Technischer Indikator
Was ist ein technischer Indikator?
Technische Indikatoren sind heuristische oder musterbasierte Signale, die durch den Preis, das Volumen und / oder das offene Interesse eines Wertpapiers oder Kontrakts erzeugt werden, das von Händlern verwendet wird, die der technischen Analyse folgen.
Durch die Analyse historischer Daten verwenden technische Analysten Indikatoren, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Beispiele für gängige technische Indikatoren sind der Relative Strength Index, der Money Flow Index, die Stochastik, der MACD und Bollinger Bands®.
Die zentralen Thesen
- Technische Indikatoren sind heuristische oder mathematische Berechnungen, die auf dem Preis, dem Volumen oder dem offenen Interesse eines Wertpapiers oder Kontrakts basieren, die von Händlern verwendet werden, die der technischen Analyse folgen.
- Technische Analysten oder Chartisten suchen in historischen Vermögenspreisdaten nach technischen Indikatoren, um Ein- und Ausstiegspunkte für Trades zu beurteilen.
- Es gibt mehrere technische Indikatoren, die grob in zwei Hauptkategorien eingeteilt werden: Overlays und Oszillatoren.
Wie technische Indikatoren funktionieren
Die technische Analyse ist eine Handelsdisziplin, die verwendet wird, um Investitionen zu bewerten und Handelsmöglichkeiten zu identifizieren, indem statistische Trends analysiert werden, die aus Handelsaktivitäten gewonnen werden, wie Preisbewegungen und Volumen. Im Gegensatz zu fundamentalen Analysten, die versuchen, den inneren Wert eines Wertpapiers anhand von Finanz- oder Wirtschaftsdaten zu bewerten, konzentrieren sich technische Analysten auf Muster von Preisbewegungen, Handelssignalen und verschiedene andere analytische Charting-Tools, um die Stärke oder Schwäche eines Wertpapiers zu bewerten.
Die technische Analyse kann für jedes Wertpapier mit historischen Handelsdaten verwendet werden. Dazu gehören Aktien, Futures, Rohstoffe, festverzinsliche Wertpapiere, Währungen und andere Wertpapiere. In diesem Tutorial analysieren wir normalerweise Bestände in unseren Beispielen. Beachten Sie jedoch, dass diese Konzepte auf jede Art von Sicherheit angewendet werden können. Tatsächlich ist die technische Analyse in Rohstoff- und Devisenmärkten weit verbreitet, wo sich Händler auf kurzfristige Preisbewegungen konzentrieren.
Technische Indikatoren, auch als „technische Indikatoren“ bekannt, konzentrieren sich auf historische Handelsdaten wie Preis, Volumen und Open Interest und nicht auf die Fundamentaldaten eines Unternehmens wie Gewinn, Umsatz oder Gewinnmargen. Technische Indikatoren werden häufig von aktiven Händlern verwendet, da sie zur Analyse kurzfristiger Preisbewegungen entwickelt wurden, aber langfristige Anleger können auch technische Indikatoren verwenden, um Ein- und Ausstiegspunkte zu identifizieren.
Arten von Indikatoren
Es gibt zwei grundlegende Arten von technischen Indikatoren:
- Overlays: Technische Indikatoren, die dieselbe Skala wie die Kurse verwenden, werden über den Kursen in einem Aktienchart angezeigt. Beispiele sind gleitende Durchschnitte und Bollinger Bands®.
- Oszillatoren: Technische Indikatoren, die zwischen einem lokalen Minimum und einem Maximum schwanken, werden über oder unter einem Kurschart dargestellt. Beispiele sind der stochastische Oszillator, MACD oder RSI.
Händler verwenden bei der Analyse eines Wertpapiers oft viele verschiedene technische Indikatoren. Mit Tausenden von verschiedenen Optionen müssen Händler die Indikatoren auswählen, die für sie am besten funktionieren, und sich mit ihrer Funktionsweise vertraut machen. Trader können auch technische Indikatoren mit subjektiveren Formen der technischen Analyse kombinieren, wie zum Beispiel das Betrachten von Chartmustern, um Handelsideen zu entwickeln. Technische Indikatoren können aufgrund ihrer quantitativen Natur auch in automatisierte Handelssysteme integriert werden.
Beispiel für technische Indikatoren
Die folgende Grafik zeigt einige der gebräuchlichsten technischen Indikatoren, einschließlich gleitender Durchschnitte, des Relative-Stärke-Index (RSI) und der gleitenden Durchschnitt-Konvergenz-Divergenz (MACD).
In diesem Beispiel werden die gleitenden 50- und 200-Tage-Durchschnitte über den Preisen aufgetragen, um zu zeigen, wo der aktuelle Preis im Verhältnis zu seinen historischen Durchschnitten steht. Die 50-Tage gleitenden Durchschnitt höher ist als die 200-Tage gleitenden Durchschnitt in diesem Fall, was darauf hindeutet, dass die Gesamtentwicklung positiv. Der RSI über dem Chart zeigt die Stärke des aktuellen Trends – in diesem Fall eine neutrale 49,07 – und der MACD unter dem Chart zeigt, wie die beiden gleitenden Durchschnitte konvergiert oder auseinandergegangen sind – in diesem Fall leicht rückläufig.