Die lukrative Welt des Third-Party-Marketings

Third-Party- Marketing ist ein Beratungsservice für Hedgefonds Manager, die das Fachwissen erfahrener Marketingexperten benötigen. Drittanbieter-Marketingfirmen, auch als Drittanbieter bekannt, beschäftigen erfahrene Investmentmarketing- und Vertriebsexperten. Diese Personen nehmen über ihre Beziehungen innerhalb von Vertriebskanälen Vermögenswerte für Hedge-Fonds auf, darunter institutionelle Anleger, Broker-Dealer, Anlageplattformen, Finanzberater und vermögende Privatpersonen.

In diesem Artikel erkunden wir das hochlukrative Feld und erklären, wie diese Experten das große Geld einbringen und was eine Karriere im Drittanbieter-Marketing eigentlich bedeutet.

Warum Drittanbieter einstellen?

Hedgefonds stellen Vermarkter ein, weil die Kernkompetenz des Hedgefonds-Managers normalerweise in der Verwaltung des Portfolios für Anleger liegt und nicht im Aufbau neuer Beziehungen zu ihnen. Während die meisten Hedgefonds jeweils nur eine Marketingfirma einsetzen, arbeiten einige mit mehreren und weisen jedem bestimmte geografische Regionen oder Vertriebskanäle zu. Die meisten Drittvermarkter verdienen Geld, indem sie einen kleinen Vorschuss erheben und gleichzeitig 20 % aller Verwaltungsgebühren für die gesammelten Vermögenswerte übernehmen.

Drittanbieter werden

Eine Herausforderung beim Starten einer Marketingkarriere bei Drittanbietern besteht darin, ein Unternehmen zu finden, das sich die Zeit nimmt, Ihnen zu zeigen, wie es funktioniert und mit anderen Unternehmen in der Branche konkurriert. Die meisten Marketing-Firmen spielen ganz nah an der Weste und stellen nur langsam ein, es sei denn, die Person, die sich um die Stelle bewirbt, kommt von einer anderen externen Marketing-Firma oder kann eine beachtliche Erfolgsbilanz bei der Beschaffung von Vermögenswerten vorweisen, die durch objektive Mittel bestätigt werden kann.

Lizenzanforderungen stellen ein weiteres Hindernis für diesen Bereich dar. Die meisten etablierten Drittanbieter sind mit einem Broker-Dealer verbunden. Je nachdem, welche Arten von Produkten sie vermarkten, müssen Drittanbieter normalerweise gesetzlich lizenziert werden. Einige Drittvermarkter gründen ihren eigenen Broker-Händler, um diese Anforderung zu erfüllen, während andere einfach eine Vereinbarung mit einem bestehenden Broker-Händler treffen.

Arten von Marketingdiensten von Drittanbietern

Die meisten Marketingdienstleistungen von Drittanbietern werden außerhalb der Büros der Marketingfirma durchgeführt. Diese Firmen können gleichzeitig im Auftrag mehrerer Hedgefonds-Manager tätig sein. Es gibt Dutzende von Aktivitäten, die Drittanbieter-Marketingfirmen ihren Hedgefonds-Kunden anbieten, aber die meisten können in eine von zwei Kategorien unterteilt werden: Marketing und Vertrieb.

Viele Drittvermarkter arbeiten mit ihren Hedgefonds-Kunden nur auf Provisionsbasis, aber einige mit einem stärkeren Marketinghintergrund können einen moderaten Selbstbehalt erheben und gleichzeitig einen Prozentsatz der Gebühren für das aufgebrachte Vermögen übernehmen.

Die Bedeutung, ob ein Drittvermarkter beim Marketing, der Öffentlichkeitsarbeit, der Datenbankvervollständigung oder der Auswahl eines neuen stellvertretenden Portfoliomanagers geholfen hat, verblasst im Vergleich dazu, wie erfolgreich ein Drittvermarkter bei der Beschaffung von Vermögenswerten für seinen Kunden ist. Es gibt Ausnahmen, aber die meisten Marketer werden fast ausschließlich nach ihrer Fähigkeit bewertet, Vermögenswerte zu beschaffen.

Im Allgemeinen verwaltet ein externer Vermarkter den Verkaufszyklus für Hedgefonds-Kunden und bezieht bei Bedarf den Chief Investment Officer oder andere Portfoliomanager ein, um potenzielle Anleger aufzuklären oder sich mit Analysten zu treffen.

Zu den Aufgaben gehören die Schulung potenzieller Investoren oder das Treffen mit Analysten. Verkaufszyklen können von nur sechs Wochen bis zu 18-24 Monaten reichen. Aus diesem Grund haben die meisten Marketingverträge mit Drittanbietern eine Laufzeit von drei bis fünf Jahren und enthalten oft Momentum Klauseln, die sicherstellen, dass der Marketer auch dann entschädigt wird, wenn der Verkauf erfolgt, nachdem er die Zusammenarbeit mit diesem bestimmten Hedgefonds-Kunden eingestellt hat.

Due Diligence bei einem Drittvermarkter

Hedgefonds, die eine Due Diligence bei einer externen Marketingfirma durchführen, sollten immer Fragen zu der Firma und ihren Mitarbeitern stellen. Die Bewertung eines potenziellen Vermarkters sollte so streng sein wie das Ausfüllen einer Ausschreibung für einen institutionellen Berater. Es entsteht eine Partnerschaft, und die Investition von Zeit und Geld mit den falschen Fachleuten kann in Bezug auf echte Dollar und Opportunitätskosten teuer sein.

Zu den Bereichen, die bei der Durchführung einer Due Diligence bei einem Drittvermarkter abgedeckt werden müssen, gehören:

• Frühere Berufserfahrung
• Aktueller Lizenz- und Brokercheck
• Geschichte der Vermögensbeschaffung während ihrer gesamten Karriere
• Erfolgsbilanz beim Aufbau von Vermögenswerten während der Zusammenarbeit innerhalb des Unternehmens
• Empfehlungen von früheren Hedgefonds-Kunden
• Anzahl Jahre Erfahrung
• Umfang ihrer Vertriebskanal Expertise
• Anzahl der aktuellen Kunden insgesamt
• Möglicher Zeitaufwand in Stunden pro Woche und Vertragsdauer
• Persönlichkeit und Kultur der Gruppe

Gleichzeitig müssen Drittvermarkter auch eine Due Diligence bei einem potenziellen Kunden durchführen. Wenn ein Hedge-Fonds-Manager einen schlechten Ruf hat, könnte dies einen schlechten Eindruck auf den Marketingspezialisten geben, der die Werbung durchführt.

Die Quintessenz

Das Potenzial, 20 % der Verwaltungsgebühren eines Hedgefonds aufzufangen, ist ein offensichtlicher Anreiz für diesen Karriereweg. Dies ist jedoch eine herausfordernde, mörderische Branche. Während sich die Marketingdienste von Drittanbietern immer auf Marketing und Vertrieb konzentrieren, entwickeln sich ihre Servicemodelle ständig weiter und passen sich den Anforderungen ihrer Hedgefonds-Kunden an.