Texas Sharpshooter Trugschluss
Was ist der Texas Sharpshooter-Irrtum?
Der Texas Sharpshooter Fallacy ist, wenn Ergebnisse außerhalb des Kontexts analysiert werden, wodurch die Illusion einer Kausalität entsteht, anstatt die Ergebnisse dem Zufall zuzuschreiben. Der Texas Sharpshooter Fallacy berücksichtigt bei der Bestimmung von Ursache und Wirkung nicht die Zufälligkeit, sondern betont, wie ähnlich die Ergebnisse sind und nicht wie sie sich unterscheiden.
Die zentralen Thesen
- Der Texas Sharpshooter Fallacy ist ein logischer Irrtum, der auf der Metapher eines Schützen basiert, der auf die Seite einer Scheune schießt und dann Ziele um die Bullethole-Cluster zieht, damit es so aussieht, als hätte er das Ziel getroffen.
- Es zeigt, wie Menschen nach Ähnlichkeiten suchen, Unterschiede ignorieren und keine Zufälligkeit berücksichtigen.
- Der Texas Sharpshooter Fallacy ist nur einer von vielen Irrtümern, die ein weiser Investor verstehen und vermeiden sollte.
Den Texas Sharpshooter-Irrtum verstehen
Der Texas Sharpshooter Fallacy wird auch als Clustering-Illusion bezeichnet. Er hat seinen Namen von der Metapher eines Bewaffneten, der auf eine Seite einer Scheune schießt und erst später Ziele um eine Gruppe von Punkten zieht, die getroffen wurden. Der Schütze zielte nicht speziell auf das Ziel (stattdessen zielte er auf die Scheune), aber Außenstehende könnten glauben, dass er das Ziel treffen wollte. Der Irrtum beschreibt, wie Menschen Zufälligkeiten ignorieren können, wenn sie feststellen, ob Ergebnisse aussagekräftig sind, sich auf Ähnlichkeiten konzentrieren und Unterschiede ignorieren. Anleger könnten bei der Bewertung von Portfoliomanagern dem Texas Sharpshooter Fallacy zum Opfer fallen. Durch die Konzentration auf Trades und Strategien, die ein Manager richtig gemacht hat, kann der Anleger versehentlich ignorieren, was der Manager nicht gut gemacht hat. Beispielsweise können die Kunden eines Portfoliomanagers während einer Wirtschaftskrise positive Renditen erzielt haben, was dazu führen kann, dass der Manager wie jemand erscheint, der den Abschwung vorhergesagt hat.
Ein weiteres Beispiel für den Irrtum ist ein Unternehmer, der neben einem einzigen erfolgreichen Unternehmen viele gescheiterte Unternehmen gründet. Der Geschäftsmann wirbt für seine unternehmerischen Fähigkeiten und betont gleichzeitig die vielen fehlgeschlagenen Versuche. Dies kann den falschen Eindruck erwecken, dass der Geschäftsmann erfolgreicher war als er wirklich war.
Vergleich des Texas Sharpshooter-Irrtums mit anderen logischen Irrtümern
Der Texas Sharpshooter Fallacy ist nur einer von vielen Irrtümern, die ein weiser Investor verstehen und vermeiden sollte. Der Irrtum des Spielers oder Monte Carlo tritt auf, wenn jemand auf ein Ergebnis setzt, das auf einem früheren Ereignis oder einer Reihe von Ereignissen basiert (eine heiße Hand spielen oder eine heiße Serie fahren). Dieser Irrtum beruht auf der Tatsache, dass vergangene unabhängige Ereignisse die Wahrscheinlichkeit zukünftiger Ereignisse nicht ändern können. Zum Beispiel könnte ein Anleger nach einer Zeit des lukrativen Handels die Entscheidung treffen, Aktien zu verkaufen, da er der Meinung ist, dass die Wahrscheinlichkeit, dass der Wert zu sinken beginnt, nach einer Zeit hoher Renditen wahrscheinlicher ist.
Anleger könnten auch dem Broken Window Fallacy zum Opfer fallen, der erstmals vom französischen Ökonomen Frederic Bastiat zum Ausdruck gebracht wurde . Bastiat beschrieb einen Jungen, der ein Fenster einbrach, für das sein Vater bezahlen muss. Zeugen dieses Ereignisses glauben, dass der Unfall des Jungen tatsächlich der lokalen Wirtschaft zugute kommt, da der Vater, der den Fensterbauer bezahlt, dem Handwerker wiederum die Möglichkeit gibt, Geld auszugeben, und die Wirtschaft ankurbelt. Bastiat weist auf den Irrtum in solchen Überlegungen hin, indem er erklärt, dass das verfügbare Einkommen des Vaters durch die Kostenübernahme verringert wird und dass dies Wartungskosten sind, die die Produktion nicht stimulieren. Mit anderen Worten: Zerstörung zahlt sich nicht aus.