Wie man in Land investiert

Es wurde oft empfohlen, dass Menschen Land wegen seiner Knappheit kaufen sollten. Vor diesem Hintergrund müssen Anleger die Praktikabilität des Landbesitzes und der Führung eines landgestützten Unternehmens verstehen. Sie müssen sich auch der spezifischen Arten von landbezogenen Anlageoptionen bewusst sein, die über Anlageprodukte wie  Exchange Traded Funds  (ETFs) und Exchange Traded Notes (ETNs) verfügbar sind.

Arten von Landinvestitionen

Unabhängig wohlhabende Menschen können Land für den persönlichen Gebrauch, zur Erholung und für Investitionen kaufen. Leider fallen die meisten Menschen nicht in diese Kategorie. Dies wirft die Frage auf: Sind Landbesitzmöglichkeiten und Geschäftsvorhaben in der Lage, für Kleininvestoren eine akzeptable Kapitalrendite zu erzielen und ihnen dennoch die mit Landbesitz verbundenen Freuden und Eigenschaften zu bieten? Um diese Frage zu beantworten, müssen Sie in der Lage sein, 10 allgemeine Kategorien potenzieller Landinvestitionen zu bewerten:

• Wohnbebauungsland
• Gewerbliches Entwicklungsland
• Reihenkulturland
• Viehzuchtland
• Timberland
• Mineralproduktionsland
• Pflanzliches Ackerland
• Weinberge
• Obstgärten
• Erholungsland

Wohn- und Gewerbeflächeninvestitionen

Die Entwicklung von Wohn- und Gewerbeflächen bietet einen realisierbaren Einstieg in Investitionen, da praktisch eine unbegrenzte Anzahl von Landentwicklungsmöglichkeiten strukturiert werden kann, um den Kapital und Zeitbeschränkungeneines Anlegers gerecht zu werden. Für die meisten Kleinanleger sindREIT-ETFs ( Real Estate Investment Trust ) eine ideale Wahl, da sie kein direktes Management erfordern, breit nach Immobilientypen diversifiziert sind, geografisch diversifiziert sind und in Echtzeit gekauft oder verkauft werden können und sie sind sehr preiswert. Einige sind auf Immobilien spezialisiert, andere, wie der Vanguard REIT ETF (VNQ ), bieten ein diversifiziertes Engagement in Industrie, Büro, Einzelhandels, Gesundheits, öffentlichen Lager- und Wohnimmobilienentwicklungen.

Leider negieren diese Arten von Investitionen die Fähigkeit des Landbesitzers, das Land zu nutzen. Daher sind Wohn- und Gewerbeflächenentwicklungen keine realisierbaren Optionen für Menschen, die das Gefühl des Landbesitzes wirklich erleben möchten.

Reihenkulturland und Land für Viehzuchtbetriebe

Land, das für Reihenkulturen oder für die Führung eines Viehbetriebs gekauft wurde, bietet die Möglichkeit, Land im Sinne des Eigenheimbesitzes sowie unter dem Gesichtspunkt der Einkommensgenerierung zu genießen. Es gibt jedoch eine Reihe von Problemen für Kleininvestoren, die Land kaufen, um diese Art von Unternehmen zu betreiben. Erstens muss der Umfang, der für den Betrieb eines Reihenkulturbetriebs oder eines Viehbetriebs erforderlich ist, sehr groß sein, um finanziell tragfähig zu sein. Dies wiederum erfordert eine erhebliche Anfangsinvestitionen Aufwand weit jenseits dessen, was die meisten Menschen leisten können. Darüber hinaus sind die laufenden Fixkosten, die mit der Führung dieser Art von landwirtschaftlichen Betrieben verbunden sind, extrem hoch.

Dies bedeutet wiederum, dass der finanzielle Hebel und das Geschäftsrisiko für solche Operationen ebenfalls sehr hoch sind. Infolgedessen wird der Landbesitzer in erheblichem Maße belastet, um diese Art von Geschäftsvorhaben finanziell erfolgreich zu machen. In vielen Fällen übersteigt der Stress die Vorteile, nach denen sich die Menschen als Landbesitzer sehnen, bei weitem. Vor diesem Hintergrund ist es eine faire Einschätzung zu sagen, dass die meisten Kleininvestoren es vermeiden sollten, diese Art von großflächigen landwirtschaftlichen Betrieben zu betreiben, da die Risiken und Nöte solcher Aktivitäten wahrscheinlich den Nutzen übersteigen werden.

Während der Besitz eines traditionellen Reihenkultur- oder Viehzuchtbetriebs für die meisten Kleininvestoren wahrscheinlich nicht realisierbar ist, bieten viele landwirtschaftliche Investitionsoptionen ein akzeptables Investitionsrisiko für traditionelle landwirtschaftliche Unternehmen. Einige Fonds bieten beispielsweise Engagements in Sojabohnen, Mais, Weizen, Baumwolle, Zucker, Kaffee, Sojaöl, lebenden Rindern, Futterrindern, Kakao, mageren Schweinen, Weizen aus Kansas City, Rapsöl und Sojabohnenmehl. Durch die Investition in dieses Produkt erhalten Kleininvestoren daher ein breites Investitionsrisiko für traditionelle landwirtschaftliche Betriebe. Dies kann wiederum vom Investor genutzt werden, um mit den traditionellen landwirtschaftlichen Praktiken Schritt zu halten und im Laufe der Zeit eine attraktive Kapitalrendite zu erzielen.

Kleinanleger können auch eine Vielzahl von Exchange Traded Notes (ETNs) verwenden, um in bestimmte Arten traditioneller landwirtschaftlicher Betriebe zu investieren. Beispielsweise bietet der iPath Bloomberg Agriculture Subindex Total Return ETN ( weiche Rohstoffe wie Mais, Weizen, Sojabohnen, Zucker, Baumwolle und Kaffee und der iPath Series B Bloomberg Livestock Subindex Total Return ETN (COW ) Investitionsrisiko für Rinder und Schweine.2

Im Hinblick auf die Verwendung von ETFs und ETNs als land- und landwirtschaftsbezogene Anlageoptionen müssen Anleger verstehen, dass viele dieser Produkttypen derivative Instrumente wie Terminkontrakte verwenden, um ein Marktengagement zu generieren. Infolgedessen müssen Anleger bei diesen Arten von Anlagen eine gründliche Due Diligence durchführen, um ihre potenziellen Risiken und Chancen vollständig zu verstehen. Dennoch dürfte der Einsatz von ETFs und ETNs die beste Gelegenheit für traditionelle landwirtschaftliche Großbetriebe darstellen.

Investitionsmöglichkeiten für kleine landwirtschaftliche Betriebe

Für Kleinanleger, die das traditionellere Gefühl des Landbesitzes wirklich genießen möchten, sind Holzfarmen, Mineralentwicklungsgebiete, Gemüsegärten, Obstgärten, Weinberge und Erholungsgebiete vielleicht die besten Optionen. Diese Art von landwirtschaftlichen Aktivitäten ist für Kleininvestoren viel attraktiver: Der Umfang des Landkaufs kann auf die Kapitalbeschränkungen des Investors zugeschnitten werden. Operationen haben das Potenzial, einen kontinuierlichen Einkommensstrom zu generieren, und Investoren können es genießen, auf dem Land zu sein, während es genutzt wird.

Vor diesem Hintergrund sind auch eine Vielzahl von ETFs und ETNs direkt mit diesen Arten von landwirtschaftlichen Tätigkeiten verbunden. Daher sollten Kleininvestoren in Betracht ziehen, in sie zu investieren, wenn sie entscheiden, dass die Führung eines kleinen landwirtschaftlichen Betriebs zu viel Zeit und Ressourcen erfordert.

Der Invesco MSCI Global Timber ETF ( Beteiligungen an Unternehmen, die Waldflächen besitzen oder pachten und das Holz für die kommerzielle Nutzung und den Verkauf von Holzprodukten ernten. Darüber hinaus ist der SPDR S & P-ETF-Fonds für Öl- und Gasexploration und -produktion (XOP ) eine der vielen Anlagemöglichkeiten, die ein Engagement in der Minerallandentwicklung ermöglichen.

Zu berücksichtigende Probleme

Sobald die Entscheidung getroffen wurde, Rohland als Investition oder für die Entwicklung zu kaufen, müssen Anleger viele Fragen zu den rechtlichen Aspekten der Nutzung bestimmter Grundstücke verstehen. Zum Beispiel, Landnutzungsbeschränkungen die Art und Weise beschneiden kann, in dem das Land kann vom Eigentümer genutzt werden, Land Dienstbarkeiten kann den Zugang zu einem Teil des Grundstücks an eine unabhängige Partei gewähren, und die Förderung von Mineralrechten kann eine unabhängige Partei gewähren die Genehmigung zur Gewinnung und zum Verkauf von Mineralien zu finanziellen Zwecken.

Darüber hinaus können Ufer- und Küstenrechte den Zugang des Landbesitzers zu angrenzenden Wasserstraßen festlegen, und die Lage des Landes kann bestimmen, ob es in einer Überschwemmungsfläche liegt, was die Art und Weise, wie das Land genutzt werden könnte, stark beeinträchtigen würde. Glücklicherweise können potenzielle Landkäufer Antworten auf diese Fragen erhalten, indem sie die rechtlichen Spezifikationen für ein Grundstück überprüfen, die in einem als Landurkunde bezeichneten Dokument enthalten sind. Diese Art von Dokument ist in der Regel über das Internet für die Öffentlichkeit zugänglich oder kann auf altmodische Weise bezogen werden, indem die Abteilung für Grundbucheinträge und Urkunden des zuständigen Büros des Bezirksschreibers besucht wird.

Neben rechtlichen Fragen sollten Kleininvestoren den Zugang des Landes zu grundlegenden Versorgungsunternehmen wie Strom oder Telekommunikation berücksichtigen. Anleger sollten auch die jährliche Grundsteuerpflicht des Grundstücks überprüfen, das Potenzial für Verstöße gegen das Landrecht einschätzen und die Entfernung des Grundstücks vom Grundbesitzer sowie von der nächstgelegenen Gemeinde analysieren. All diese Probleme sind wichtig, da der Mangel an Versorgungsunternehmen die Nutzung des Landes erheblich beeinträchtigen kann, die Abgeschiedenheit des Landes die Möglichkeiten eines Landbesitzers beeinträchtigen kann, das Eigentum zu genießen, und Grundsteuern die Finanzen des Landbesitzers beeinflussen können. Vor diesem Hintergrund sollten potenzielle Grundbesitzer eine umfassende Due-Diligence-Prüfung durchführen, bevor sie sich für den Erwerb von Grundstücken entscheiden.

Allgemeiner Überblick über die Grundstücksbewertung

Anleger, die einen Kauf von Rohland in Betracht ziehen, müssen sich darüber im Klaren sein, dass sie eine rein spekulative Investition tätigen. Dies liegt daran, dass unbebautes Land kein Einkommen generiert und daher eine Kapitalrendite aus dem potenziellen Kapitalgewinn erzielt werden muss, der nach dem Verkauf des Landes erzielt werden kann. Vor diesem Hintergrund können die Schuldenkosten für ein landwirtschaftliches Immobiliendarlehen zur Durchführung einer vorläufigen Investitionsanalyse herangezogen werden.

Unter dem Gesichtspunkt einer reinen Investition hat Rohland eine sehr unattraktive Kapitalrendite, insbesondere wenn man bedenkt, wie lange Investoren normalerweise Land besitzen müssen, um eine Kapitalrendite zu erzielen. Außerdem könnten die Zinssätze für Ackerlandkredite in Zukunft steigen, was bedeutet, dass auch die Gewinnschwelle für zukünftige Landkäufe steigen wird.

Wenn die Schuldenkosten für ein landwirtschaftliches Immobiliendarlehen Kleinanleger nicht davon abhalten, Land als spekulative Investition zu kaufen, und sie wirklich davon überzeugt sind, dass sie einen kleinen landwirtschaftlichen Betrieb gründen können, der ihre Kapitalanforderungen, Einkommensanforderungen und zeitlichen Einschränkungen erfüllt Viele Bewertungsberichte sind leicht verfügbar. Diese Berichte sind bei den Landwirtschaftsabteilungen der staatlichen Universitäten erhältlich, um die Machbarkeit der Gründung eines Kleinbetriebs zu beurteilen. Daher sollten Kleininvestoren, die eine Holzfarm, eine Gemüsefarm, einen Weinberg oder einen Obstgarten errichten möchten, in der Lage sein, eine umfassende und zeitnahe Analyse zu finden, in der erläutert wird, wie diese Art von Betrieben eingerichtet werden, wie viel Arbeit sie wahrscheinlich mit sich bringen werden und wie hoch das Kapital ist Erforderlicher Aufwand, die Zeitspanne, die erforderlich ist, um eine Kapitalrendite zu erzielen, und die wahrscheinliche Kapitalrendite, die der Betrieb in kleinen Betrieben im Laufe der Zeit erzielen wird.

Schließlich und vielleicht am wichtigsten ist, dass Anleger verstehen müssen, dass Investitionen in Land für den Betrieb eines Kleinunternehmens wahrscheinlich die schwierigste und riskanteste Art von Unternehmen sind, die verfolgt werden kann. Dies liegt daran, dass landwirtschaftliche Betriebe neben dem Risiko, das bei allen Geschäftsaktivitäten besteht, eine Reihe von Risiken eingehen, mit denen sich nichtlandwirtschaftliche Unternehmen nicht befassen müssen. Beispiele sind die Bedrohung durch eine Vielzahl von Pflanzenkrankheiten, das Potenzial für Schädlingsbefall, ein sich ständig änderndes Wetterumfeld und instabile Marktpreise. Aus diesen Gründen wird die überwiegende Mehrheit der Investoren in Verbindung mit der Tatsache, dass der Betrieb eines Kleinbetriebs ein erhebliches Maß an körperlicher Stärke, Ausdauer und einer sehr starken Arbeitsmoral erfordert, wahrscheinlich nicht in der Lage sein, alle Anforderungen der Landwirtschaft zu erfüllen eine nachhaltige Basis.

Das Fazit

Der Kauf von Rohland ist eine sehr riskante Investition, da hierdurch keine Einnahmen erzielt werden und beim Verkauf der Immobilie möglicherweise kein Kapitalgewinn erzielt wird. Darüber hinaus ist die Nutzung eines landwirtschaftlichen Immobilienkredits zum Erwerb von Grundstücken sehr riskant. Vor diesem Hintergrund wird empfohlen, dass die meisten Kleinanleger, die sich danach sehnen, Land zu besitzen oder ein kleines landwirtschaftliches Unternehmen zu betreiben, die Vielzahl von ETFs und ETNs nutzen, die jetzt Kleinanlegern zur Verfügung stehen, die früher nur Hedgefonds zur Verfügung standen. Durch die Verwendung dieser Art von Anlageprodukten sollten Anleger in der Lage sein, ihren Wunsch nach landbezogenen Freizeitaktivitäten zu erfüllen und gleichzeitig im Laufe der Zeit eine angemessene Kapitalrendite zu erzielen.