Die 8 volatilsten Sektoren
Genau wie Menschen scheinen auch Aktienmarktsektoren ihre eigenen Persönlichkeiten zu haben, wobei einige Sektoren eine viel höhere Volatilität aufweisen als andere. Einige Sektoren erholen sich kurzfristig, wobei die Preise wie ein Jo-Jo schnell auf und ab schwanken. Andere Sektoren sind relativ fügsam und bewegen sich langsamer, mit kleinen Preisänderungen in einem konstanten Tempo über lange Zeiträume. In diesem Artikel besprechen wir die 8 Aktienmarktsektoren, die die Branchen darstellen, die über einen längeren Zeitraum die größte Volatilität gezeigt haben.
Die zentralen Thesen
- Einige Wertpapiermärkte sind volatiler als andere und weisen über einen längeren Zeitraum große Kursschwankungen in beide Richtungen auf.
- Die Volatilität in den Marktsektoren hat viele Ursachen, darunter die Emotionen der Anleger, eine gedrückte Wirtschaftslage, Inflation, Deflation und Insolvenzen wichtiger Industrien.
- Die Standardabweichung ist eine mathematische Berechnung, die verwendet wird, um die Volatilität einer Anlage zu messen.
- Der Sektor mit der höchsten Volatilität in den 2010er Jahren (der Zeitraum zwischen 31.12.2009 und 31.12.2019) war der Energiesektor, der von den starken Schwankungen der Ölpreise betroffen war.
Was verursacht Sektorvolatilität?
Volatilität kann durch eine Vielzahl von Faktoren verursacht werden – unter ihnen sind Trader-Emotionen wie Angst und Panik. Manchmal auch als „ Noise-Trader-Risiko “ bezeichnet, ist dies das Risiko, das mit trendfolgenden Händlern verbunden ist, die ihren Emotionen erliegen und massive Ausverkäufe oder Kaufrausch verursachen. In einem nervösen, unsicheren Markt mit nervösen Anlegern können wichtige Nachrichtenereignisse, sowohl positive als auch negative, große Kursbewegungen nach unten oder oben verursachen.
Kriege, Revolutionen, Hungersnöte, Dürren, Streiks, politische Unruhen, Rezessionen, Depressionen, Inflation, Deflation, Insolvenzen wichtiger Industrien und Schwankungen in Angebot und Nachfrage können zu einem steilen Rückgang der Aktienkurse führen.
Einige große Hedgefonds und Private-Equity-Firmen, die aufgrund der Finanzierung von Börseninvestitionen übermäßig verschuldet sind, waren gezwungen, Vermögenswerte in einem rückläufigen Markt zu verkaufen, um Nachschussforderungen zu tilgen. Diese Verkäufe großer Lose verursachen auch große Schwankungen der Aktienkurse.
Laut einer Studie von S&P Global waren die volatilsten Marktsektoren in den 2010er Jahren (der Zeitraum zwischen dem 31. Dezember 2009 und dem 31. Dezember 2019) diejenigen, die am stärksten von schnellen Ölpreisänderungen betroffen waren. Hier listen wir in absteigender Reihenfolge die Top 8 Sektoren mit den höchsten Standardabweichungen auf.
Die Standardabweichung ist eine Berechnung, die auf die jährliche Rendite einer Anlage angewendet wird und die Volatilität der Anlage misst.
Energie
Industrien in diesem Sektor umfassen Öl, Gas, Kohle- und erneuerbare Energietechnologien wie Biomasse, Geothermie, Wasserstoff, Wasserkraft, Meeresenergie, Solar- und Windenergie. In den 2010er Jahren wies dieser Sektor die höchste Standardabweichung von 20,3% auf, basierend auf den Renditen des Energy Select Sector Index (XLE).
Diese Sektor Säge peak Volatilität der Ölpreise in den zehn Jahren mit dem Spotpreis für Rohöl von $ 113,93 pro Barrel am April plummetting 29, 2011, auf $ 88.19 am 12. September 2011.
Rohstoffe
Mit der zweithöchsten Standardabweichung von 18,6% für das Jahrzehnt kommt der Rohstoffsektor. Rohstoffe sind eine Reihe von physischen Gütern, darunter natürliche Ressourcen, Edelmetalle und landwirtschaftliche Güter. Wenn Sie in diesem Sektor über einen börsengehandelten Rohstofffonds (ETF) investieren, könnten Ihre Bestände ein Engagement in Produkten wie Gold, Silber, Öl, Gas, Getreide oder Rindfleisch umfassen.
Finanziell
Banken, Maklerfirmen, großen Rezession einer enormen Volatilität ausgesetzt. Für die 2010er Jahre lag die Standardabweichung des Finanzsektors mit 16,8 % an dritter Stelle.
Technologie
Der Technologiesektor belegte mit einer Standardabweichung von 14,8% den vierten Platz in der Liste der Sektoren mit der höchsten Volatilität von S&P Global. Der Technologiesektor umfasst eine breite Palette von Waren und Dienstleistungen. Auf der Verbraucherseite umfasst es Güter wie PCs, Mobiltelefone, Fernseher und Haushaltsgeräte. Für Unternehmen bietet der Sektor Hardware, Unternehmenssoftware, Cloud-basiertes Computing und Logistiksysteme. Bekannte Unternehmen in diesem Sektor sind Apple, Amazon, Google und Microsoft.
Zyklischer Konsum
Der Nicht-Basiskonsumgütersektor lag mit einer Standardabweichung von 14,6% dicht hinter dem Technologiesektor. Eingeschlossen in diesem Sektor sind im Einzelhandel, Medien, Dienstleistungen für Verbraucher, Verbrauchergüter, Luxusgüter, Kleidung, Autos und Autoteile. Weitere Branchen im Sektor zyklische Konsumgüter sind Hotels, Restaurants und Freizeit.
Kommunikationsdienste
An zweiter Stelle steht der Kommunikationsdienstleistungssektor mit einer Standardabweichung von 14,1% in den 2010er Jahren. Zu den wichtigsten Unternehmen in diesem Sektor gehören Telefondienste, drahtlose Kommunikationsdienste, Kabelanbieter, Datendienste, Internetdienste, Gerätehersteller, Medien und Unterhaltung. Zu den Unternehmen im Communication Services Select Sector Index (XLC) gehören Facebook (FB), Alphabet (GOOG), Netflix (NFLX), The Walt Disney Company (DIS) und AT&T (T).
Gesundheitsvorsorge
In den 2010er Jahren verzeichnete dieser Sektor eine Volatilität von 12,4 %, basierend auf den Renditen des Health Care Select Sector Index. Dieser breite Sektor umfasst Krankenhäuser, Ärzte, Zahnärzte, medizinische Geräte, Zulieferer und Anbieter. Investoren im Gesundheitssektor können in eine Vielzahl von Gesundheitsunternehmen investieren, darunter Pharma- und Biotech-Unternehmen, Krankenversicherungsunternehmen oder Pharmacy Benefit Manager (PBMs).
Dienstprogramme
Zuletzt auf unserer Liste steht der Versorgungssektor, der in den 2010er Jahren eine Standardabweichung von 11,8 % aufwies. Unternehmen in diesem Sektor erbringen öffentliche Dienstleistungen wie Wasser, Abwasser, Strom, Staudämme und Erdgas. Versorger gelten im Allgemeinen als weniger volatil im Vergleich zu den anderen auf dieser Liste. Die Unternehmen dieses Sektors sind stark reguliert und bieten den Anlegern in der Regel Dividenden. Langfristig orientierte Anleger werden Versorgungsaktien wegen ihrer allgemeinen Stabilität und ihres Einkommensstroms kaufen.
Die Quintessenz
Der Aktienmarkt bewegt sich im Laufe der Zeit normalerweise in kleinen Schritten nach oben. Jede Abweichung des Kurses einer Aktie von diesem erwarteten Muster, entweder nach oben oder nach unten, ist der Volatilitätsfaktor. Volatilität macht Anlegern oft Angst. Der umsichtige Anleger bevorzugt einen stabilen, vorhersehbaren Markt, in dem sich die Aktienkurse wie erwartet entwickeln und die Volatilität minimal ist.