Tokenisiertes Eigenkapital
Was ist Tokenized Equity?
Zeichen übersetzten Eigenkapital bezieht sich auf die Erstellung und Ausgabe von digitalen Token oder „Münzen“, die repräsentieren Aktienanteile an einem Unternehmen oder einer Organisation.
Mit der zunehmenden Akzeptanz von Blockchain finden es Unternehmen bequem, sich an die digitalisierte Krypto-Version von Aktien anzupassen. Tokenized Equity entwickelt sich zu einer bequemen Möglichkeit, Kapital zu beschaffen, bei dem ein Unternehmen Aktien in Form von digitalen Vermögenswerten wie Krypto-Münzen oder Token ausgibt.
Die zentralen Thesen
- Tokenisiertes Eigenkapital ist die Schaffung von Aktienbesitzeinheiten, die durch digitale Token oder „Münzen“ repräsentiert werden.
- Die Tokenisierung von Eigenkapital wurde mit dem Aufkommen dezentraler Blockchain-Systeme populär, die die einfache und kostengünstige Erstellung, Ausgabe und Übertragung digitaler Token ermöglichen.
- Tokenisiertes Eigenkapital wurde in Form von Initial Coin Offerings (ICOs) für Blockchain-basierte Projekte verwendet, obwohl sein rechtlicher und regulatorischer Status als gehandeltes Wertpapier ungewiss bleibt.
Tokenisiertes Eigenkapital verstehen
Denken Sie an tokenisiertes Eigenkapital wie jede Standardaktie, die in einem börsennotierten Unternehmen gekauft wurde, außer dass diese Aktien in Form von Krypto-Token vorliegen.
Um eine Parallele zum heutigen Aktienbesitz zu ziehen, nehmen Sie an, Sie haben Aktien eines börsennotierten Unternehmens während seines Börsengangs (IPO) gekauft oder an der Börse gekauft. Diese Aktien werden dann Ihrem Demat Konto gutgeschrieben. Tokenisierte Aktienaktien funktionieren auf die gleiche Weise, außer dass diese Aktien in digitaler Form von Krypto-Münzen oder -Token vorliegen und anstatt auf Ihr Demat-Konto zu gehen, werden sie Ihrem Blockchain-gehosteten Konto gutgeschrieben.
Die traditionellen Methoden der Kapitalbeschaffung stehen vor einigen operativen Hürden. Dazu gehören regulatorische Anforderungen wie die regelmäßige Führung von Büchern und Konten und die Einhaltung strenger Börsenregeln, die Zurückhaltung von Banken und anderen Finanzinstituten bei der Kreditvergabe sowie die Herausforderungen für Unternehmer, Privatanleger vom Kauf von Unternehmensteilen zu überzeugen.
Im Gegensatz dazu bietet die Tokenisierung des Unternehmenseigentums in Form von Eigenkapitalanteilen auf einer Blockchain viel Flexibilität beim Fundraising. Die kostengünstige Methode ermöglicht eine demokratischere Bewertung des Geschäfts in Abhängigkeit von der direkten Beteiligung der interessierten Investoren. Die Bewertung hängt hauptsächlich von den Marktkräften ab und nicht von einer ausgewählten Gruppe von Sponsoren oder Angel-Investoren.
Beispiele für Tokenized Equity
Viele neue Start-ups und Unternehmen beschließen, überQuadrant Token tokenisiertund 17 Prozent seines verwässerten Eigenkapitals über einen Token-Verkauf angeboten. Durch die Ausgabe von Stammaktien in digitalisierter Form zu einem Preis von 1,25 US-Dollar pro Aktie wurden über 13 Millionen US-Dollar erfolgreich eingesammelt. Der Quadrant-Token, der sich auf seiner nativen Blockchain befindet, repräsentiert traditionelles Eigenkapital.
Die zugrunde liegende Blockchain-Infrastruktur unterstützt auch alle notwendigen Aktivitäten, die für die tokenisierten Eigenkapitalanteile gelten. So werden beispielsweise alle gängigen Kapitalmaßnahmen wie Dividenden, Fusionen und Übernahmen sowie andere Aktivitäten wie Aktionärsabstimmungen und Folgeangebote zum Aktienverkauf ebenfalls über das erforderliche Blockchain-System abgewickelt.
Zum Beispiel Templum ist eine solche blockchain-basierte Plattform, die die führende regulatorisch konforme Plattform für Token versehen Asset – Angebote und deren Sekundärhandel zu werden strebt.
Andere Überlegungen
Es bestehen jedoch weiterhin Bedenken hinsichtlich der Tragfähigkeit des Geschäftsmodells und des Anlegerschutzes. ICOs und Kryptowährungsgeschäfte befinden sich noch im Anfangsstadium, und die Ausgabe von tokenisierten Aktien und der Handel erhöhen die Komplexität. Mangelnde Klarheit in Bezug auf Krypto-Regulierungen, regelmäßige Fälle von Diebstahl und Hacking-Versuchen von digitalen Assets und die Anonymität ihrer Arbeitsweise haben die Durchführbarkeit und Massenakzeptanz solcher innovativen Angebote in Frage gestellt.