Steuerpflichtige Anleihe

Was ist eine steuerpflichtige Anleihe?

Eine steuerpflichtige Anleihe ist eine Schuldverschreibung (dh eine Anleihe), deren Rendite an den Anleger auf lokaler, bundesstaatlicher oder bundesstaatlicher Ebene oder einer Kombination davon besteuert wird. Ein Anleger, der sich entscheiden möchte, ob er in eine steuerpflichtige oder eine steuerbefreite Anleihe investieren möchte, sollte sich überlegen, was ihm nach Abzug der Steuern an Einkommen bleibt.

Wie steuerpflichtige Anleihen funktionieren

Alle Unternehmensanleihen und einige Staatsanleihen sind steuerpflichtige Anleihen. Treasury-Wertpapiere werden beispielsweise auf Bundesebene besteuert, können jedoch von lokalen und staatlichen Steuern steuerbefreit sein.

Wie oben erwähnt, handelt es sich bei der Mehrheit der ausgegebenen Anleihen um steuerpflichtige Anleihen, dh ihre Zinszahlungen an Anleger sind entweder auf Bundes- und / oder Länderebene steuerpflichtig. Feste oder variable Zinsen einer Anleihe sind Erträge, die den Anleihegläubigern als Entschädigung für die Kreditvergabe an den Emittenten für einen bestimmten Zeitraum gezahlt werden. Diese Zahlungen werden als „Kuponzahlungen“ bezeichnet und erfolgen in der Regel jährlich, halbjährlich oder vierteljährlich, je nach den im Anleihekaufvertrag genannten Bedingungen.

Am Ende des Jahres müssen Personen, die in steuerpflichtige Anleihen investiert haben und Zinserträge erhalten haben, den auf die Anleihen erhaltenen Zinsbetrag in ihren Steuererklärungen an ihre Kommunal- und Landesregierungen sowie an die Bundesregierung angeben. Würden die Anleihen mit einem Abschlag ausgegeben und bis zur Fälligkeit gehalten und dann zum Nennwert zurückgezahlt, würde der Anleihegläubiger auf den Spread steuerpflichtig.

Kommunalanleihen und Steuerbefreiung

Kommunalanleihen hingegen werden nicht auf Bundesebene besteuert und können auch von staatlichen Steuern befreit sein, wenn der Anleihegläubiger in dem Staat ansässig ist, in dem die Anleihen ausgegeben werden.

Einige Kommunalverwaltungen begeben steuerpflichtige Anleihen, um Projekte zu finanzieren, die der Allgemeinheit nicht zugute kommen. Zinsen aus Kommunalanleihen, die zur Finanzierung von Projekten ohne offensichtlichen öffentlichen Nutzen ausgegeben werden, sind steuerpflichtig, da der Bund die Finanzierung dieser Projekte nicht bezuschusst. Da Erträge aus solchen Anleihen beim Anleger steuerpflichtig sind, bieten steuerpflichtige Kommunalanleihen risikoadjustierte Renditen, die mit denen anderer steuerpflichtiger Einheiten wie Unternehmensanleihen und anderen Staatsanleihen vergleichbar sind.

Zum Beispiel können einige Universitäten über kommunale Behörden steuerpflichtige Anleihen ausgeben, um den Bau neuer Einrichtungen oder die Erweiterung einiger Abteilungsflügel zu finanzieren. Diese Anleihen liefern jedoch den Marktzins im Gegensatz zu den niedrigeren Renditen, die steuerfreie Anleihen bieten.

Beispiele für steuerpflichtige Anleihen

Betrachten Sie eine Nullkuponanleihe und einen Treasury Bill, die für die Laufzeit der Anleihe keine Zinsen zahlen. Stattdessen werden sie mit Rabatten angeboten und am Fälligkeitstag zum Nennwert zurückgezahlt. Ein Anleger kann beispielsweise eine Anleihe für 950 USD kaufen und erhält bei Fälligkeit einen Nennwert von 1.000 USD. Die Differenz von 50 USD stellt die Rendite der Investition dar und wird als Zinsertrag besteuert.

Auch wenn der Anleihegläubiger per se keine Zinserträge erhält, wird der Diskont vom Internal Revenue Service (IRS) als kalkulatorische Zinsen betrachtet und muss am Ende des Steuerjahres gemeldet werden. Wenn jedoch der Rabatt Anleihe vor Fälligkeit verkauft, ein Kapitalgewinn wird oder Verlust ergeben, die gemeldet werden müssen, um entsprechend besteuert zu werden.