Gibt es einen Index für die Nachverfolgung von Mid-Cap-Aktien?
Es gibt verschiedene Indizes für die Nachverfolgung von Mid-Cap-Aktien. Am häufigsten wird auf den S & P Mid-Cap 400 verwiesen, andere umfassen den Russell Midcap und den Wilshire US Mid-Cap Index. Ein Aktienindex wird als Instrument für die Anlage in Aktien, Index-Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) verwendet und ist ein hypothetisches Portfolio von Wertpapieren, die einen bestimmten Markt repräsentieren, z. B. Mid, Large- oder Small-Cap. Der Begriff „Obergrenze“ bezieht sich auf die Marktkapitalisierung, die berechnet wird, indem der Aktienkurs eines Unternehmens mit der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien multipliziert wird.
Die zentralen Thesen
- Es gibt verschiedene Indizes, die Mid-Cap-Aktien abbilden, darunter den Russell Midcap und den S & P Mid-Cap 400.
- Zwar gibt es keine genaue Definition dessen, was als Mid-Cap-Aktie zu qualifizieren ist, doch klassifizierte S & P diese Aktien als solche mit Marktkapitalisierungen zwischen 400 Mio. USD und 2 Mrd. USD
- Zu den Top-ETFs, die den Mid-Cap-Bereich abbilden, gehören der iShares Core S & P Mid-Cap-ETF (IJH) und der Vanguard Mid-Cap-Index-ETF (VO).
Was ist ein Mid-Cap?
Es gibt keine einheitliche Definition einer Mid-Cap-Aktie. Standard & Poor’s (S & P) definiert Mid-Cap jedoch als eine Marktkapitalisierung von 300 bis 4 Milliarden US-Dollar, wobei ein Large-Cap eine Marktkapitalisierung von über 4 Milliarden US-Dollar und Small-Caps eine Marktkapitalisierung von unter 300 Millionen US-Dollar haben.
Anleger, die daran interessiert sind, ihre Portfolios über große Aktien hinaus zu diversifizieren, können anhand der Mid- und Small-Cap-Indizes bestimmen, wie sich kleine, mittlere und große Unternehmen insgesamt entwickeln. Ein Anleger kann einen Index auch als Benchmark verwenden, um die Wertentwicklung einer bestimmten Aktie im Vergleich zu anderen Aktien derselben Klasse zu beurteilen.
Andere Indizes bilden sehr große (Mega-Cap) und sehr kleine (Micro-Cap) Aktien ab. Indizes können neben der Größe auch zur Nachverfolgung von Wertpapieren verwendet werden, die auf anderen Kriterien als der Größe basieren. Indizes stehen beispielsweise für Auslandsinvestitionen und den Rentenmarkt zur Verfügung.
Investition in Mid-Cap-Indizes
Bestimmte Investment-Management-Unternehmen bieten ETFs an, die diese Indizes abbilden. Dies sind die besten Anlagen für Anleger, die ein breites Spektrum an Engagements im Mid-Cap-Bereich anstreben.
iShares Core S & P Mid-Cap-ETF (IJH)
Der iShares Core S & P Mid-Cap ETF (IJH) bildet den S & P MidCap 400 Index ab. Das IJH hat 400 Beteiligungen, wobei die drei größten Domino’s Pizza (DPZ), Teledyne Technologies (TDY) und Tyler Technologies (TYL) sind. Zu den am höchsten gewichteten Sektoren zählen Finanzwerte und Industriewerte. Der ETF hat in den letzten fünf Jahren eine annualisierte Rendite von 8,96% erzielt. Die Kostenquote ist mit 0,6% niedrig.
Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO)
Der Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO) bildet den CRSP US Mid Cap Index ab. Es hat 340 Beteiligungen, wobei Newmont Corp. (NEM), Centene Corp. (CNC) und TransDigm Group (TDG) die drei größten Beteiligungen sind. Die Kostenquote von VO beträgt 0,4%.
iShares Russell Mid-Cap ETF (IWR)
Der iShares Russell Mid-Cap ETF (IWR) bildet den Russell MidCap Index ab. Es hat 800 Beteiligungen und eine Kostenquote von 0,19%. Die drei größten Beteiligungen sind Fiserv (FISV), Global Payments (GPN) und Advanced Micro Devices (AMD). Der Fonds besitzt ungefähr die 200. bis 1000. größten Unternehmen im Russell 2000-Index.