesamt 5 Mrd. USD. Seit seiner Auflegung hat der Fonds eine durchschnittliche annualisierte Rendite von 5,59 % erzielt.

Dieser Fonds investiert normalerweise mindestens 80 % seines gesamten Nettovermögens in Schuldtitel, deren Erträge sowohl von der Bundessteuer als auch von den Steuern des Bundesstaates New York befreit sind. Der Fonds begrenzt die Laufzeiten dieser Wertpapiere nicht und erwartet eine nach US-Dollar gewichtete durchschnittliche Laufzeit zwischen 10 und 25 Jahren. Der Fonds hat eine Verfallrendite von 2,1%; ein durchschnittlicher Kupon von 4,4%; eine durchschnittliche Laufzeit von 6,5 Jahren; und eine 30-Tage-SEC-Rendite von 1,93%.

Der Fonds eignet sich am besten für festverzinsliche Anleger mit Wohnsitz in New York mit einem langfristigen Anlagehorizont, die ein spezielles Engagement am New Yorker Kommunalanleihenmarkt anstreben. Dieser Investmentfonds ermöglicht es Anlegern, steuerbefreite Einkünfte des Bundes und des Staates New York zu erhalten und gleichzeitig einen stetigen, aber langsamen Kapitalzuwachs bei geringer Volatilität aufrechtzuerhalten.

Franklin New Yorker steuerfreier Einkommensfonds (FNYQX)

Der Franklin New York Tax-Free Income Fund wurde am 13. September 1982 von Franklin Templeton Investments ausgegeben und hat in den letzten 10 Jahren zum Quartalsende 31. März 2020 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 2,7 % erzielt Januar 2020 verfügt sie über ein Gesamtnettovermögen von rund 3,8 Milliarden US-Dollar und hält 309 Anleihen in ihrem Portfolio, das von Franklin Advisors, Inc. verwaltet wird.

Unter normalen Marktbedingungen investiert der Franklin New York Tax-Free Income Fund mindestens 80 % seines gesamten Nettovermögens in Schuldtitel, die von der Bundeseinkommensteuer, der Bundesalternativen Mindeststeuer und den Steuern des Bundesstaates New York befreit sind. Obwohl der Fonds bestrebt ist, einen erheblichen Teil seines Gesamtnettovermögens in steuerfreie Wertpapiere zu investieren, kann er in Schuldtitel investieren, die der alternativen Mindeststeuer des Bundes unterliegen. Darüber hinaus kann das Unternehmen bis zu 35% seines Vermögens in kommunale Wertpapiere von Emittenten mit Sitz in den USA investieren.

Nach Sektoren weist der Fonds 21,2 % seines Portfolios für steuerunterstützende Anleihen aus, dicht gefolgt von Transport, Versorgungsunternehmen und Hochschulbildung. Der Fonds hat einen durchschnittlichen Kupon von 4,85%; eine durchschnittliche Laufzeit von 5,21 Jahren; eine Ausschüttungsquote von 2,5%; und eine 30-tägige standardisierte SEC-Rendite von 1,6 %. Basierend auf den letzten Dreijahresdaten hat der Fonds gegenüber seinem Referenzindex, dem Bloomberg Barclays Municipal Bond Index, ein Beta von 1,08, eine Standardabweichung von 4,34 und eine Sharpe Ratio von 0,25.

Im Sinne der modernen Portfoliotheorie (MPT) eignet sich der Franklin New York Tax-Free Income Fund am besten für in New York ansässige Rentenanleger mit einem kurz- bis mittelfristigen Anlagehorizont, die ein Engagement in der New Yorker Anleihe anstreben Markt bei gleichzeitiger Erzielung steuerfreier Erträge mit einem moderaten Zins- und Kreditrisiko. Da er ein spezialisiertes Engagement in New Yorker Kommunalanleihen bietet, sollte der Fonds als Satellitenbeteiligung erworben werden, um steuerfreie Erträge in einem gut diversifizierten Portfolio zu erzielen.

Invesco Oppenheimer Rochester New York Municipals Fund (RMUX)

Die Klasse A des Oppenheimer Rochester Fund Municipals wurde am 15. Mai 1986 von Oppenheimer Funds ausgegeben, die 2018 von Invesco Ltd. übernommen wurde. Sie heißt jetzt Invesco Oppenheimer Rochester New York Municipals Fund. Per 12.06.2020 weist der Fonds eine Umschlagsquote von 2 % auf und erhebt folglich eine Kostenquote von 0,91 %.

Der Invesco Oppenheimer Rochester New York Municipals Fund investiert normalerweise mindestens 80 % seines gesamten Nettovermögens in Wertpapiere, die von der Bundessteuer und der Einkommensteuer des Staates New York befreit sind. Der Fonds investiert hauptsächlich in New Yorker Kommunalanleihen mit Investment-Grade-Rating. Der Fonds kann jedoch auch in Schuldtitel von Emittenten außerhalb von New York, wie beispielsweise US-Territorien, investieren. Im Jahr 2019 erzielte der Fonds eine Gesamtrendite von 12,98%.

Der Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A hat eine effektive Duration von 8,98 Jahren, was auf ein hohes Zinsrisiko hindeutet. Dieses hohe Zinsrisiko wird durch das hohe Renditepotenzial des Fonds kompensiert. Der Fonds bot eine standardisierte 30-Tage-SEC-Rendite von 2,87 %.

Basierend auf den letzten Dreijahresdaten, gemessen an seinem Referenzindex, dem Barclays Municipal Index, hat dieser Fonds ein Beta von 1,58 und eine Sharpe Ratio von 0,59. In Bezug auf den MPT eignet sich der Fonds am besten für sehr risikotolerante, langfristige Rentenanleger mit Wohnsitz in New York, die bereit sind, ein moderates bis hohes Kredit- und Zinsrisiko einzugehen und eine Rendite erzielen wollen steuerfreies Einkommen.

Fidelity New York Municipal Income Fund (FTFMX)

Der Fidelity New York Municipal Income Fund wurde am 10. Juli 1984 von Fidelity Investments ins Leben gerufen und soll Anlegern ein hohes Einkommensniveau bieten, das von den Steuern des Bundes und des Staates New York befreit ist. Um sein Anlageziel zu erreichen, investiert der Fonds normalerweise mindestens 80 % seines gesamten Nettovermögens in steuerfreie Investment-Grade-Wertpapiere von Emittenten aus vielen verschiedenen Sektoren und Laufzeiten. Der Fonds wird von FMR, LLC beraten. und berechnet eine niedrige Nettokostenquote von 0,46%.

Juni 2020 hat der Fidelity New York Municipal Income Fund eine Duration von 6,76 Jahren, eine 30-Tage-SEC-Rendite von 1,89 % und eine steueräquivalente Rendite von 3,66 %. Basierend auf nachlaufenden 10-Jahres-Daten verzeichnete der Fonds eine durchschnittliche annualisierte Volatilität von 4,6% und eine durchschnittliche annualisierte Rendite von 3,74%. Das kostengünstige Engagement des Fonds am Markt für Kommunalanleihen von New York eignet sich am besten für langfristige, in New York lebende festverzinsliche Anleger, die einen stetigen Kapitalzuwachs und steuerfreie Erträge anstreben.