Top 2 ETFs für Startups
Seit der großen Rezession sind Technologie- Startups die Quelle der größten Wertschöpfung und Chance. Zu den Bereichen mit dem aufregendsten Wachstum zählen Smartphones, die Sharing Economy, Cloud Computing und Biotechnologie. Ausgewählte Unternehmen haben von diesen Trends deutlich profitiert.
Dank technologischer Entwicklungen können neue Unternehmen über das Internet mit Millionen von Menschen in Kontakt treten. Darüber hinaus ändern sich für viele Technologieunternehmen die Kosten für die Entwicklung und Wartung von Software je nach Anzahl der Kunden nicht dramatisch, sodass diese Unternehmen das Potenzial haben, sich zu vergrößern. Somit können diese Unternehmen Anlegern außergewöhnliche Renditen liefern, da sie tendenziell hohe Margen mit dem Potenzial für schnelles Wachstum aufweisen.
Startup Investing
Leider sind Startups für die meisten Investoren nicht über öffentliche Märkte verfügbar. Ein Trend seit der Großen Rezession sind riesige Geldmengen, die in die privaten Märkte fließen. So können Unternehmen zu großen Unternehmen heranwachsen, ohne Zugang zu öffentlichen Märkten zu haben. Uber ist als privates Unternehmen auf einen Wert von 50 Milliarden US-Dollar angewachsen.
Startups neigen dazu, so lange wie möglich privat zu bleiben, damit Gründer ein größeres Maß an Kontrolle in Bezug auf Gerechtigkeit und Vision ausüben können. Sobald Unternehmen an der Börse sind, ist ihre Bewertung anfällig für die Launen und Wünsche der Wall Street, die in der Regel kurzfristig ausgerichtet sind.
Auf den öffentlichen Märkten gibt es jedoch einige wenige Fahrzeuge, die Anlegern ein Engagement in Start-ups ermöglichen.
Renaissance IPO ETF
Der Renaissance IPO ETF (NYSEARCA: Börse gegangen sind. Dies ist natürlich kein direktes Engagement für Startups, aber die gleichen Trends, die die Bewertung von Startups auf privaten Märkten beeinflussen, führen auch zu Bewertungen für neu börsennotierte Unternehmen.
Daher ist der Börsengang ein wirksamer Indikator für die Risikobereitschaft bei Start-up-Investitionen. Wenn Anleger beim Börsengang optimistisch sind, ist dies ein gutes Zeichen für die Bewertung von Startups. Das Umgekehrte gilt auch, wenn private Startup-Investoren Aktien neu börsennotierter Unternehmen halten oder erwerben, wenn die Bewertungen mit den privaten Märkten vergleichbar sind. Angesichts des Schaums auf den privaten Märkten finden viele durch börsengehandelte Fonds (ETFs) wie den Börsengang bessere Chancen auf den öffentlichen Märkten.
GSV Capital
GSV Capital (Nasdaq: GSVC ) ist technisch gesehen kein ETF, da seine Entscheidungen nicht auf einem Index oder einer Formel beruhen, sondern im Ermessen des Managementteams. In mancher Hinsicht ist es einem ETF überlegen, da es keine Kostenquote gibt. Es hat jedoch die gleiche Funktion wie ein ETF und bietet Anlegern ein kostengünstiges, diversifiziertes Engagement in einem Wirtschaftssektor. Mit GSVC können Anleger einige der am schnellsten wachsenden innovativen Startups kennenlernen.
Ab August 2015 gehörten Dropbox, SugarCRM, Coursera, Dataminr, Palantir, Spotify und Jawbone zu den wichtigsten Beteiligungen von GSVC. Alle diese Unternehmen haben ein starkes Wachstum in Bezug auf Nutzer oder Umsatz verzeichnet, und ihre Börsengänge werden mit Spannung erwartet. Ein Investor, der eine anhaltende Inflation auf den privaten Märkten im Vergleich zu den öffentlichen Märkten erwartet, könnte dieses Thema durch den Kauf von GSVC spielen.
Als Aktie, die in Start-ups im Frühstadium investiert, war GSVC recht volatil. Die Aktie gab ihr Debüt im Juni 2011 bei 15 USD. Zu diesem Zeitpunkt wurde es zu einer heißen Immobilie, da es Facebook- und Twitter-Aktien hielt und es den Anlegern ermöglichte, sich vor ihren Börsengängen zu engagieren. Sobald diese Unternehmen debütierten, kühlte sich die Nachfrage nach GSVC ab und die Aktie wurde halbiert. Seitdem hat es sich ab August 2015 langsam auf 10 USD erholt.