Schubmuster
Was ist ein Schubmuster?
Ein Schubmuster ist eine Art Preischartmuster, das von technischen Analysten verwendet wird. Es entsteht, wenn auf eine lange schwarze Kerze (unten) eine weiße Kerze (oben) folgt. Die weiße Kerze schließt über dem Ende der schwarzen Kerze, aber nicht über dem Mittelpunkt des realen Körpers der schwarzen Kerze.
Schubmuster werden im Allgemeinen als bärisches Fortsetzungsmuster angesehen. Es gibt jedoch Hinweise darauf, dass sie auch eine zinsbullische Umkehr signalisieren können. Daher wird das Schubmuster am besten in Kombination mit anderen Handelssignalen verwendet.
Die zentralen Thesen
- Ein Schubmuster ist eine lange schwarze Kerze, gefolgt von einer weißen Kerze, die sich nahe dem Mittelpunkt des realen Körpers der schwarzen Kerze schließt.
- Es wird angenommen, dass das Muster als Fortsetzungsmuster fungiert, aber in Wirklichkeit wirkt es ungefähr die Hälfte der Zeit als Umkehrmuster.
- Schubmuster sind ziemlich häufig, führen nicht unbedingt zu großen Preisbewegungen und sind am nützlichsten, wenn sie mit anderen Arten von Beweisen kombiniert werden.
Das Schubmuster verstehen
Ein Schubmuster tritt auf, wenn auf eine schwarze Kerze eine weiße Kerze folgt. Die weiße Kerze ist tiefer, aber dann schließt sie den Zeitraum nahe dem Mittelpunkt des realen Körpers der schwarzen Kerze.
Die allgemeine Interpretation des Schubmusters ist, dass es die Versuche der Bullen widerspiegelt, nach einem Preisverfall einzugreifen. Das Versagen der weißen Kerze, über dem Mittelpunkt der schwarzen Kerze auszubrechen, deutet darauf hin, dass den Bullen die Kraft fehlt, den rückläufigen Trend umzukehren. Einige gehen daher davon aus, dass ein Schubmuster eine Fortsetzung des Abwärtstrends bedeutet, da die Bullen schließlich ihren Rallyeversuch aufgeben werden.
Es gibt jedoch gegenteilige Beweise. Die statistische Analyse des Schubmusters hat gezeigt, dass häufig auch eine bullische Umkehrung folgt. Es ist im Wesentlichen ein Münzwurf, ob der Preis nach dem Muster höher oder niedriger wird.
Aufgrund dieser gemischten Ergebnisse sollte der Händler, wenn er das Muster für Handels- oder Analysezwecke verwendet, für einen Ausbruch in beide Richtungen offen sein (über das Hoch oder Tief des Musters hinausgehen), oder er sollte nur dann einen Handel in der Ausbruchsrichtung tätigen, wenn dies bestätigt wird durch andere Formen der technischen Analyse.
Wenn sich eine Aktie beispielsweise innerhalb eines langfristigen Aufwärtstrends zurückzieht und dann ein Schubmuster entlang einer steigenden Trendlinie bildet, könnte dies signalisieren, dass der Rückzug beendet ist und der Aufwärtstrend wieder aufgenommen wird, wenn der Preis das Muster nach oben bricht.
Handel mit dem Schubmuster
Da der Preis nach dem Muster höher oder niedriger brechen kann, werden Händler darauf achten, dass sich der Preis über das Hoch der ersten Kerze bewegt, um einen möglichen Long-Trade zu signalisieren, oder auf ein Tief unter das Tief der zweiten Kerze, um einen Short Trade zu signalisieren.
Ein Stop-Loss kann an verschiedenen Stellen platziert werden. Wenn ein Aufwärtsausbruch auftritt, kann ein Stop-Loss unter dem Tief des Musters oder unter dem Tief der letzten Breakout-Kerze platziert werden. Wenn ein Abwärtsausbruch auftritt, kann ein Stop-Loss über dem Hoch des Musters oder über der letzten Ausbruchkerze platziert werden.
Eine andere Form der technischen Analyse wird verwendet, um zu signalisieren, wann Gewinn mitgenommen werden soll, da das Candlestick-Muster kein Gewinnziel hat.
Technische Analyse
Das Schubmuster ist eines von vielen Kerzenmustern, die in der technischen Analyse verwendet werden, einer Disziplin des Investierens, die auf der Analyse der vergangenen und gegenwärtigen Kursgeschichte eines Wertpapiers basiert. Da sich die technische Analyse im Gegensatz zu den grundlegenden Merkmalen des betreffenden Wertpapiers auf Preisbewegungen konzentriert, können die Techniken der technischen Analyse auf eine Vielzahl von Anlageklassen angewendet werden. Neben der technischen Analyse ist der andere wichtige Investmentansatz die Fundamentalanalyse, die mit Value-Investoren wie Benjamin Graham verbunden ist.
Beispiel aus der Praxis eines Schubmusters
Das folgende Tages-Chart von Facebook Inc. (FB) zeigt drei separate Schubmuster.
Das erste Beispiel links führte zu einer höheren Umkehrung. Es gibt einen starken Ausverkauf, aber dann steigt der Preis weiter über die Spitze des Musters.
Das zweite Beispiel ist ein Fortsetzungsmuster. Der Preis rollt nach unten, wenn sich das Kerzenmuster bildet. Der Preis fällt nach dem Muster niedriger aus.
Im dritten Beispiel gibt es einen starken Abfall, gefolgt von einer Bewegung nach oben.
Der Unterschied zwischen dem Schubmuster und dem In-Neck-Candlestick-Muster
Das Schubmuster ähnelt den Diagrammmustern „im Nacken“ und “ am Hals „. Das Schubmuster ist jedoch einzigartig, da sich die weiße Kerze über dem Ende der schwarzen Kerze schließen muss. Mit dem On-Neck-Muster haben die schwarzen und weißen Kerzen die gleiche Schließstufe.
Das Schubmuster ähnelt auch dem Piercing-Muster, bei dem sich die weiße Kerze über dem Mittelpunkt der vorherigen schwarzen Kerze schließt.
Einschränkungen des Schubmusters
Das Muster ist ein schlechter Prädiktor für die Preisrichtung, die dem Muster folgt. Es ist ein Münzwurf, ob der Preis höher oder niedriger wird. Händler können auf einen Ausbruch des Musters warten, um zu sehen, in welche Richtung der Preis geht.
Der Preis wird nicht unbedingt eine große Bewegung haben, die dem Muster folgt. Der Preis kann mehrere Zeiträume dauern oder den Kurs relativ schnell umkehren. Andere Formen der technischen Analyse werden verwendet, um Eingaben und einen profitablen Ausstiegspunkt zu bestätigen.