Die Top 5 Inverse-Bond-ETFs

Diese Wochefeiertedie Exchange Traded Fund (ETF) -Industrie ihr 20-jähriges Bestehen. Laut einem Artikel von Yahoo! Finanzen, der erste ETF wurde im Januar 1993 SPDR Trust auch bezeichnet als ausgerolltSPDR S & P500 ETF (ARCA:SPY.), Ins Leben gerufen wurde und $ 500 Millionen in Vermögenswerte gesammelt Ab Juni 2020 wird geschätzt,haben mehr als 270 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, um sich als eines der größten auf dem Markt zu qualifizieren.

In den letzten zwei Jahrzehnten hat das ETF-Angebot zugenommen. Heutzutage gibt es ein ehrliches Wettrüsten, um einzigartige und anspruchsvollere ETFs einzuführen, einschließlich solcher, die es Anlegern ermöglichen, von Wertverlusten einer Anlageklasse zu profitieren. Dazu gehören ETFs, mit denen Anleger von steigenden Zinsen profitieren können, was den Anleihekursen schadet, da sich beide in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Im Folgenden sind fünf solche ETFs, die effektiv die Anleger gehen lassen kurz den Rentenmarkt.

Top-Investitionstrends für 2013 : Wir gehen auf einige Investitionstrends ein, über die Sie für 2013 nachdenken können.

ProShares Short 20+ Year TreasuryDasProShares Short 20+ Year Treasury (ARCA:TBF ) versucht, die Umkehrung der täglichen Performance des ICE US Treasury Bond-Marktes zu erreichen. Der zugrunde liegende Index investiert in Staatsanleihen mit Laufzeiten von mehr als 20 Jahren. Aufgrundder Korrelation zwischen Anleihekursen und Rendite hat sich der ETF in den letzten fünf Jahren überhaupt nicht gut entwickelt, was einfach darauf zurückzuführen ist, dass Anleihen Die Renditen sind in diesem Zeitraum gesunken. Da die Zinsen in den letzten Monaten jedoch gestiegen sind, hat der ETF an Wert gewonnen und liegt im Juni 2020 bei über 16 USD pro Aktie.

Die Kostenquote ist für einen ETF mit 92 Basispunkten (BPS) oder 0,92 %recht hoch. Allerdings ist er mit Vermögenswerten von fast 175 Millionen US-Dollar ziemlich liquide. Wenn die längerfristigen Zinsen weiter steigen, würde der Fonds seine Laufbahn fortsetzen und wahrscheinlich auch zusätzliche Vermögenswerte aufnehmen.

ProShares Short 7-10 Year Treasury Anleger, die die Aussichten für Anleihenpessimistisch beurteilen, müssen eine Entscheidung treffen, wie weit sie auf der Laufzeitskala gehen wollen. ProShares bietet mit seinemProShares Short 7-10 Year Treasury (ARCA:TBX )auch einen inversen Fonds mit eher mittelfristiger Laufzeit an. Er strebt an, das Gegenteil der täglichen Wertentwicklung des ICE US 7-10 Year Treasury Bond Index zu erreichen. Die Ausgaben sind mit 95 BPS erneut hoch und es gibt sie erst seit April 2011. Daher ist das Vermögen mit 15,5 Millionen US-Dollar (Stand Juni 2020) recht gering.

Direxion Daily 20+ Jahre Treasury Bear 3x ETF DerDirexion Daily 20+ Jahre Treasury Bear 3x ETF (ARCA:TMV ) bietet Anleihen die Möglichkeit, bei steigenden Zinssätzen oder einem deutlichen Rückgang der Nachfrage nach Staatsanleihenkäufen großeEinsätze zu tätigen. Der ETF strebt einen inversen Gewinn von 300 % aus dem NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index an. Die Kostenquote ist für einen ETF mit 93 BPS erneut hoch, aber der Fonds ist so volatil, dass eine Gewinnbeeinträchtigung von 1 % oder zusätzliche Kosten eintreten für Anleger unbedeutend sein. Mit dem Rückgang der Zinsen in den letzten Jahren wurde der ETF im Grunde genommen getötet. Seit Mitte 2009 ist der Fonds von 460 US-Dollar auf Reverse-Split-bereinigter Basis auf zuletzt 50 US-Dollar gefallen. Aber mit einer Umkehr der Zinsen ist das Aufwärtspotenzial genauso groß. Dies ist nichts für schwache Nerven, was auch immer.

ProShares Short High Yield DerProShares Short High Yield (ARCA:SJB ) strebt die Umkehrung der täglichen Kursentwicklung des Markit iBoxx $ Liquid High Yield Index an. Anleger haben vielleicht bemerkt, dass Hochzinsanleihen, die nur ein Euphemismus für Junk-Bonds sind, sich mitten in einem starken Bullenlauf befinden, da die Anleger diese Anleihen erhöhen, um die Gesamtrendite ihrer Portfolios zu steigern. Eine Umkehr der steigenden Junk-Bond-Preise würde für diesen ETF Wunder bewirken. Die Ausgaben liegen wieder bei 95 BPS und der Fonds ist ein Neuling, der bereits im März 2011 aufgelegt wurde.

Invesco DB Inverse Japanese Govt Bond Future Der Invesco DB Inverse Japanese Govt Bond Future (ARCA: JGBS ) ist eine exotischere Möglichkeit, von einem eventuellen Zinsanstieg in Japan zu profitieren oder wenn die Nachfrage nach japanischen Staatsanleihen nachlässt. Er strebt die Umkehrung der Wertentwicklung des DB USD Inverse JGB Futures Index an. Die japanische Wirtschaft kämpft ungefähr so ​​lange, wie es die ETF-Branche gibt, und die Renditen gehören zu den niedrigsten der entwickelten Länder. Dies mag nicht für immer der Fall sein, aber Anleger sollten auf jeden Fall recherchieren, bevor sie gegen einen Anstieg der japanischen Zinsen wetten.

Fazit Neue inverse Anleihen-ETFs werden weiterhin eingeführt, fragen Sie also bei Morningstar oder anderen Finanzdienstleistern nach einer aktualisierten Liste. Die oben genannten Angebote sollten Anlegern einen guten Überblick über einige der Optionen geben. Insgesamt muss man mit ausreichender Sorgfalt auf einen Rückgang einer Anlageklasse setzen, aber es gibt gute Argumente dafür, dass sich der Bullenmarkt bei Anleihen dem Ende zuneigt.

Zum Zeitpunkt des Schreibens besaß Ryan C. Fuhrmann keine Anteile an einem in diesem Artikel genannten Unternehmen.