Was ist ein Investitionszeithorizont?
Was ist ein Investitionszeithorizont?
Ein Anlagezeithorizont oder einfach nur Zeithorizont ist der Zeitraum, in dem eine Anlage voraussichtlich gehalten wird, bis sie das Geld zurück benötigen. Zeithorizonte werden weitgehend von Anlagezielen und -strategien bestimmt. Zum Beispiel würde das Sparen für eine Anzahlung für ein Haus für vielleicht zwei Jahre als kurzfristiger Zeithorizont angesehen, während das Sparen für das College als mittelfristiger Zeithorizont und die Investition für den Ruhestand als langfristiger Zeithorizont angesehen würde Horizont.
Die zentralen Thesen
- Zeithorizonte sind Zeiträume, in denen Investitionen gehalten werden, bis sie benötigt werden.
- Die Zeithorizonte variieren je nach Anlageziel, kurz oder lang.
- Der Zeithorizont hängt auch von der Zeit ab, zu der Sie mit der Investition beginnen.
- Je länger der Zeithorizont, desto länger muss das Compounding wirken.
- Generell gilt: Je länger der Zeithorizont, desto aggressiver kann ein Anleger in seinem Portfolio sein und umgekehrt.
Verstehen von Anlagezeithorizonten
Ein Anlagezeithorizont ist der Zeitraum, in dem erwartet wird, eine Anlage für ein bestimmtes Ziel zu halten. Anlagen werden im Allgemeinen in zwei Hauptkategorien unterteilt: Aktien (risikoreicher) und Anleihen (weniger riskant). Je länger der Zeithorizont ist, desto aggressiver oder riskanter kann ein Anleger sein Portfolio aufbauen. Je kürzer der Zeithorizont, desto konservativer oder risikoärmer ist das Portfolio, das der Anleger anlegen möchte.
Kurzfristiger Anlagehorizont
Der kurzfristige Horizont bezieht sich auf Investitionen, die voraussichtlich weniger als fünf Jahre dauern. Diese Anlagen sind für Anleger geeignet, die kurz vor dem Ruhestand stehen oder in naher Zukunft möglicherweise einen großen Geldbetrag benötigen. Geldmarktfonds, Sparkonten, Einlagenzertifikate und kurzfristige Anleihen sind eine gute Wahl für kurzfristige Anlagen, da sie leicht gegen Bargeld liquidiert werden können.
Mittelfristiger Anlagehorizont
Mittelfristige Investitionen sind solche, von denen man erwartet, dass sie drei bis zehn Jahre halten, etwa von Menschen, die für das Studium, die Ehe oder das erste Eigenheim sparen. Mittelfristige Anlagestrategien neigen dazu, ein Gleichgewicht zwischen Anlagen mit hohem und geringem Risiko zu wählen, daher wäre eine Mischung aus Aktien und Anleihen ein geeigneter Weg, um Ihr Vermögen zu schützen, ohne durch Inflation an Wert zu verlieren.
Langfristiger Anlagehorizont
Der langfristige Anlagehorizont gilt für Anlagen, die voraussichtlich zehn oder zwanzig Jahre oder sogar länger gehalten werden. Die gängigsten langfristigen Investitionen sind Altersvorsorge. Langfristig orientierte Anleger sind in der Regel bereit, im Austausch für höhere Renditen größere Risiken einzugehen.
Trinkgeld
Generell gilt: Je länger Ihr Anlagehorizont, desto aggressiver können Sie Ihre Anlagen auswählen.
Ein Beispiel für einen Investitionszeithorizont
Nehmen wir an, zwei Leute heiraten, und obwohl sie jetzt in der Stadt leben, möchten sie in ein paar Jahren in die Vororte ziehen. Aber sie haben nicht das Geld für eine Anzahlung für ein Haus, also müssen sie anfangen zu sparen. Dies ist ein kurzfristiger Anlagehorizont, daher werden sie wahrscheinlich etwas relativ Konservatives wie einen Geldmarktfonds wählen wollen, um starke Kursschwankungen zu vermeiden.
In der Zwischenzeit haben sie beide die 401(k) -Sparfonds ihrer Arbeitgeber (eine vom Arbeitgeber gesponserte Altersvorsorge, manchmal mit Arbeitgeber-Matching) genutzt. Und da sie beide jung sind, ist das ein langfristiger Zeithorizont. Angesichts der langen Zeit bis zu ihrer Pensionierung können sie es sich leisten, bei ihrer Vermögensallokation sehr aggressiv vorzugehen, bis zu 90 % der Aktien, da der lange Anlagehorizont ihrem Portfolio ermöglichen sollte, sich von kurzfristigen Abschwüngen zu erholen.
Als nächstes kommt ein Baby! Jetzt müssen sie darüber nachdenken, fürs College zu sparen. Das ist eher ein mittel- oder langfristiges Ziel, daher können sie am Anfang ziemlich aggressiv sein und dann etwas konservativer werden, wenn das Kind den Highschool-Abschluss erreicht. Es gibt jedoch einen staatlichen Sparplan ( 529 ), der es Ihren Beiträgen ermöglicht, steuerfrei zu wachsen, solange sie für Bildungsausgaben verwendet werden.
Anlagehorizont und Risiko
Jede Anlageart birgt unterschiedliche Risikoformen, die in Ihrer Anlagestrategie berücksichtigt werden sollten. Unternehmen können scheitern, Kreditnehmer können in Zahlungsverzug geraten und selbst solide Investitionen können in einem Marktabschwung verwundbar sein. Im Folgenden beschreiben wir einige Risikoformen und ihre Auswirkungen auf jede Anlageart.
Inflationsrisiko
Das Inflationsrisiko bezeichnet die Gefahr, dass der reale Wert einer Anlage aufgrund eines unerwarteten Anstiegs der Verbraucherpreise sinkt. Anleihen sind besonders inflationsanfällig, da die Kuponsätze in der Regel fest sind; ein unerwarteter Inflationsanstieg könnte die erwarteten Gewinne aus der Anlage zunichte machen. Es ist jedoch möglich, das Inflationsrisiko von Anleihen durch inflationsgeschützte Treasury-Wertpapiere zu mildern.
Zinsrisiko
Das Zinsrisiko ist die Gefahr, dass ein unerwarteter Zinsanstieg einen Teil des Anlagegewinns aufzehrt. Wie das Inflationsrisiko ist dies in der Regel bei festverzinslichen Wertpapieren wie Anleihen ein Problem. Dieses Risiko kann durch das Halten von Anleihen unterschiedlicher Laufzeiten oder die Investition in Zinsderivate reduziert werden.
Geschäftsrisiko
Das Geschäftsrisiko bezieht sich auf die Gefahr, dass ein Unternehmen scheitert oder in Konkurs geht, was dazu führt, dass die von diesem Unternehmen ausgegebenen Aktien oder Anleihen an Wert verlieren. Obwohl kein Unternehmen gegen Geschäftsrisiken immun ist, können Sie die riskantesten Unternehmen weitestgehend vermeiden, indem Sie ihre Geschäftspläne sorgfältig prüfen. Sie können auch Ihr Engagement in einem einzelnen Geschäft reduzieren, indem Sie ein diversifiziertes Portfolio haben.
Ausfallrisiko
Das Ausfallrisiko ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Kreditnehmer seine Schulden nicht zurückzahlen kann. Dies bezieht sich normalerweise auf Emittenten von Anleihen, könnte sich aber auch auf andere schuldtitelbasierte Wertpapiere beziehen. Sie können Ihr Ausfallrisiko reduzieren, indem Sie in Anleihen mit hoher Bonität investieren.
Marktrisiko
Das Marktrisiko oder Volatilitätsrisiko bezieht sich auf die Möglichkeit, dass der Wert einer Anlage durch spekulatives Verhalten, Marktcrashs oder andere Weltereignisse negativ beeinflusst werden könnte. Da die Märkte langfristig nach oben tendieren, ist das Marktrisiko bei kurz- und mittelfristigen Anlagehorizonten in der Regel ein größeres Problem.
Häufig gestellte Fragen zum Anlagehorizont
Was ist ein Anlagehorizont?
Ein Anlagehorizont bezieht sich auf den Zeitplan, in dem ein Anleger plant, Wert aus seiner Anlage zu ziehen. Dies kann von einigen Jahren bis zu mehreren Jahrzehnten reichen.
Warum ist ein Anlagehorizont wichtig?
Die Länge eines Anlagehorizonts bestimmt, welche Arten von Anlageprodukten für die Ziele des Anlegers am besten geeignet sind. In der Regel suchen Anleger stabile Vermögenswerte für kurzfristige Anlagen. Risikoreichere Anlagen sind bei einem längerfristigen Anlagehorizont akzeptabler, da die Märkte insgesamt tendenziell nach oben tendieren.
Was ist ein mittelfristiger Anlagehorizont?
Der mittelfristige Anlagehorizont bezieht sich in der Regel auf Investitionen von fünf bis zehn Jahren, wie beispielsweise Personen, die für die Hochschulausbildung eines Kindes sparen.
Was bedeutet langfristiger Horizont?
Der langfristige Horizont bezieht sich auf Investitionen, die ein Jahrzehnt oder länger haben, um Gewinne zu erzielen. Die häufigste Art der langfristigen Anlage ist das Sparen für den Ruhestand.
Was ist der ideale Anlagehorizont?
Da sich die Zinsen exponentiell erhöhen, kann ein längerer Anlagehorizont viel höhere Gewinne erzielen als eine kurzfristige Anlage. Aus diesem Grund ist es wichtig, frühzeitig für den Ruhestand zu sparen – eine kleine Investition kann jetzt hohe Renditen erzielen, wenn sie einige Jahrzehnte Zeit hat, um zu wachsen.
Die Quintessenz
Jeder Anleger muss seine eigenen Ziele und seinen Investitionszeitplan sorgfältig bewerten, bevor er sich entscheidet, wo er sein Geld anlegen soll. Sparkonten und CDs sind zwar kurzfristig ein geeigneter Ort, um Geld aufzubewahren, verlieren jedoch schnell ihren Wert durch die Inflation. Umgekehrt erzielen aggressive Anlagen am Aktienmarkt langfristig hohe erwartete Renditen, bleiben aber anfällig für kurzfristige Marktschwankungen. Es obliegt jedem Anleger, das optimale Verhältnis von Risiko und Ertrag zu bestimmen.