TMX-Gruppe

Was ist die TMX-Gruppe?

Die TMX Group ist ein großes Finanzdienstleistungsunternehmen mit Sitz in Toronto, das die Toronto Stock Exchange (TSX), die TSX Venture Exchange, die Montreal Exchange und die TSX Alpha Exchange betreibt. Die Gruppe betreibt Börsen für Derivate, Aktien- und Rentengeschäfte durch Handels, Clearing, Verwahrungs- und Abwicklungsdienste.

Die TMX-Gruppe verstehen

Die TMX Group hat ihren Ursprung in der 1861 gegründeten Toronto Stock Exchange (TSX), an der zunächst nur 18 Aktien notiert sind.1 Der Handel mit kanadischen Aktien findet traditionell auf Provinzebene statt.

Ende der 1990er Jahre war die TSX die nationale Börse für Senior-Aktien. Ihr Pendant in Quebec, die Montreal Exchange (MX), wickelte den Handel mit  Derivaten ab. Andere Provinzbörsen in Vancouver, Calgary und Winnipeg schlossen sich zur Canadian Venture Exchange (CDNX) zusammen, die Junior-Aktien abwickelte.

Die TSX wurde 1999 als gewinnorientiertes Unternehmen registriert und kann somit als öffentlich gehandelte Aktie zugelassen werden. Die Toronto Exchange befand sich bald in der seltsamen Position, eine Börse zu sein, die Geschäfte mit Aktien des Unternehmens ausführte, sowie die Aufsichtsbehörde für den Handel dieser Aktien. In den Vereinigten Staaten wären die Befugnisse der Behörden in den Bereich der Bundesebene gefallen.

Als Reaktion auf diese Gegenüberstellung übergab die TSX die Regulierung an Market Regulation Services Inc. und die Investment Dealers Association. In den frühen 2000er Jahren übernahm die TSX das Eigentum an der Canadian Venture Exchange (CDNX) und benannte sie in TSX Venture Exchange um.

TSX änderte seinen Namen im Juni 2008 offiziell in TMX Group. Anfang 2011 schmiedete TMX Pläne zur Fusion mit der London Stock Exchange  (LSE). Im Sommer 2011 erschien ein Konkurrenzangebot, als eine Gruppe kanadischer Investoren, bekannt als die Maple Group, den TMX/LSE-Deal in Frage stellte. Die Maple Group – bestehend aus großen kanadischen Banken – übernahm im Juli 2012 die TSX und blockierte den LSE-Deal.

Maple Group Ownership ändert den TMX

In den letzten Jahren hat TMX seine Beteiligungen diversifiziert und Dienstleistungen außerhalb der traditionellen Funktionen einer Börse angeboten.

• Shorcan ist eine festverzinsliche Tochtergesellschaft, die eine spezialisierte Handelsplattform für festverzinsliche Wertpapiere bereitstellt.
• TMX Datalinx stellt historische und Echtzeitdaten von einer Vielzahl von Börsen zusammen und vermarktet diese Informationen an Investoren.
• TMX Insights bietet Finanzinstituten ein Paket von Analyse- und Inhalts- und Datenbankverwaltungsdiensten.
• TSX Trust bietet Vertrauensdienste für Unternehmen an.
• Die Canadian Derivatives Clearing Corporation (CDCC) ist eine Clearing-Gesellschaft der Montreal Exchange.
• TMX Money ist ein Finanzinformationszentrum.

Im Oktober 2017 erwarb TMX Trayport, eine in London ansässige Energiehandelsplattform, von der Intercontinental Exchange (ICE), nachdem britische Aufsichtsbehörden ICE gezwungen hatten, sich von dem Unternehmen zu trennen. Die Übernahme ermöglichte TMX den Zugang zu globalen Versorgungs, Energie- und Derivatemärkten und befriedigte die Interessen der britischen Regierung an einem diversifizierten Markt für Handelssoftware.

Beispiele für börsennotierte Aktien der TMX-Gruppe

An den kanadischen Aktienmärkten sind globale Unternehmen vertreten, darunter unter anderem große Banken, Energie, Marktkapitalisierung von fast 153 Mrd. CAD (Stand 17. Februar 2021).15 Die Toronto-Dominion Bank (TSX: TD) hat eine Marktkapitalisierung von 137 Milliarden CAD.

Enbridge Inc. (TSX: ENB) hat eine Marktkapitalisierung von fast 89 Milliarden CAD, die Canadian National Railway Company (TSX: CNR) über 98 Milliarden CAD und Shopify Inc. (TSX: SHOP) über 200 Milliarden CAD.1718 Marktkapitalisierungen unterliegen täglichen Änderungen.