Die lukrative Welt des Drittanbieter-Marketings

Third-Party- Marketing ist ein Beratungsdienst für Hedgefonds Manager, die das Fachwissen erfahrener Marketingfachleute benötigen. Drittanbieter-Marketingfirmen, auch als Drittanbieter bekannt, beschäftigen erfahrene Investment-Marketing- und Vertriebsexperten. Diese Personen nehmen über ihre Beziehungen innerhalb von Vertriebskanälen Vermögenswerte für Hedge-Fonds auf, darunter institutionelle Anleger, Broker-Dealer, Anlageplattformen, Finanzberater und vermögende Privatpersonen.

In diesem Artikel werden wir das hoch lukrative Feld untersuchen und erklären, wie diese Experten das große Geld einbringen und was eine Karriere im Drittanbieter-Marketing tatsächlich bedeutet.

Warum Drittanbieter einstellen?

Hedge-Fonds stellen Vermarkter ein, da die Kernkompetenz des Hedge-Fonds-Managers normalerweise darin besteht, das Portfolio für Anleger zu verwalten und keine neuen Beziehungen zu ihnen aufzubauen. Während die Mehrheit der Hedge-Fonds jeweils nur eine Marketingfirma nutzt, beschäftigen einige mehrere, die jeweils bestimmte geografische Regionen oder Vertriebskanäle zuweisen. Die meisten Drittanbieter verdienen Geld, indem sie einen kleinen Selbstbehalt in Rechnung stellen und gleichzeitig 20 Prozent aller Verwaltungsgebühren für die eingeworbenen Vermögenswerte erheben.

Drittanbieter werden

Eine Herausforderung für den Start einer Marketingkarriere bei Drittanbietern besteht darin, ein Unternehmen zu finden, das sich die Zeit nimmt, um Ihnen zu zeigen, wie es funktioniert und im Wettbewerb mit anderen Unternehmen der Branche steht. Die meisten Marketingfirmen spielen es in der Nähe der Weste und stellen nur langsam ein, es sei denn, die Person, die sich für den Job bewirbt, stammt von einer anderen Marketingfirma eines Drittanbieters oder kann eine beachtliche Erfolgsbilanz bei der Beschaffung von Vermögenswerten vorweisen, die durch objektive Mittel bestätigt werden kann.

Die Lizenzanforderungen stellen ein weiteres Hindernis für diesen Bereich dar. Die meisten etablierten Drittanbieter sind mit einem Broker-Händler verbunden. Je nachdem, welche Arten von Produkten sie vermarkten, müssen Drittanbieter normalerweise gesetzlich lizenziert werden. Einige Drittanbieter gründen einen eigenen Broker-Händler, um diese Anforderung zu erfüllen, während andere einfach eine Vereinbarung mit einem bestehenden Broker-Händler schließen.

(Weitere Informationen finden Sie unter Sollten Sie Ihrem Repertoire eine Wertpapierlizenz hinzufügen? )

Arten von Marketingdiensten von Drittanbietern

Die meisten Marketingdienstleistungen von Drittanbietern werden außerhalb des Unternehmens in den Büros der Marketingfirma erbracht. Diese Unternehmen können gleichzeitig für mehrere Hedgefonds-Manager arbeiten. Es gibt Dutzende von Aktivitäten, die Marketingfirmen von Drittanbietern ihren Hedgefonds-Kunden anbieten. Die meisten können jedoch in zwei Kategorien unterteilt werden: Marketing und Vertrieb.

Viele Drittanbieter arbeiten nur auf Provisionsbasis mit ihren Hedge-Fonds-Kunden zusammen, aber einige mit einem stärkeren Marketing-Hintergrund verlangen möglicherweise einen moderaten Selbstbehalt und nehmen gleichzeitig einen Prozentsatz der Gebühren für das eingeworbene Vermögen ein. Die Wichtigkeit, ob ein Drittanbieter beim Marketing, der Öffentlichkeitsarbeit, der Datenbankvervollständigung oder der Auswahl eines neuen Assistenten für den Portfoliomanager geholfen hat, verblasst im Vergleich zu der Bedeutung, wie erfolgreich ein Drittanbieter bei der Beschaffung von Vermögenswerten für seinen Kunden ist. Es gibt Ausnahmen, aber die meisten Vermarkter werden fast ausschließlich auf ihre Fähigkeit hin bewertet, Vermögenswerte zu beschaffen.

(Wenn die Marketing-Seite Sie anspricht, lesen Sie The Marketing Director’s Pitch.)

Im Allgemeinen verwaltet ein Drittanbieter den Verkaufszyklus für Hedge-Fonds-Kunden, wobei der Chief Investment Officer oder andere Portfoliomanager nach Bedarf einbezogen werden, um potenzielle Anleger zu schulen oder sich mit Analysten zu treffen. Zu den Aufgaben gehören die Schulung potenzieller Investoren oder das Treffen mit Analysten. Verkaufszyklen können von nur sechs Wochen bis zu 18 bis 24 Monaten reichen. Aus diesem Grund haben die meisten Marketingverträge von Drittanbietern eine Laufzeit von drei bis fünf Jahren und enthalten häufig Momentum Klauseln, die sicherstellen, dass der Vermarkter auch dann entschädigt wird, wenn der Verkauf erfolgt, nachdem er nicht mehr mit diesem bestimmten Hedgefonds-Kunden zusammenarbeitet.

Durchführung einer Due Diligence für einen Drittanbieter

Hedgefonds, die eine Due Diligence für ein Drittanbieter-Marketingunternehmen durchführen, sollten immer Fragen zu dem Unternehmen und seinen Mitarbeitern stellen. Die Bewertung eines potenziellen Vermarkters sollte so streng sein wie das Ausfüllen eines RFP für einen institutionellen Berater. Es entsteht eine Partnerschaft, und Zeit und Geld mit den falschen Fachleuten zu investieren, kann in Bezug auf echte Dollars und Opportunitätskosten teuer sein.

Zu den Bereichen, die bei der Durchführung der Due Diligence für einen Drittanbieter abgedeckt werden müssen, gehören:

• Frühere Berufserfahrung
• Aktuelle Lizenzierung und Brokerprüfung
• Geschichte der Vermögensbeschaffung während ihrer gesamten Karriere
• Erfolgsbilanz bei der Beschaffung von Vermögenswerten während der Zusammenarbeit innerhalb des Unternehmens
• Empfehlungen von früheren Hedge-Fonds-Kunden
• Anzahl Jahre Erfahrung
• Umfang ihrer Vertriebskanal Expertise
• Anzahl der aktuellen Kunden insgesamt
• Möglicher Zeitaufwand in Stunden pro Woche und Vertragsdauer und
• Persönlichkeit und Kultur der Gruppe

Gleichzeitig müssen Drittanbieter auch eine Due Diligence für einen potenziellen Kunden durchführen. Wenn ein Hedgefonds-Manager einen schlechten Ruf hat, kann dies den Vermarkter, der die Werbung durchführt, schlecht reflektieren.

Das Fazit

Das Potenzial, 20 Prozent der Verwaltungsgebühren eines Hedgefonds in Anspruch zu nehmen, ist eine offensichtliche Attraktion für diesen Karriereweg. Dies ist jedoch eine herausfordernde Branche, in der man arbeiten muss. Während sich Marketingdienstleistungen von Drittanbietern immer auf Marketing und Vertrieb konzentrieren, werden ihre Servicemodelle ständig weiterentwickelt und an die Anforderungen ihrer Hedge-Fonds-Kunden angepasst.