Technische Korrektur

Was ist eine technische Korrektur?

Eine technische Korrektur, oft als Marktkorrektur bezeichnet, ist ein Rückgang des Marktpreises einer Aktie oder eines Index um mehr als 10 %, aber weniger als 20 % von den jüngsten Höchstständen. Sie kann auch für andere Wertpapiere gelten, bei denen das Hauptmerkmal der 10 bis 20 %-Gegenwert zur vorherigen Bewegung ist.

Technische Korrektur verstehen

Der Begriff „Korrektur“ impliziert, dass die Preise möglicherweise überschritten wurden und zum Marktkonsens über den Wert dieses Wertpapiers zurückkehren müssen, der oft mit seinem Mittelwert bezeichnet wird. Eine technische Korrektur kann eintreten, wenn der Kurs eines Wertpapiers in einem Bullenmarkt überhöht wird, einen Ausverkauf auslöst oder in einem Bärenmarkt übermäßig deflationiert wird, was zu einem Rückkauf führt, wenn der Übermut der Anleger nachlässt. Da die derzeitige Definition einer technischen Korrektur bei Aktien lautet, dass der Kurs nach einem Aufschwung dieser Aktie um mindestens 10 %, aber nicht mehr als die 20 % sinken muss, die einen Bärenmarkt ausmachen, liegt es nahe, dass dies in den Bereich der technischen Analyse fallen würde.

Gemeinsame Merkmale einer technischen Korrektur sind:

• Sie sind unberechenbar, halten selten über einen längeren Zeitraum an, treten aber recht häufig auf.
• Während sie normalerweise für alle Arten von Aktieninvestoren unerwünscht sind, sind sie eher für kurzfristige als für langfristige Anleger besorgniserregend.
• Sie können Aktieninvestoren die Möglichkeit bieten, Qualitätsaktien zu Discountpreisen zu erwerben.
• Sie zwingen alle Anleger, insbesondere langfristige Anleger, die Risikobereitschaft ihres Portfolios zu überdenken und alle erforderlichen Änderungen vorzunehmen.

Technische Korrekturen können leicht mit einer möglichen Umkehr verwechselt werden. Daher ist es für einen Trader wichtig, den Unterschied zwischen einer Korrektur und einer Umkehr zu erkennen. Es gibt viele allgemeine Marktfaktoren, die den Wert eines Wertpapiers beeinflussen und deren Beachtung in Verbindung mit dem Kurs eines Wertpapiers wichtig sein kann, um eine Korrektur zu erkennen. Es wurden auch mehrere Studien und Muster eingeführt, um einem Händler zu helfen, eine technische Korrektur zu erkennen.

Überlegungen zur technischen Makrokorrektur

Während die technische Analyse darauf beruht, den Chartmustern eines Wertpapiers für Handelssignale zu folgen, gibt es immer noch eine Vielzahl zuverlässiger allgemeiner Makroindikatoren, denen es wichtig sein kann, zu folgen. Die in den 1890er Jahren eingeführte Dow-Theorie bietet auch eine Grundlage für die Identifizierung technischer Korrekturen.

Die Dow-Theorie legt nahe, dass die Wertpapierpreise zwar einem bestimmten Trend folgen werden, während die Märkte aufgrund der tief verwurzelten Market-Making-Prozesse, die die Ausführung erleichtern, Handelsvolatilität erfahren. Diese Überzeugung hat zur weit verbreiteten Verwendung von Hüllkurven und insbesondere Bollinger-Bändern geführt, um Widerstands und Unterstützungstrendlinien um ein Candlestick-Muster herum zu erzeugen.

Hüllkurvenkanäle sind eines der beliebtesten visuellen Werkzeuge zum Erkennen und Verstehen einer Korrektur. Wenn ein Wertpapier eine signifikante Änderung aus der Richtung eines Trends ohne die Auswirkung eines Widerstands oder einer Unterstützungslinie erfährt, wird ein Händler normalerweise nach Makrofaktoren suchen, um zu bestätigen, dass die Änderung eine Korrektur ist. Einer der größten Makrofaktoren ist das Volumen. Eine Korrektur tritt typischerweise bei geringem Volumen ein, was zeigt, dass es keine starke Stimmung für den Preis gibt. Es ist auch wichtig, Nachrichten über die Sicherheit zu überprüfen, um eine technische Korrektur zu erkennen. Da Wertpapiere typischerweise mit dem Trend handeln, können auch keine wesentlichen Ankündigungen oder wichtigen Faktoren, die einen Wertpapierkurs beeinflussen, dazu beitragen, eine Korrektur zu bestätigen.

Technische Korrekturmuster

Ähnlich wie bei anderen Arten von Marktbewegungen wurden mehrere technische Analysestudien und Muster eingeführt, um die Identifizierung von Korrekturmustern für Handelspläne zu unterstützen. Throwbacks und Pullbacks sind zwei häufige Muster, die auf eine Korrektur hinweisen können. Elliotts Wellentheorie ist auch eine beliebte Methode, die Korrekturen durch die Verwendung von Bewegungswellen und Korrekturwellen erklärt.

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