2 Juni 2021 22:35

Tränenblätter

Was ist ein Tränenblatt?

Der Begriff Aufreißfolie kann je nach Branche unterschiedliche Bedeutungen haben. Im Finanzbereich ist ein Tear Sheet ein einseitiges Dokument, in dem wichtige Informationen zu einzelnen Unternehmen oder Fonds zusammengefasst werden. Der Begriff „Tear Sheet“ stammt aus früheren Zeiten, als Broker buchstäblich eine Seite aus einem größeren Dokumentensatz herausreißen, um ihre Kunden zu zeigen. Diese waren vor dem Aufkommen des Internets üblich, wo es heute einfacher und kostengünstiger ist, Unternehmensinformationen online zu finden.

In der Welt der Werbung ist ein Tränenblatt eine Seite, die aus einer Veröffentlichung herausgerissen wird, um einem Kunden zu beweisen, dass eine Anzeige tatsächlich veröffentlicht wurde. Das Militär verwendet den Begriff für bestimmte Memos oder E-Mails, die verwendet werden, um Nachrichten von Untergebenen an Vorgesetzte zu übermitteln.

Die zentralen Thesen

  • Im Finanzwesen ist ein Tränenblatt eine einseitige Zusammenfassung eines Investmentfonds oder eines einzelnen Unternehmens.
  • Das Tearsheet enthält normalerweise wichtige grundlegende Informationen und ein Diagramm, das die historische Leistung anzeigt.
  • Heutzutage werden die meisten Dokumente online geliefert und viele Arten von Zusammenfassungen werden als Tearsheets bezeichnet.
  • Das Tearsheet unterscheidet sich vom Prospekt des Investmentfonds, den Investmentfondsgesellschaften ihren Anlegern geben müssen, und ist in der Regel viel länger als ein Tearsheet.

Tränenblätter verstehen

Eine Träne Blatt bezieht sich manchmal auf eine Fondsgesellschaft Investmentfondsbranche werden Tear Sheets heute manchmal als „Fact Sheets“ bezeichnet und enthalten Informationen über die historische Wertentwicklung, die wichtigsten Positionen im Portfolio und die Vermögensallokation.

Finanzberater und -makler stellen potenziellen Anlegern häufig Tearsheets zur Verfügung, um einen Einblick in mögliche Anlagemöglichkeiten zu geben. Das Blatt enthält in der Regel Informationen über das Unternehmen, wie Marktkapitalisierung, Gewinne, Marktsektor und eine Grafik oder ein Diagramm der historischen Kursbewegungen von Aktien. Die Aufreißblätter können einzeln präsentiert oder in einer Mappe zusammengestellt und beim Kunden belassen werden.

Während Tearsheets noch aus den alten Tagen stammen, als Börsenmakler einzelne Seiten aus dem S&P-Zusammenfassungsbuch herausrissen und an bestehende oder potenzielle Kunden schickten, werden die meisten Informationen heute online extrahiert. Daher wird jede kurze Darstellung der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens Fundamentaldaten könnte eine Träne Blatt in Betracht gezogen werden.

Tear Sheet vs. Prospekt

Bei der Bewertung eines Investmentfonds unterscheidet sich ein Tearsheet von einem Prospekt dadurch, dass das Tearsheet normalerweise nur ein oder zwei Seiten umfasst und in der Regel eine Zusammenfassung der Anlage, die Benchmark des Anlageverwalters, eine grafische Darstellung der historischen Wertentwicklung, einige Statistiken ( wie dreijähriges oder fünfjähriges Alpha und Standardabweichung) und einige Informationen über die Fondsgesellschaft, die die Anlage verwaltet.

Ein Fondsgesellschaft, die historische Wertentwicklung und andere Finanzinformationen. Es ist direkt bei einer Fondsgesellschaft erhältlich, indem Sie sie per E-Mail, Post oder telefonisch kontaktieren.

Der Prospekt muss einem Anleger zum oder vor dem Zeitpunkt der Anlage in einen Fonds zur Verfügung gestellt werden. Obwohl viele Makler oder Fondsgesellschaften Tearsheets für die Vermarktung ihrer Produkte verwenden, ist es nicht erforderlich, einem potenziellen Anleger eines zur Verfügung zu stellen. Der Prospekt ist dagegen gesetzlich vorgeschrieben.