Timberland Investment
Was ist eine Timberland-Investition?
Anleger, die ihr Portfolio an Aktien und festverzinslichen Produkten diversifizieren möchten, können in Waldflächen investieren. In den USA gibt es Millionen Morgen Waldland, das Pensionsfonds, gemeinnützigen Trusts, Einzelinvestoren und Universitäten gehört. Investoren können Woodland über eine Vielzahl von Anlageinstrumenten erwerben, die an Woodland beteiligt sind.
Timberland-Anlageinstrumente werden hauptsächlich von großen institutionellen Anlegern wie öffentlichen und privaten Pensionsfonds eingesetzt, wobei die beiden wichtigsten zugrunde liegenden Vermögenswerte Baumfarmen und bewirtschaftete Naturwälder sind.
Die zentralen Thesen
- Timberland-Investitionen beinhalten das Eigentum an produktiven Waldflächen.
- Große institutionelle Anleger wie öffentliche und private Pensionsfonds setzen hauptsächlich Holzanlageinstrumente ein.
- Holz-ETFs (Exchange Traded Funds) bestehen aus vielen Unternehmen, die Wälder besitzen und holzbezogene Produkte herstellen.
- Es gibt mehrere Möglichkeiten, wie Investoren eine Rendite für eine Holzinvestition erzielen können, einschließlich biologischem Wachstum sowie Preis- und Landaufwertung.
So investieren Sie in eine Timberland-Investition
Investoren können eine Position in Holz einnehmen, indem sie in Holz-ETFs (Exchange Traded Funds) investieren, die sich aus vielen Unternehmen zusammensetzen, die Wälder besitzen und holzbezogene Produkte produzieren. Anleger können auch in REITs (Real Estate Investment Trusts) investieren, die einen Eigentümer von Waldflächen enthalten und holzbezogene Produkte herstellen.
Mit Timberland Gewinn machen
Eine Aufwärtsbewegung der Produktklasse tritt auf, wenn Bäume im Laufe der Zeit wachsen und reifen und die Anzahl der Anwendungen für Holz zunimmt. Beispielsweise dauert es in der Regel mehr als zehn Jahre, bis Bäume, aus denen Papier hergestellt wird, wachsen, bevor sie für Papierprodukte verwendet werden können.
Es gibt einige Möglichkeiten, wie Anleger eine Rendite für eine Holzinvestition erzielen können.
Biologisches Wachstum
Biologisches Wachstum bedeutet, dass Bäume mit zunehmendem Wachstum an Gewicht und Dichte zunehmen. Wenn das biologische Wachstum das Volumen erhöht, werden die Bäume pro Tonne wertvoller.
Landanerkennung
Landaufwertung kann auftreten, wenn sich das Holz auf wertvollen Immobilien befindet. Befindet sich das Waldland beispielsweise in der Nähe eines besiedelten Gebiets, könnte das Land nach der Holzernte in einen Golfplatz oder ein Einkaufszentrum umgewandelt werden.
Preisanerkennung
Mit steigender Nachfrage nach Wohnraum kann es zu einer Aufwertung der Holzpreise kommen. Nadelholz wird typischerweise beim Bau von Häusern verwendet. Infolgedessen könnte eine expansive Wirtschaft und ein expansiver Wohnungsmarkt zu einem Anstieg des Holzes führen, da die Nachfrage nach Nadelholz hoch wäre.
Stetiges Wachstum ist einer der Gründe, warum Waldland zur Diversifizierung eines Portfolios und als Absicherung gegen Inflation genutzt wird.
Weitere Vorteile einer Holzinvestition
Die Vorteile von Waldinvestitionen ergeben sich aus der Tendenz, dass die Investitionen langfristig steigen und nicht unter Börsenkorrekturen leiden, die sich auf andere Anlageinstrumente wie Aktien und Anleihen auswirken können. Stetiges Wachstum ist einer der Gründe, warum Waldflächen zur Diversifizierung eines Portfolios und als Absicherung gegen Inflation genutzt werden.
Wenn die Preise in der Wirtschaft steigen, verringert sich typischerweise die Aktienrendite. Da Holz im Laufe der Zeit steigt, ermöglicht die Investition einem Portfolio, von der Inflation der Holzpreise zu profitieren.
Risiken einer Timberland-Investition
Timberland-Investitionen sind keine perfekten Investitionen, was bedeutet, dass sie anfällig für Risiken sind, darunter:
- Hohe Kaufpreise, die die Rendite im Laufe der Zeit drücken können, wenn die Waldinvestition ursprünglich überbewertet wurde.
- Naturkatastrophen können das Waldgebiet zerstören und eine Investition untergraben.
- Abschwünge auf dem Immobilienmarkt können die Nachfrage nach Holz beeinträchtigen und zu niedrigeren Preisen führen.
Beispiele aus der Praxis für Timberland-Investitionen
Wie bereits erwähnt, gibt es neben dem Kauf des Grundstücks als Einzelinvestor eine Reihe von Möglichkeiten, in Waldland zu investieren. Einige dieser Anlageinstrumente umfassen:
Guggenheim Timber (CUT) ist ein ETF, der aus über zwei Dutzend Unternehmen besteht, die Holzprodukte produzieren oder Waldflächen besitzen. Die Dividendenrendite dieses globalen Holzfonds liegt in der Regel bei über 3% pro Jahr.
Der iShares S & P Global Timber & Forestry Index ETF (WOOD) bildet den S & P Global Timber & Forestry Index ab und erzielt in der Regel eine Dividendenrendite von über 2,5%.
Die Weyerhaeuser Company (WY) ist ein REIT, der in Waldflächen investiert, um Waldprodukte herzustellen, zu verkaufen und zu vertreiben. Weyerhaeuser Co. ist einer der größten Waldbesitzer der Welt.
Es ist wichtig zu beachten, dass ein REIT in der Regel eine höhere Volatilität oder Preisschwankungen aufweist, da er im Vergleich zu einem stärker diversifizierten Timberland-ETF in ein Unternehmen investiert. Die Renditen können jedoch auch für jede der oben beschriebenen Anlagen unterschiedlich sein. Wie immer sollte jede Waldinvestition Teil eines ausgewogenen Investitionsportfolios sein.