Telecom Italia-Aktien steigen nach der Annäherung von KKR stark an
Von Valentina Za und Elvira Pollina
MAILAND, 22. Nov. (Reuters) – Die Aktien von Telecom Italia (MI:TLIT) (TIM) sind am Montag um bis zu 30 Prozent gestiegen, nachdem der US-Fonds KKR (NYSE:KKR) ein unverbindliches Angebot für den Kauf des ehemaligen italienischen Telefonmonopols mit einem Wert von 10,8 Milliarden Euro (12 Milliarden Dollar) vorgelegt hatte.
Der Umfang des Geschäfts führte zur Aussetzung des Handels mit den Aktien des größten italienischen Telefonkonzerns, der eine wichtige Rolle bei den Bemühungen um den Ausbau der Breitbandanschlüsse im ganzen Land spielt.
Das Angebot von KKR, das von der Unterstützung der Regierung und dem Ergebnis einer vierwöchigen Due-Diligence-Prüfung abhängt, verleiht Telecom Italia (TIM) mit einer Nettoverschuldung von 22,5 Milliarden Euro einen Unternehmenswert von 33 Milliarden Euro.
TIM teilte am Sonntag mit, dass KKR sein Angebot von 50,5 Eurocent pro TIM-Aktie als „freundlich“ eingestuft hat, was einen Aufschlag von 45,7 Prozent auf den Schlusskurs der TIM-Stammaktien vom Freitag bedeutet.
Der von TIM als „indikativ“ bezeichnete Preis würde den Hauptinvestor Vivendi (PA:VIV) mit einem hohen Verlust für seine 24%ige Beteiligung belasten, für die er durchschnittlich 1,07 Euro pro Aktie ausgegeben hat.
Eine dem französischen Medienkonzern nahestehende Person sagte gegenüber Reuters, Vivendi sei der Ansicht, dass das Angebot von KKR den Wert von TIM nicht angemessen bewerte.
Der Verwaltungsrat von TIM hat sich zu dem Vorschlag nicht geäußert.
Das Angebot von KKR kommt zu einem schwierigen Zeitpunkt für TIM, das innerhalb von drei Monaten zwei Gewinnwarnungen herausgegeben hat, was Vivendi dazu veranlasst hat, die Ablösung des Vorstandsvorsitzenden Luigi Gubitosi zu fordern.
Nachdem es ihm nicht gelungen ist, die sinkenden Einnahmen von TIM zu stoppen, hat Gubitosi nach Möglichkeiten gesucht, die Vermögenswerte der Gruppe zu veräußern, einschließlich ihres wertvollsten Vermögenswertes: das Festnetz, das die Regierung als strategisch betrachtet.
Das italienische Finanzministerium erklärte am Sonntag, dass die Entscheidung darüber, ob die Sonderbefugnisse der Regierung zur Blockierung unerwünschter ausländischer Beteiligungen an strategischen Unternehmen genutzt werden, von den Plänen für das Netz abhängen wird.
(1 Dollar = 0,8872 Euro)
(Berichte von Valentina Za und Elvira Pollina; Bearbeitung durch Agnieszka Flak. übersetzt von Tomás Cobos)