Drittanbieter
Was ist ein Drittanbieter?
Eine Drittvertriebsstelle ist eine Institution, die Investmentfonds für Fondsleitungen an Anleger verkauft oder vertreibt . Diese Unternehmen haben im Allgemeinen keine direkte Beziehung zum Fonds selbst. Partnerschaften zwischen Investmentfondsunternehmen und Drittvertriebshändlern sind häufig mit unterschiedlichen Gebühren und Rückstellungen verbunden.
Da sie von Fondsleitungen unabhängig sind, sind Dritte theoretisch unvoreingenommen, wenn sie Produkte an Anleger verkaufen.
Die zentralen Thesen
- Eine Drittvertriebsstelle ist eine Institution, die Investmentfonds für Fondsleitungen an Anleger verkauft oder vertreibt.
- Jeder Investmentfonds, der von einem Drittanbieter verkauft wird, ist in der Regel mit mehr Gebühren und Provisionen verbunden.
- Da sie möglicherweise nicht mit Fondsgesellschaften verbunden sind, bieten Drittvertriebshändler Anlegern in der Regel eine unvoreingenommene Beratung.
- Einige Unternehmen können ihre eigenen Vertriebsnetze wie Eaton Vance und Vanguard einrichten.
- Die Vertriebsstelle erhält in der Regel Verkaufsprovisionen für den Vertrieb der Investmentfonds der Investmentgesellschaft sowie einen Teil der mit dem Fonds verbundenen Bestandsgebühren.
Verständnis eines Drittanbieters
Drittanbieter arbeiten mit Investmentgesellschaften zusammen, um Investmentfonds zu verkaufen. Drittvertriebsstellen verfügen in der Regel über umfassende nationale und internationale Vertriebsteams, um die Investmentfonds der Investmentgesellschaft zu vertreiben. Die Vertriebsstellen verfügen außerdem über ein breites Vertriebsnetz und Expertise im Vertrieb von Investmentfonds.
Es gibt zahlreiche Gebühren im Zusammenhang mit Partnerschaften zwischen Drittvertriebsunternehmen und Investmentfondsgesellschaften. Der Händler in der Regel erhält Aufschlag Provisionen für den Verkauf der Investmentgesellschaft Investmentfonds sowie einen Teil der Retrozessionen mit dem Fonds verbunden sind. Die Betriebsgebühren eines Investmentfonds umfassen auch Marketingausgaben, die an die Vertriebsstelle gezahlt werden. Andere Gebühren, die ein Vertriebspartner einem Investmentfonds berechnen kann, umfassen Netzwerkgebühren, Due-Diligence-Gebühren, Plattformwartungsgebühren und Verwaltungsgebühren.
Abhängig von der Kostenstruktur können sich diese Gebühren für einen Investmentfonds lohnen, da sie den Zeit- und Kostenaufwand für die Suche nach neuen Kunden und die Einstellung eines Vertriebsteams, das mit den Kosten für Gehälter und Zusatzleistungen verbunden ist, abbauen. Letztlich kommt es auf die Margen zwischen den beiden Optionen an oder darauf, eine optimale Balance zwischen beiden zu finden.
Eine Gebühr von 12B-1 ist die primäre Fondsgebühr im Zusammenhang mit der Vermarktung und dem Vertrieb des Fonds. Die 12B-1-Gebühr ist eine jährliche Marketing- und Vertriebsgebühr, die an den Vertriebshändler gezahlt wird.
Einer der Vorteile der Verwendung eines Drittanbieters ist seine offensichtliche Unabhängigkeit von Investmentfondsgesellschaften. Als Dritter kann die Vertriebsstelle den Anlegern unvoreingenommene Empfehlungen geben, ohne ein bestimmtes Produkt gegenüber einem anderen zu bevorzugen. Dies könnte dazu führen, dass potenzielle Anleger die beste Beratung erhalten, die ihren Bedürfnissen entspricht, anstatt dass sich ein Investmentfonds selbst verkauft, um die Verkaufsziele zu erreichen.
Fondsmanager versuchen im Allgemeinen, die Produkte ihrer eigenen Unternehmen zu verkaufen, aber mit einem Drittanbieter können Anleger Zugang zu einer breiten Palette von Produkten vieler verschiedener Unternehmen erhalten. Der einzige Haken ist, wie oben erwähnt, die höhere Gebührenstruktur, die mit der Verwendung dieser Vertriebspartner einhergehen kann.
Die Rolle eines Drittanbieters
Die Vereinbarungen über Vertriebspartnerschaften mit Drittanbietern variieren in der Branche. Viele Drittanbieter bieten auch eine Reihe von Dienstleistungen an, die Investmentfonds unterstützen.
Als Vertriebsstelle arbeitet das Unternehmen mit der Investmentgesellschaft zusammen, um einen Marketingplan für den Vertrieb des Investmentfonds zu erstellen. Drittanbieter arbeiten in der Regel mit Vertriebsmitarbeitern mit globalen Vertriebsnetzen zusammen. Sie können für den Verkauf einzelner Fonds verantwortlich sein und mit Brokern zusammenarbeiten, um den Vertrieb der Fonds über elektronische Brokerage-Handelsplattformen sicherzustellen.
In einigen Fällen kann ein Unternehmen eine eigene Vertriebseinheit für Dritte aufbauen, um mit der Investmentgesellschaft für den Vertrieb von Investmentfonds zusammenzuarbeiten. Es gibt auch unabhängige Vertriebsstellen mit einer Reihe von Serviceangeboten für Investmentfondsgesellschaften.
Beispiele für Drittanbieter
Eaton Vance und Vanguard sind zwei Investmentfondsgesellschaften, die Vertriebseinheiten für den Verkauf von Investmentfonds aufgebaut haben. Eaton Vance Distributors fungiert als Vertriebspartner für Eaton Vance Investmentfonds. Die Vanguard Marketing Corporation ist der Distributor für die Vanguard Investmentfonds.
ALPS Distributors ist einer der führenden unabhängigen Distributoren der Investmentfondsbranche. ALPS bietet Vertriebs- und Broker-Dealer Dienstleistungen für eine Vielzahl von Investmentfondsgesellschaften an. Die Kunden reichen von Startups bis zu großen, etablierten Fondsgesellschaften. Sie verfügt über Expertise im Vertrieb einer breiten Palette von Produkttypen, darunter offene Fonds, geschlossene Fonds, Investmentfonds, Exchange Traded Funds (ETFs) und Privatplatzierungen.