Meist gehandelte Leveraged ETFs für das 2. Quartal 2021
Exchange Traded Funds ( ETFs ) bieten Anlegern eine einfache Möglichkeit, ein einzelnes Wertpapier zu besitzen, dessen Wertentwicklung auf einem viel größeren Wertpapierkorb basiert. In der Regel ist der Korb so aufgebaut, dass er die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Index wie des S & P 500 nachbildet. Ebenso bieten gehebelte ETFs Anlegern ein einziges Anlageinstrument, das einen breiten Wertpapierkorb darstellt. Diese gehebelten ETFs sind jedoch viel komplexere Instrumente als herkömmliche ETFs und konzentrieren ihre Bestände in der Regel stark auf Schuldtitel und Finanzderivate wie Swaps, um die Rendite des nachverfolgten Index zu steigern. Viele dieser ETFs wurden im vergangenen Jahr von Anlegern bevorzugt, um die Volatilität an den Märkten aufgrund der COVID-19-Pandemie und der damit verbundenen Störungen in der Welt- und US-Wirtschaft auszunutzen.
Die zentralen Thesen
- Die gehebelten ETFs mit dem höchsten durchschnittlichen täglichen 3-Monats-Volumen sind UVXY, SQQQ und TQQQ.
- Diese ETFs bieten ein Leveraged Exposure in den S & P 500 VIX Short-Term Futures Index, ein inverses Leveraged Exposure in den Nasdaq 100 bzw. ein Leveraged Exposure in den Nasdaq 100.
- Die am häufigsten gehandelten gehebelten ETFs bieten ein Long-Engagement in Volatilität sowie ein Long- und Short-Engagement in einem wichtigen Marktindex inmitten der COVID-19-Pandemie.
Leveraged ETFs bieten Anlegern häufig die Möglichkeit, die tägliche Performance ihres Index um das Zweifache oder Dreifache zu erreichen. Einige bieten jedoch eine 0,5-fache, 1,5-fache oder sogar inverse Hebelwirkung, wie z. B. -2x und -3x die Leistung. Leveraged ETFs eignen sich daher nur für erfahrene Anleger mit einer hohen Risikotoleranz. Sie werden am häufigsten als kurzfristige Handelsinstrumente eingesetzt, wobei die meisten Anleger ihre Positionen innerhalb von nur einem Tag oder wenigen Tagen verlassen.
Leveraged ETFs können risikoreichere Anlagen sein als nicht gehebelte ETFs, da sie auf tägliche Bewegungen der zugrunde liegenden Wertpapiere reagieren und Verluste bei nachteiligen Kursbewegungen verstärkt werden können. Darüber hinaus sind gehebelte ETFs darauf ausgelegt, ihren Multiplikator bei eintägigen Renditen zu erreichen. Sie sollten jedoch nicht erwarten, dass sie dies bei längerfristigen Renditen tun. Beispielsweise kann ein 2x ETF an einem Tag, an dem seine Benchmark um 1% steigt, eine Rendite von 2% erzielen. Sie sollten jedoch nicht erwarten, dass er in einem Jahr, in dem seine Benchmark um 10% steigt, eine Rendite von 20% erzielt. Weitere Informationen finden Sie in dieser SEC-Warnung.
Es gibt 82 verschiedene gehebelte ETFs, die in den USA gehandelt werden, ausgenommen Fonds mit einem verwalteten Vermögen von weniger als 50 Mio. USD (AUM). Hohe Handelsvolumina sind das Schlüsselmaß, anhand dessen viele Anleger entscheiden, welche gehebelten ETFs das größte Interesse geweckt haben. Diese hoch gehandelten ETFs bieten wahrscheinlich die meiste Liquidität und sind daher möglicherweise einfacher zu handeln.
Inverse ETFs können riskanter sein als nicht inverse ETFs, da sie nur darauf ausgelegt sind, die Umkehrung der eintägigen Renditen ihrer Benchmark zu erzielen. Sie sollten nicht erwarten, dass dies bei längerfristigen Renditen der Fall ist. Beispielsweise kann ein inverser ETF an einem Tag, an dem seine Benchmark um -1% fällt, eine Rendite von 1% erzielen. Sie sollten jedoch nicht erwarten, dass er in einem Jahr, in dem seine Benchmark um -10% fällt, eine Rendite von 10% erzielt. Weitere Informationen finden Sie in dieser SEC-Warnung.
Für diese Fonds gibt es keine Benchmark, und jeder Fonds strebt täglich die Erreichung seines Anlageziels an. Die drei unten aufgeführten Fonds werden daher nicht nach der 1-Jahres-Gesamtrendite eingestuft. Stattdessen werden sie nach Handelsvolumen, einem Maß für die Liquidität, eingestuft. Der am meisten gehandelte gehebelte ETF, basierend auf dem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von 3 Monaten, ist der ProShares Ultra VIX Short-Term Futures (UVXY ). Wir untersuchen die drei meistgehandelten gehebelten ETFs unten. Alle folgenden Zahlen beziehen sich auf den 4. März 2021.
ProShares Ultra VIX Kurzfristige Futures (UVXY)
- Durchschnittliches 3-Monats-Tagesvolumen: 78.850.248
- Leistung über 1 Jahr: -64,1%
- Kostenquote: 1,65%
- Jährliche Dividendenrendite: N / A.
- Verwaltetes Vermögen: 2,0 Milliarden US-Dollar
- Gründungsdatum: 3. Oktober 2011
- Emittent: ProShares
UVXY bietet ein 1,5-faches tägliches Engagement im S & P 500 VIX Short-Term Futures Index, einem Index zur Messung der Performance monatlicher VIX Futures-Kontrakte(Cboe Volatility Index) mit einem gewichteten Durchschnitt von einem Monat bis zum Verfall. Der VIX wird allgemein als „Angstanzeige“ oder „Angstindex“ bezeichnet. Zu Beginn der Pandemie hat er Anfang letzten Jahres einen Anstieg verzeichnet und ist seitdem auf einem erhöhten Niveau geblieben. UVXY bietet Anlegern die Möglichkeit, von den erwarteten Volatilitätssteigerungen zu profitieren, und bietet das 1,5-fache der täglichen Performance seines Index. Wenn der Index des Fonds an einem einzigen Tag um 1% steigt, wird ein Anstieg des Fonds um 1,5% erwartet. Der Fonds verwendet Futures und Swaps, um die beabsichtigte Zielrendite zu erreichen. Es ist für kurzfristige Strategien von anspruchsvollen Anlegern gedacht und sollte nicht als Teil eines Buy-and-Hold Portfolios verwendet werden.2
ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ)
- Durchschnittliches 3-Monats-Tagesvolumen: 68.535.056
- Performance über 1 Jahr: -86,4%.
- Kostenquote: 0,95%
- Jährliche Dividendenrendite: 0,47%
- Verwaltetes Vermögen: 1,6 Milliarden US-Dollar
- Anfangsdatum: 9. Februar 2010
- Emittent: ProShares
SQQQ bietet 3x tägliches Short-Engagement im Nasdaq-100-Index, einem wichtigenMarktindex, der 100 der größten nichtfinanziellen Unternehmen umfasst, die an der Nasdaq-Börse notiert sind, basierend auf der Marktkapitalisierung. Der ETF bietet bärischen Anlegern die Möglichkeit, spekulative Wetten abzuschließen, dass der Index an einem bestimmten Tag fallen wird. Wenn der Index des Fonds innerhalb eines Tages um 1% fällt, wird eine Rendite des Fonds von 3% erwartet. Es wird täglich zurückgesetzt, was bedeutet, dass das Halten des Fonds über einen Zeitraum von mehr als einem Tag zu einer Aufzinsung von Renditen und Ergebnissen führt, die erheblich von der Zielrendite abweichen können. SQQQ verwendet verschiedene Index-Swaps für den Nasdaq 100, um sein Ziel einer dreifachen täglichen Leverage zu erreichen.5 Das hohe Handelsvolumen des Fonds lässt darauf schließen, dass Anleger angesichts der im vergangenen Jahr gestiegenen Volatilität ein erhebliches Interesse daran haben, einen wichtigen Index zu verkaufen.
ProShares UltraPro QQQ
- Durchschnittliches 3-Monats-Tagesvolumen: 33.566.872
- Leistung über 1 Jahr: 112,8%
- Kostenquote: 0,95%
- Jährliche Dividendenrendite: N / A.
- Verwaltetes Vermögen: 11,1 Milliarden US-Dollar
- Anfangsdatum: 9. Februar 2010
- Emittent: ProShares
TQQQ bietet 3x tägliches Long-Engagement im Nasdaq-100-Index. Der ETF bietet bullischen Anlegern die Möglichkeit, an einem bestimmten Tag signifikante Gewinne aus Aufwärtsbewegungen des Index zu erzielen. Wenn der Nasdaq 100 innerhalb eines Tages um 1% steigt, wird der Fonds voraussichtlich um 3% steigen. Aufgrund der Funktion zum täglichen Zurücksetzen führt das Halten des Fonds über einen Tag hinaus zu einer Aufzinsung von Renditen und Ergebnissen, die wahrscheinlich erheblich von der Zielrendite abweichen. TQQQ ist ein leistungsstarkes Tool für anspruchsvolle Anleger und nicht für Anleger mit geringer Risikotoleranz oder als Teil einer Buy-and-Hold-Anlagestrategie gedacht. Der Fonds hält Aktien von Unternehmen, aus denen der Nasdaq 100 besteht, und nutzt verschiedene Index-Swaps, um ein gehebeltes Engagement im Index bereitzustellen.7
Die hier geäußerten Kommentare, Meinungen und Analysen dienen nur zu Informationszwecken und sollten nicht als individuelle Anlageberatung oder Empfehlungen zur Anlage in Wertpapiere oder zur Annahme einer Anlagestrategie betrachtet werden. Obwohl wir der Ansicht sind, dass die hier bereitgestellten Informationen zuverlässig sind, übernehmen wir keine Gewähr für deren Richtigkeit oder Vollständigkeit. Die in unseren Inhalten beschriebenen Ansichten und Strategien sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Da sich die Markt- und Wirtschaftsbedingungen schnell ändern, werden alle in unseren Inhalten enthaltenen Kommentare, Meinungen und Analysen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wiedergegeben und können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Das Material ist nicht als vollständige Analyse aller wesentlichen Tatsachen in Bezug auf ein Land, eine Region, einen Markt, eine Branche, eine Investition oder eine Strategie gedacht.