Die richtigen Aktien und Sektoren finden

Top-Down-Anlagestrategie basiert darauf, die Gesundheit der Wirtschaft, die Stärke verschiedener Sektoren zu bestimmen und dann die stärksten Aktien innerhalb dieser Sektoren auszuwählen, um die Rendite zu maximieren. Wenn die Wirtschaft gut läuft, können Anleger sowohl die Sektoren als auch die Aktien innerhalb dieser Sektoren auswählen, die auf dem Vormarsch sind. Auch wenn die Wirtschaft nicht gut läuft, könnte es Branchen und Unternehmen geben, die sich dem Trend widersetzen.

Anleger können Renditen erzielen, die über dem Markt liegen, indem sie die heißesten Sektoren ermitteln, die den Markt nach oben führen, und die besten Aktien innerhalb dieser Sektoren identifizieren.

Verstehen, wie man die richtigen Aktien und Sektoren findet

Wenn Ihre Analyse zeigt, dass sich der Markt in einem Aufwärtstrend befindet – der als Bullenmarkt bezeichnet wird – und dieser wahrscheinlich noch einige Zeit andauern wird, möchten Sie Aktien kaufen, die das beste Potenzial aufweisen, große Gewinner zu werden. Nur weil sich der Markt nach oben bewegt, bedeutet dies jedoch nicht, dass sich alle Aktien gut entwickeln werden, und einige werden andere deutlich übertreffen.

Wenn wir uns in einem Bärenmarkt befinden – oder bei Kursrückgängen – könnte der Anleger Leerverkäufe tätigen. Leerverkäufe sind eine fortschrittliche Strategie, die über Kursrückgänge in einer Aktie spekuliert und nur von erfahrenen Anlegern in Betracht gezogen werden sollte. Leerverkäufer identifizieren und verkaufen die Aktien, die wahrscheinlich am schlechtesten abschneiden, und erzielen einen Gewinn, wenn die Kurse fallen. Der Fokus dieses Artikels liegt jedoch auf Aufwärtstrends, aber die gleichen Prinzipien gelten für Abwärtstrends.

Mehrere Zeitrahmen

Vor der Auswahl eines Sektors oder einer Aktie sollten Anleger einen Trend anhand mehrerer Zeitrahmen innerhalb von Charts identifizieren. Anleger können Charts verwenden, um den Trend für einen Sektor oder eine Aktie zu definieren. Es ist wichtig, den Zeitrahmen oder die Dauer eines Trends zu kennen. Trends können in primäre, mittlere und kurzfristige Trends eingeteilt werden .

Es sind jedoch mehrere Zeitrahmen zu berücksichtigen. Beispielsweise könnte ein Wochen- oder Monats-Chart einen Aufwärtstrend zeigen, während ein kürzerer Zeitrahmen – wie ein Tages-Chart – eine Korrektur zeigen könnte. Achten Sie daher bei der Analyse mehrerer Zeitrahmen auf widersprüchliche Trends innerhalb eines Sektors oder einer Aktie. Stellen Sie sicher, dass Sie den primären Trend identifizieren und feststellen, ob er stark zu sein scheint oder keinen Dampf mehr hat. Es ist hilfreich, einen langfristigen Chart zu verwenden, um den Trend zu identifizieren, und die mittelfristigen und kurzfristigen Charts zu verwenden, um die genauen Einstiegs- und Ausstiegsniveaus aufzuschlüsseln.

Wählen Sie die richtigen Sektoren

Bestimmte Sektoren schneiden besser ab als andere. Wenn der Markt also nach oben geht, möchten wir Aktien aus Sektoren kaufen, die sich am besten entwickeln. Mit anderen Worten, wir wollen in Sektoren investieren, die sich besser entwickeln als der Gesamtmarkt. Beispielsweise könnte der Technologiesektor, gemessen an einer Benchmark wie dem S&P 500-Index, um 10 % zulegen, während der Gesamtmarkt um 3 % gestiegen ist.

Durch die Analyse mehrerer Zeitrahmen können wir die heißesten Sektoren auswählen, die nicht nur derzeit gut abschneiden, sondern auch über einen längeren Zeitraum Stärke gezeigt haben. Die von den Anlegern gewählten Zeitrahmen hängen von ihrem Anlagehorizont ab. Als nächstes wählen wir den Sektor aus, der zu den leistungsstärksten Sektoren gehört. Anleger können einige der Top-Sektoren auswählen, um eine Diversifikation zu schaffen.

Wir können auch den Chart eines Exchange Traded Fund (ETF) für einen bestimmten Sektor anzeigen. Der ETF würde einen Wertpapierkorb enthalten, der die Aktien innerhalb eines Sektors abbildet. Der Trend sollte durch eine Trendlinie definiert werden, wobei der ETF Stärke zeigt, wenn er von der Linie ansteigt. Die Trendlinie verbindet lediglich alle höheren Tiefs in einem Aufwärtstrend (oder die Tiefs in den Korrekturen). In einem Aufwärtstrend sollte jedes Korrekturtief die nach oben geneigte Trendlinie berühren. Wenn der Trend anhält, sollte es einen Abprall von der Trendlinie und in Richtung des Trends geben.

Wählen Sie die richtigen Aktien

Sobald wir einen Aufwärtstrend in einem Sektor identifiziert haben, der den Markt übertrifft, müssen wir die Aktien innerhalb des Sektors identifizieren, die wir kaufen möchten. Wir könnten einfach einen Aktienkorb kaufen, der den gesamten Sektor widerspiegelt, der sich einigermaßen gut entwickeln könnte. Wir können jedoch besser abschneiden, indem wir die besten Aktien innerhalb dieses Sektors auswählen. Nur weil sich ein Sektor nach oben bewegt, bedeutet dies nicht, dass alle Aktien in diesem Sektor hervorragende Performer sein werden. Es ist jedoch wahrscheinlich, dass einige dieser Aktien eine Outperformance erzielen werden, und das sind diejenigen, die wir in unserem Portfolio haben möchten.

Das Verfahren zur Identifizierung einzelner Aktien ist das gleiche wie bei der Sektoranalyse. Innerhalb jeden Sektors identifiziert die Bestände, die die größte Preis haben Wertschätzung unter Verwendung mehrerer Zeitrahmen sicher sein, dass die Aktie auch im Laufe der Zeit durchführt. Die Aktien, die sich über zwei oder drei Zeiträume hinweg am besten entwickelt haben, sind die Aktien, die wir suchen. Untersuchen Sie die Diagramme der Leistungsträger und platzieren Sie Trendlinien auf dem Diagramm, wobei der Preistrend klar definiert werden sollte. Auf Chartmustern basierende Gewinnziele sollten festgelegt werden, um potenzielle Kursgewinne zu erkennen und gleichzeitig das Verlustrisiko zu berücksichtigen.

Besondere Überlegungen

Es ist wichtig zu beachten, dass beim Kauf einer Aktie noch andere Faktoren zu berücksichtigen sind. Weitere zu prüfende Kriterien sind: