Laufzeitdarlehen
Was ist ein Laufzeitdarlehen?
Ein befristetes Darlehen ist ein Darlehen einer Bank über einen bestimmten Betrag mit einem festgelegten Tilgungsplan und entweder einem festen oder einem variablen Zinssatz. Ein befristetes Darlehen ist oft für ein etabliertes Kleinunternehmen mit solider Bilanz geeignet. Außerdem kann ein befristetes Darlehen eine erhebliche Anzahlung erfordern, um die Zahlungsbeträge und die Gesamtkosten des Darlehens zu reduzieren.
Die zentralen Thesen
- Ein befristetes Darlehen ist ein Darlehen einer Bank über einen festen Betrag und einen festen Tilgungsplan mit entweder einem festen oder einem variablen Zinssatz.
- Unternehmen verwenden den Erlös eines befristeten Darlehens häufig zum Kauf von Anlagegütern wie Ausrüstung oder einem neuen Gebäude für den Produktionsprozess.
- Befristete Darlehen können langfristige Fazilitäten mit festen Zahlungen sein, während kurz- und mittelfristige Darlehen Ballonzahlungen erfordern können.
Laufzeitdarlehen verstehen
Bei der Unternehmensfinanzierung wird ein Laufzeitkredit in der Regel für Geräte, Immobilien oder Betriebsmittel zwischen einem und 25 Jahren abbezahlt. Oftmals verwendet ein kleines Unternehmen das Geld aus einem befristeten Darlehen, um Sachanlagen wie Ausrüstung oder ein neues Gebäude für seinen Produktionsprozess zu kaufen. Einige Unternehmen leihen sich das Geld, das sie für den Betrieb von Monat zu Monat benötigen. Viele Banken haben gezielt Programme zur Laufzeitdarlehen eingerichtet, um Unternehmen auf diese Weise zu unterstützen.
Das befristete Darlehen hat einen festen oder variablen Zinssatz – basierend auf einem Referenzzinssatz wie dem US-Leitzins oder dem London InterBank Offered Rate (LIBOR) –, einem monatlichen oder vierteljährlichen Tilgungsplan und einem festgelegten Fälligkeitsdatum. Wird der Darlehenserlös zur Finanzierung des Erwerbs eines Vermögenswerts verwendet, kann sich die Nutzungsdauer dieses Vermögenswerts auf den Tilgungsplan auswirken. Das Darlehen erfordert Sicherheiten und einen strengen Genehmigungsprozess, um das Risiko von Zahlungsausfällen oder Zahlungsausfällen zu reduzieren. Befristete Darlehen sind jedoch in der Regel straflos, wenn sie vorzeitig abbezahlt werden.
Arten von befristeten Darlehen
Befristete Darlehen gibt es in verschiedenen Varianten, die in der Regel die Laufzeit des Darlehens widerspiegeln.
- Ein kurzfristiges Darlehen, das normalerweise Unternehmen angeboten wird, die sich nicht für eine Kreditlinie qualifizieren, hat in der Regel eine Laufzeit von weniger als einem Jahr, kann sich jedoch auch auf ein Darlehen von bis zu 18 Monaten oder so beziehen.
- Ein mittelfristiges Darlehen hat in der Regel eine Laufzeit von mehr als einem – jedoch weniger als drei – Jahren und wird in monatlichen Raten aus dem Cashflow eines Unternehmens gezahlt.
- Ein langfristiges Darlehen hat eine Laufzeit von drei bis 25 Jahren, verwendet Firmenvermögen als Sicherheit und erfordert monatliche oder vierteljährliche Zahlungen aus Gewinnen oder Cashflows. Das Darlehen begrenzt andere finanzielle Verpflichtungen, die das Unternehmen eingehen kann, einschließlich anderer Schulden, Dividenden oder Gehälter von Hauptgeschäftsführern, und kann einen zur Rückzahlung des Darlehens zurückgestellten Gewinnbetrag verlangen.
Beiden Zwischenfristigen Darlehen und kürzere langfristige Darlehen können auch Ballon – Darlehen und mit seinem Ballon Zahlungen -so genannt, weil die letzten Rate quillt oder „Ballons“ in eine viel größere Menge als jede der vorherigen.
Während das Kapital eines befristeten Darlehens technisch gesehen nicht bis zur Fälligkeit fällig ist, werden die meisten befristeten Darlehen nach einem bestimmten Zeitplan betrieben, der in bestimmten Abständen eine bestimmte Zahlungshöhe erfordert.
Beispiel für ein unternehmensorientiertes Laufzeitdarlehen
Ein Small Business Administration Darlehen, offiziell als 7(a)-garantiertes Darlehen bekannt, fördert eine langfristige Finanzierung. Rückzahlungsfähigkeit, Darlehenszweck und Nutzungsdauer des finanzierten Vermögenswerts. Die maximale Kreditlaufzeit beträgt im Allgemeinen 25 Jahre für Immobilien, sieben Jahre für Betriebskapital und zehn Jahre für die meisten anderen Kredite. Der Kreditnehmer zahlt das Darlehen mit monatlichen Kapital- und Zinszahlungen zurück.
Wie bei jedem Darlehen bleibt die Zahlung eines SBA-Darlehens mit festem Zinssatz gleich, da der Zinssatz konstant ist. Umgekehrt kann der Zahlungsbetrag eines variabel verzinslichen Darlehens variieren, da der Zinssatz schwanken kann. Ein Kreditgeber kann während der Gründungs- oder Expansionsphase eines Unternehmens ein SBA-Darlehen mit reinen Zinszahlungen einrichten. Infolgedessen hat das Unternehmen Zeit, Einnahmen zu erzielen, bevor die vollständigen Kreditzahlungen geleistet werden. Die meisten SBA-Darlehen erlauben keine Ballonzahlungen.
Die SBVg berechnet dem Kreditnehmer nur dann eine Vorauszahlungsgebühr, wenn der Kredit eine Laufzeit von 15 Jahren oder länger hat. Geschäfts- und Privatvermögen sichern jedes Darlehen, bis der Wiederbeschaffungswert dem Darlehensbetrag entspricht oder bis der Kreditnehmer alle Vermögenswerte nach vernünftigem Ermessen verpfändet hat.
Häufig gestellte Fragen zu Laufzeitdarlehen
Warum erhalten Unternehmen befristete Darlehen?
Bei der Kreditaufnahme von Unternehmen wird ein Terminkredit in der Regel für Geräte, Immobilien oder Betriebskapital zwischen einem und 25 Jahren abbezahlt. Oft verwendet ein kleines Unternehmen das Geld aus einem befristeten Darlehen, um Sachanlagen wie Ausrüstung oder ein neues Gebäude für seinen Produktionsprozess zu kaufen. Einige Unternehmen leihen sich das Geld, das sie für den Betrieb von Monat zu Monat benötigen. Viele Banken haben gezielt Programme zur Laufzeitdarlehen eingerichtet, um Unternehmen auf diese Weise zu unterstützen.
Welche Arten von Laufzeitkrediten gibt es?
Befristete Darlehen gibt es in verschiedenen Varianten, die in der Regel die Laufzeit des Darlehens widerspiegeln. Ein kurzfristiges Darlehen, das normalerweise Unternehmen angeboten wird, die sich nicht für eine Kreditlinie qualifizieren, hat in der Regel eine Laufzeit von weniger als einem Jahr, kann sich jedoch auch auf ein Darlehen von bis zu 18 Monaten oder so beziehen. Ein mittelfristiges Darlehen hat in der Regel eine Laufzeit von mehr als einem, jedoch weniger als drei Jahren und wird in monatlichen Raten aus dem Cashflow eines Unternehmens gezahlt. Ein langfristiges Darlehen hat eine Laufzeit von drei bis 25 Jahren, verwendet Firmenvermögen als Sicherheit und erfordert monatliche oder vierteljährliche Zahlungen aus Gewinnen oder Cashflows.
Was sind die gemeinsamen Merkmale von befristeten Darlehen?
Befristete Darlehen haben einen festen oder variablen Zinssatz – basierend auf einem Referenzzinssatz wie dem US-Leitzins oder dem London Interbank Offered Rate (LIBOR) –, einem monatlichen oder vierteljährlichen Tilgungsplan und einem festgelegten Fälligkeitsdatum. Werden die Darlehenserlöse zur Finanzierung des Erwerbs eines Vermögenswerts verwendet, kann sich die Nutzungsdauer dieses Vermögenswerts auf den Tilgungsplan auswirken. Das Darlehen erfordert Sicherheiten und ein strenges Genehmigungsverfahren, um das Risiko eines Zahlungsausfalls oder Zahlungsausfalls zu reduzieren. Befristete Darlehen sind jedoch in der Regel straflos, wenn sie vorzeitig abbezahlt werden.