Timberland-Investitionen
Was ist eine Timberland-Investition?
Holz (Holz) wird oft als guter Portfoliodiversifizierer angesehen, der sich gegen Inflation absichern kann. Timberland-Investitionen umfassen Investitionen in Land, das Holz produziert. Es gibt Millionen Hektar Wald in den USA, die im Besitz von Pensionsfonds, gemeinnützigen Stiftungen, Privatinvestoren und Universitäten sind. Anleger können Waldland über eine Vielzahl von Anlageinstrumenten besitzen, die eine Beteiligung an Waldland haben.
Die zentralen Thesen
- Timberland-Investitionen beinhalten den Besitz produktiver Waldflächen.
- Große institutionelle Anleger wie öffentliche und private Pensionskassen nutzen hauptsächlich Anlageinstrumente für Waldland.
- Holz-ETFs (Exchange Traded Funds) bestehen aus vielen Unternehmen, die Wälder besitzen und holzbezogene Produkte herstellen.
- Es gibt mehrere Möglichkeiten, wie Anleger mit einer Holzinvestition eine Rendite erzielen können, darunter biologisches Wachstum sowie Preis- und Landaufwertung.
Timberland Investments verstehen
Die Vorteile von Waldinvestments ergeben sich aus der tendenziell langfristig steigenden Nachfrage nach Holz- und Schnittholzprodukten und sind nicht direkt mit Marktkräften verbunden, die andere Anlageinstrumente wie Aktien und Anleihen beeinflussen können. Stetiges Wachstum ist einer der Gründe, warum Waldland zur Diversifizierung eines Portfolios und als Inflationsschutz verwendet wird.
Investoren können eine Position in Holz einnehmen, indem sie in Holz-ETFs ( Exchange Traded Funds ) investieren, die sich aus vielen Unternehmen zusammensetzen, die Wälder besitzen und holzbezogene Produkte produzieren. Investoren können auch in REITs ( Real Estate Investment Trusts ) investieren, die einen Eigentümer von Waldflächen enthalten und holzbezogene Produkte produzieren.
Timberland-Anlageinstrumente werden hauptsächlich von großen institutionellen Anlegern wie öffentlichen und privaten Pensionsfonds eingesetzt, wobei die beiden wichtigsten zugrunde liegenden Vermögenswerte Baumfarmen und bewirtschaftete Naturwälder sind. Eine Timber Investment Management Organization (TIMO) ist eine Finanzverwaltungsgruppe, die institutionelle Anleger bei der Verwaltung ihrer Waldinvestmentportfolios unterstützt. A TIMO fungiert als Vermittler für institutionelle Kunden, um Anlageimmobilien zu finden, zu analysieren und zu erwerben, die am besten zu ihren Kunden passen.
Timberland wird oft als guter Portfoliodiversifizierer angesehen, da es normalerweise nicht mit Aktien und Anleihen korreliert und in der Regel ein guter Inflationsschutz ist.
Profitieren Sie mit Timberland
Eine Aufwärtsbewegung der Produktklasse tritt auf, wenn Bäume im Laufe der Zeit wachsen und reifen, die Zahl der Anwendungen für Holz steigt. Beispielsweise brauchen Bäume, die zur Papierherstellung verwendet werden, in der Regel über zehn Jahre, um zu wachsen, bevor sie für Papierprodukte verwendet werden können.
Es gibt einige Quellen, aus denen Anleger mit einer Holzinvestition eine positive Rendite erzielen können.
Biologisches Wachstum
Biologisches Wachstum bedeutet, dass Bäume mit zunehmendem Wachstum an Gewicht und Dichte zunehmen. Da das biologische Wachstum das Volumen erhöht, werden die Bäume pro Tonne wertvoller, da sie für größere und einzigartigere Projekte verwendet werden können oder mehr Standardholz pro Baum produzieren können.
Landaufwertung
Eine Wertsteigerung kann auftreten, wenn sich das Holz auf wertvollen Immobilien befindet. Wenn sich das bewaldete Land beispielsweise in der Nähe eines besiedelten Gebiets befindet, könnte das Land nach der Holzernte in einen Golfplatz oder ein Einkaufszentrum umgewandelt werden.
Preisaufwertung
Bei steigender Wohnungsnachfrage kann es zu einer Aufwertung des Holzpreises kommen. Nadelholz wird typischerweise im Hausbau verwendet. Infolgedessen könnte eine expansive Wirtschaft und ein expansiver Wohnungsmarkt zu einem Anstieg des Holzes führen, da die Nachfrage nach Nadelholz hoch wäre.
Stetiges Wachstum ist einer der Gründe, warum Waldland zur Diversifizierung eines Portfolios und als Inflationsschutz verwendet wird.
Risiken einer Timberland-Investition
Timberland-Investitionen sind keine perfekten Investitionen, was bedeutet, dass sie anfällig für Risiken sind, darunter:
- Die Holznachfrage kann während einer Rezession sinken, was wiederum zu fallenden Preisen führen kann.
- Naturkatastrophen können den Wald zerstören und eine Investition erodieren.
- Abschwung auf dem Wohnungsmarkt kann die Nachfrage nach Holz beeinträchtigen und zu niedrigeren Preisen führen.
Reale Beispiele für Timberland-Investitionen
Es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, in Waldland zu investieren, außer das Land als Einzelinvestor zu kaufen. Einige dieser Anlageinstrumente umfassen:
Guggenheim Timber (CUT) ist ein ETF, der aus über zwei Dutzend Unternehmen besteht, die Holzprodukte produzieren oder Waldflächen besitzen. Die Dividendenrendite dieses globalen Holzfonds beträgt in der Regel über 3% pro Jahr.
Der iShares S&P Global Timber & Forestry Index ETF (WOOD) bildet den S&P Global Timber & Forestry Index nach und erzielt typischerweise eine Dividendenrendite von über 2,5%.
Die Weyerhaeuser Company (WY) ist ein REIT, der in Waldflächen investiert, um Forstprodukte herzustellen, zu verkaufen und zu vertreiben. Weyerhaeuser Co. ist einer der größten Waldbesitzer der Welt.