Kernkapital

Was ist Kernkapital?

Das Kernkapital wird zur Beschreibung der Kapitaladäquanz einer Bank verwendet und bezieht sich auf das Kernkapital, das das Eigenkapital und die ausgewiesenen Rücklagen umfasst. Das Eigenkapital umfasst Instrumente, die nach Wahl des Inhabers nicht zurückgenommen werden können.

Das Kernkapital ist im Wesentlichen die perfekteste Form des Kapitals einer Bank – das Geld, das die Bank gespeichert hat, um es bei allen riskanten Transaktionen wie Handel / Investition und Kreditvergabe funktionsfähig zu halten.

Wie Tier 1 Capital funktioniert

Aus Sicht einer Aufsichtsbehörde ist das Kernkapital das Kernmaß für die Finanzkraft einer Bank, da es sich aus dem Kernkapital zusammensetzt.

Das Kernkapital setzt sich hauptsächlich aus ausgewiesenen Rücklagen (auch als Gewinnrücklagen bezeichnet) und Stammaktien zusammen. Es kann auch nicht kumulierte, nicht rückzahlbare Vorzugsaktien enthalten. Im Rahmen des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht, der das Basler Abkommen herausgab, wurde festgestellt, dass Banken erfinderische Instrumente einsetzen, um auch Kernkapital zu akkumulieren.

[Wichtig: Das Eigenkapital umfasst Instrumente, die nach Wahl des Inhabers nicht zurückgenommen werden können.]

Solche Instrumente müssen jedoch strengen Bedingungen entsprechen. Das durch diese Instrumente erworbene Kapital kann nur 15% des gesamten Kernkapitals der Bank ausmachen. Mit dem dritten Basler Abkommen (die erste Fassung war 2009) soll das durch innovative Instrumente verdiente Kapital abgeschafft werden.

Das Abkommen wurde 2013 geändert. Das Umsetzungsdatum der endgültigen Fassung des dritten Abkommens wurde auf Ende März 2019 verschoben.

Das Basel III (auch bekannt als das dritte Basler Abkommen) wurde entwickelt, um auf Mängel in der Finanzregulierung zu reagieren, die durch die Weltfinanzkrise 2007 und 2008 aufgedeckt wurden.

Die Kernkapitalquote vergleicht das Eigenkapital einer Bank mit ihren gesamten risikogewichteten Aktiva (RWAs). RWAs sind alle Vermögenswerte einer Bank, die nach Kreditrisiko gewichtet sind. Die meisten Zentralbanken legen Formeln für das Risiko von Vermögensrisiken gemäß den Richtlinien des Basler Ausschusses fest.

Tier-1-Kapital versus Tier-2-Kapital

Das Kernkapital ist die Hauptfinanzierungsquelle der Bank. In der Regel hält es fast alle angesammelten Mittel der Bank. Diese Mittel werden speziell zur Unterstützung von Banken bei der Absorption von Verlusten generiert, damit reguläre Geschäftsfunktionen nicht geschlossen werden müssen.

In der herausgegebenen Fassung des Basel III beträgt die Mindestkapitalquote 6%. Dieses Verhältnis wird berechnet, indem das Kernkapital durch das gesamte risikobasierte Vermögen dividiert wird.

Das Kernkapital umfasst hybride Kapitalinstrumente, Risikovorsorge- und Neubewertungsreserven sowie nicht offengelegte Reserven. Dieses Kapital dient als zusätzliche Finanzierung, da es nicht so zuverlässig ist wie die erste Stufe. Im Jahr 2017 betrug die Mindestgesamtkapitalquote nach Basel III 12,5%, was bedeutet, dass die Mindestkapitalquote 2, 2% beträgt, gegenüber 10,5% bei der Kernkapitalquote.

Die zentralen Thesen

• Tier 1 ist im Wesentlichen ein perfektes Bild des Kapitals einer Bank und wird als solches betrachtet, da es aus Kernkapital besteht.
• Das Kernkapital setzt sich hauptsächlich aus ausgewiesenen Reserven und Stammaktien zusammen.
• Die Kernkapitalquote vergleicht das Eigenkapital einer Bank mit ihren gesamten Risikogewichtsaktiva (RWAs). Hierbei handelt es sich um eine Zusammenstellung von Vermögenswerten der Bank, die nach Kreditrisiko gewichtet sind.