Termineinzahlung
Was ist eine Festgeldeinlage?
Eine Festgeldeinlage ist eine befristete Anlage, die die Einzahlung von Geld auf ein Konto bei einem Finanzinstitut umfasst. Termineinlagen haben in der Regel eine kurzfristige Laufzeit von einem Monat bis zu einigen Jahren und weisen unterschiedliche erforderliche Mindesteinlagen auf.
Der Anleger muss beim Kauf einer Festgeldeinlage verstehen, dass er sein Geld erst nach Ablauf der Laufzeit abheben kann. In einigen Fällen kann der Kontoinhaber dem Anleger eine vorzeitige Kündigung oder Rücknahme gestatten, wenn er mehrere Tage benachrichtigt. Außerdem wird eine Strafe für die vorzeitige Beendigung verhängt.
Beispiele für Termineinlagen sind Einlagenzertifikate (CDs) und Termineinlagen.
Die zentralen Thesen
- Eine Festgeldeinlage ist eine Art Einlagenkonto bei einem Finanzinstitut, bei dem das Geld für einen festgelegten Zeitraum gesperrt ist.
- Termineinlagen sind in der Regel kurzfristige Einlagen mit Laufzeiten zwischen einem Monat und einigen Jahren.
- Termineinlagen bieten in der Regel höhere Zinssätze als herkömmliche liquide Sparkonten, wobei Kunden ihr Geld jederzeit abheben können.
Termineinlage erklärt
Wenn ein Kontoinhaber Geld bei einer Bank einzahlt, kann die Bank dieses Geld verwenden, um Kredite an andere Verbraucher oder Unternehmen zu vergeben. Als Gegenleistung für das Recht, diese Mittel für die Kreditvergabe zu verwenden, zahlen sie dem Einleger eine Entschädigung in Form von Zinsen auf den Kontostand. Bei den meisten Einlagenkonten dieser Art kann der Eigentümer sein Geld jederzeit abheben. Dies macht es für die Bank schwierig, im Voraus zu wissen, wie viel sie zu einem bestimmten Zeitpunkt verleihen kann.
Um dieses Problem zu lösen, bieten Banken Festgeldkonten an. Ein Kunde zahlt oder investiert in eines dieser Konten und erklärt sich damit einverstanden, sein Geld nicht für einen festgelegten Zeitraum abzuheben, um einen höheren Zinssatz für das Konto zu erhalten.
Die auf einem Festgeldkonto verdienten Zinsen sind geringfügig höher als die auf Standardsparkonten oder verzinslichen Girokonten gezahlten Zinsen. Der erhöhte Satz ist darauf zurückzuführen, dass der Zugang zum Geld für den Zeitraum der Festgeldeinlage begrenzt ist.
Termineinlagen sind eine äußerst sichere Anlage und daher für konservative Anleger mit geringem Risiko sehr attraktiv. Die Finanzinstrumente werden von Banken, Sparsamkeitsinstituten und Kreditgenossenschaften verkauft. Von Banken verkaufte Termineinlagen sind bei der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert. Die National Credit Union Administration (NCUA) deckt diejenigen ab, die von Kreditgenossenschaften verkauft werden.
Wie eine Bank eine Termineinlage verwendet
Wenn ein Kunde Geld in ein Festgeld einzahlt, kann die Bank das Geld in andere Finanzprodukte investieren, die eine höhere Rendite (RoR) zahlen als die, die die Bank dem Kunden für die Verwendung ihres Geldes zahlt. Die Bank kann das Geld auch an andere Kunden ausleihen und dadurch von den Kreditnehmern einen höheren Zinssatz erhalten als von der Bank als Zinszahlung für die Festgeldeinlage.
Beispielsweise kann ein Kreditgeber einen Zinssatz von 2% für Termineinlagen mit einer Laufzeit von zwei Jahren anbieten. Die eingezahlten Mittel werden dann als Darlehen an Kreditnehmer strukturiert, denen 7% Zinsen auf diese Schuldverschreibungen berechnet werden. Dieser Zinsunterschied bedeutet, dass die Bank eine Nettorendite von 5% erzielt. Die Spanne zwischen dem Zinssatz, den die Bank ihren Kunden für Einlagen zahlt, und dem Zinssatz, den sie ihren Kreditnehmern berechnet, wird als Nettozinsspanne bezeichnet. Die Nettozinsspanne ist eine Rentabilitätsmetrik für Banken.
Banken sind Unternehmen als solche, sie wollen den niedrigstmöglichen Zinssatz für Termineinlagen zahlen und den Kreditnehmern einen viel höheren Zinssatz für Kredite in Rechnung stellen. Diese Praxis erhöht ihre Margen oder Rentabilität. Es gibt jedoch ein Gleichgewicht, das die Bank aufrechterhalten muss. Wenn es zu wenig Zinsen zahlt, zieht es keine neuen Investoren auf die Termineinlagenkonten. Wenn sie einen zu hohen Zinssatz für Kredite verlangen, werden keine neuen Kreditnehmer angezogen.
Termineinlagen und Zinssätze
In Zeiten steigender Zinssätze kaufen Verbraucher eher Termineinlagen, da die gestiegenen Kreditkosten die Ersparnisse attraktiver machen. Bei höheren Marktzinssätzen muss das Finanzinstitut dem Anleger einen höheren Zinssatz anbieten, damit der Anleger auch mehr verdient.
Wenn die Zinssätze sinken, werden die Verbraucher dazu ermutigt, Kredite aufzunehmen und mehr auszugeben, wodurch die Wirtschaft stimuliert wird. In einem Niedrigzinsumfeld kann die Nachfrage nach Termineinlagen sinken, da Anleger in der Regel alternative Anlageinstrumente finden, die einen höheren Zinssatz zahlen.
In der Regel sollten die Zinssätze proportional zur Zeit bis zur Fälligkeit und zum Mindestbetrag des an die Kreditgenossenschaft oder die Bank verliehenen Kapitals sein. Mit anderen Worten, eine sechsmonatige Festgeldeinlage zahlt wahrscheinlich einen niedrigeren Zinssatz als eine zweijährige Festgeldeinlage. Anleger erhalten nicht nur einen höheren Zinssatz für die Sperrung ihres Geldes bei der Bank über längere Zeiträume, sondern sollten auch einen höheren Zinssatz für große Einlagen verdienen. Beispielsweise erhält eine Jumbo-CD, bei der es sich um eine Festgeldeinlage über 100.000 USD handelt, einen höheren Zinssatz als eine CD mit 1.000 USD.
Eröffnung oder Schließung einer Termineinlage
Termineinlagen werden auch als Einlagenzertifikate bezeichnet. Kunden können die Bedingungen der Festgeldeinlage über einen Papierauszug einsehen. Diese Erklärung enthält den erforderlichen Mindestnennbetrag, den gezahlten Zinssatz und die von der Bank und dem Einleger vereinbarte Laufzeit (oder Restlaufzeit).
Wenn ein Kunde eine Festgeldeinzahlung vor Ablauf der Laufzeit oder Fälligkeit abschließen möchte, wird der Kunde mit einer Vertragsstrafe belegt. Diese Strafe kann den Verlust von Zinsen beinhalten, die bis zu diesem Zeitpunkt auf dem Einzahlungskonto gezahlt wurden. Durch Schließen der CD vor Ablauf der Laufzeit kann der Kunde den investierten Kapitalbetrag zurücknehmen, jedoch mit dem Verlust der verdienten Zinsen.
Die Strafe für den vorzeitigen Rücktritt oder gegen die Vereinbarung wird zum Zeitpunkt der Eröffnung einer Festgeldeinlage gemäß dem Truth in Savings Act festgelegt.
Wenn die Zinssätze erheblich gestiegen sind, kann es sich für einen Kunden manchmal lohnen, die Festgeldeinlage vorzeitig zu schließen, die Strafe für die vorzeitige Auszahlung zu zahlen und die Gelder zu einem höheren Zinssatz an anderer Stelle wieder anzulegen. Es ist wichtig sicherzustellen, dass der alternative Satz hoch genug ist, um den ursprünglichen Satz für die Festgeldeinzahlung zuzüglich der Kosten der Strafe mehr als zu kompensieren.
Wenn sich eine Termineinlage ihrem Fälligkeitsdatum nähert, sendet die Bank, die die Einlage hält, normalerweise einen Brief, in dem der Kunde über die bevorstehende Fälligkeit informiert wird. In dem Brief wird die Bank fragen, ob der Kunde möchte, dass die Anzahlung bis zur Fälligkeit erneut verlängert wird. Der Rollover wird wahrscheinlich zu einem anderen Satz erfolgen, der auf dem Marktzins zu diesem Zeitpunkt basiert. Alternativ hat der Kunde die Möglichkeit, das Geld in ein anderes Finanzprodukt zu investieren.
Anleger, die Altersvorsorge-CDs besitzen, sollten mit einem Finanzplaner oder Steuerberater sprechen, der die verschiedenen Vorschriften für den vorzeitigen Rückzug aus diesen Anlagen erläutern kann.
Inflation und Termineinlagen
Leider halten Termineinlagen nicht mit der Inflation Schritt. Die Inflationsrate ist ein Maß dafür, wie stark die Preise in einem bestimmten Jahr steigen. Wenn der Zinssatz für Termineinlagen 2% und die Inflationsrate in den USA 2,5% beträgt, verdient der Kunde theoretisch nicht genug, um Preiserhöhungen in der Wirtschaft auszugleichen.
Leiterstrategie
Anstatt einen großen Pauschalbetrag in eine Termineinlage zu investieren, kann ein Anleger eine Strategie anwenden, die die Mittel auf mehrere CDs verteilt. Diese Strategie für die Anlage mit Termineinlagen besteht darin, eine Anlage gleichmäßig über eine festgelegte Anzahl von Jahren zu verteilen, wobei die Fälligkeiten in regelmäßigen Abständen erfolgen. Diese Leiter-Anlagestrategie sperrt die Zinssätze, wobei die CDs längerfristig höhere Zinssätze aufweisen als diejenigen mit kürzeren Laufzeiten. Wenn die CDs ausgereift sind, kann der Kunde wählen, ob er das Geld für Einnahmen verwenden möchte, indem er das Geld abhebt, oder dieses Geld auf eine andere CD rollen, um die Leiter fortzusetzen. Die Methode ermöglicht dem Anleger den Zugang zu Geldern, wenn diese fällig werden.
Beispielsweise kann ein Anleger jeweils 3.000 USD in eine fünf, vier, drei, zwei- und einjährige Festgeldeinlage einzahlen. Eine der CDs wird jedes Jahr fällig, sodass der Kunde entweder das Geld für Ausgaben abheben oder das Geld auf ein neues Konto einzahlen kann. Die neue Festgeldeinlage wird auf der Grundlage des aktuellen Marktzinssatzes verzinst. Diese Methode ist beliebt bei Rentnern, die jedes Jahr einen bestimmten Einkommensbetrag von ihren Ersparnissen abziehen müssen, um die Lebenshaltungskosten zu decken.
Die Strategie kann bei Investitionen bei derselben Kreditgenossenschaft oder Bank oder bei mehreren verschiedenen Instituten angewendet werden. Der Anleger kann entweder das Kapital und die Zinsen bei Fälligkeit abheben oder die Mittel reinvestieren, wenn sie nicht benötigt werden.
Vorteile
- Termineinlagen bieten einen festen Zinssatz über die Laufzeit der Anlage.
- Termineinlagen sind risikofreie und sichere Anlagen, da sie entweder von der FDIC oder der NCUA abgesichert sind.
- Verschiedene Laufzeiten ermöglichen es den Anlegern, die Enddaten zu verschieben, um eine Anlageleiter zu erstellen.
- Termineinlagen haben einen geringen Mindesteinzahlungsbetrag.
- Termineinlagen zahlen höhere Sätze für größere Ersteinzahlungsbeträge.
Nachteile
- Die auf Termineinlagen gezahlten Zinssätze sind in der Regel niedriger oder weniger attraktiv als die meisten festverzinslichen Anlagen.
- Termineinlagen können nicht ohne Vertragsstrafe oder Verlust aller verdienten Zinsen vorzeitig abgehoben werden.
- Die Zinssätze halten mit der steigenden Inflation nicht Schritt.
- Das Zinsrisiko besteht, wenn die Anleger an eine niedrig verzinsliche Festgeldeinlage gebunden sind, während die Gesamtzinsen steigen.
Beispiel für Termineinlagen
Die Wells Fargo Bank dem 22. März 2019 an die Einleger gezahlt wurden.
- Eine sechsmonatige CD mit einer Mindesteinzahlung von 2.500 USD zahlt 0,90%.
- Eine einjährige CD mit einer Mindesteinzahlung von 2.500 USD zahlt 1,25%.
- Eine spezielle CD, für die eine Mindesteinzahlung von 5.000 USD erforderlich ist, zahlt 29 Monate lang 2,27%.
Bitte beachten Sie, dass sich die von der Bank angebotenen Zinssätze für neue CDs jederzeit ändern können und je nach Bundesstaat, in dem sich die Filiale befindet, unterschiedlich sein können.