Prüfung
Was ist ein Test?
In der technischen Analyse und im Handel ist ein Test, wenn sich der Kurs einer Aktie einem vom Markt festgelegten Unterstützungs- oder Widerstandsniveau nähert . Bleibt die Aktie innerhalb der Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, ist der Test erfolgreich. Wenn der Aktienkurs jedoch neue Tiefs und/oder neue Höchststände erreicht, schlägt der Test fehl. Mit anderen Worten, für die technische Analyse werden Preisniveaus getestet, um zu sehen, ob Muster oder Signale akkurat sind.
Die zentralen Thesen
- Ein Test bezieht sich in der technischen Analyse auf die Fähigkeit eines Signals, Musters oder anderen Indikators, bei nachfolgenden Kursbewegungen stabil zu bleiben.
- Es gibt mehrere technische Tests, einschließlich solcher, die speziell für bereichsgebundene und trendige Märkte vorgesehen sind.
- Tests werden oft verwendet, um Widerstands- oder Unterstützungsniveaus in einer Aktie oder einem anderen Vermögenswert zu bestätigen.
Tests verstehen
Beliebte technische Indikatoren, die Händler und Anleger verwenden, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu testen, umfassen Trendlinien, gleitende Durchschnitte und runde Zahlen. Viele Anleger achten beispielsweise genau auf die Kursentwicklung wichtiger Fibonacci-Retracement Levels und Gann-Winkeln.
Die folgende Grafik zeigt, wie der S&P 500 seinen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt testet:
Händler sollten das Volumen genau überwachen, wenn sich der Kurs einer Aktie wichtigen Unterstützungs- und Widerstandsbereichen nähert. Wenn das Volumen steigt, besteht eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass der Preis aufgrund des erhöhten Interesses an der Emission beim Testen dieser Niveaus scheitert. Ein rückläufiges Volumen hingegen deutet darauf hin, dass der Test bestehen könnte, da die Aktie möglicherweise nicht genug Beteiligung hat, um auf ein neues Niveau zu steigen. Eine Aktie kann Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowohl in einem bereichsgebundenen Markt als auch in einem Trendmarkt testen.
Range-Bound-Markttest
Wenn eine Aktie an eine Spanne gebunden ist, testet der Preis häufig die oberen und unteren Grenzen der Handelsspanne. Wenn Händler eine Strategie anwenden, die Unterstützung kauft und Widerstand verkauft, sollten sie auf mehrere Tests dieser Grenzen warten, um zu bestätigen, dass der Preis sie respektiert, bevor sie einen Handel eingehen. Sobald eine Position erreicht ist, sollten Trader eine Stop-Loss-Order platzieren, falls der nächste Test der Unterstützung oder des Widerstands fehlschlägt.
Trendmarkttest
In einem aufwärtstrendenden Markt wird früherer Widerstand zur Unterstützung, während in einem abwärtstrendenden Markt frühere Unterstützung zum Widerstand wird. Sobald der Preis ein neues Hoch oder Tief erreicht hat, wird er oft zurückverfolgt, um diese Niveaus zu testen, bevor er in die Richtung des Trends fortfährt. Momentum-Trader können den Test eines vorherigen Swing-Hochs oder Swing-Tiefs nutzen, um eine Position zu einem günstigeren Preis einzugehen, als wenn sie den anfänglichen Ausbruch verfolgt hätten. Eine Stop-Loss-Order sollte direkt unter dem Testbereich platziert werden, um den Handel zu schließen, wenn sich der Trend unerwartet umkehrt.