Was Sie über Kapitalgewinne und Steuern wissen müssen

Ein entscheidendes Element beim Investieren ist die Verwaltung, wie viel Steuern Sie auf Ihre Gewinne schulden. Steuern werden manchmal übersehen oder nachträglich berücksichtigt, aber Kapitalgewinne (je nach Wertpapierart und Haltedauer) können einen großen Einfluss auf das Anlageergebnis haben.

Verschiedene Arten von Kapitalgewinnen werden mit unterschiedlichen Sätzen besteuert, die bei Anlageentscheidungen berücksichtigt werden müssen.

Steuern und Aktien

Kapitalgewinne aus Aktien werden in langfristige und kurzfristige Gewinne unterteilt. Bei US-Aktien wird langfristig und kurzfristig davon unterschieden, ob der Anleger die Aktie länger oder weniger als ein Jahr gehalten hat.

Langfristige Veräußerungsgewinne werden niedriger besteuert als kurzfristige Veräußerungsgewinne. Dies soll mehr Anreize bieten, in die Unternehmen zu investieren, die die Wirtschaft aufbauen, anstatt zu versuchen, schnelle Gewinne durch Aktienspekulationen zu erzielen. Es erinnert an Warren Buffetts Philosophie, langfristig in gute Unternehmen zu investieren. Dies steht im Gegensatz zu der Vorstellung, eine Aktie mit der einfachen Hoffnung zu kaufen, sie in wenigen Monaten (oder sogar Tagen) zu einem höheren Preis zu verkaufen.

Kurzfristige Kapitalgewinne (Gewinne aus Aktien, die für ein Jahr oder weniger gehalten werden) werden zu den regulären Einkommenssätzen besteuert, während die meisten langfristigen Kapitalgewinne mit wenigen Ausnahmen mit nicht mehr als pauschal 15 % oder 20 % besteuert werden. Dies könnte einen großen Einfluss auf die Gewinne haben.

Steuern auf Kapitalgewinne müssen auch von Steuern auf Dividenden aus Investitionen getrennt werden. Dividenden auf eine Aktie sind Ausschüttungen der Gewinne eines Unternehmens. Für diese Ausschüttungen an Anleger gelten gesonderte Steuergesetze.

Steuern und Anleihen

Die Besteuerung von Gewinnen aus Anleihen weist einige Merkmale mit Gewinnen aus Aktien auf, weist jedoch auch viele Unterschiede auf. Wenn ein Anleger eine Anleihe zum Nennwert kauftund sie bis zur Fälligkeit hält, gibt es keinen Kapitalgewinn aus der Transaktion. Wenn ein Anleger vor Fälligkeit verkauft und einen Gewinn aus der Anleihe erwirtschaftet, ergibt sich ein kurz- oder langfristiger Kapitalgewinn wie bei einer Aktie.

Der große Unterschied zu Anleihen sind die Kupon (Zins-)Zahlungen an die Anleihegläubiger. Diese scheinen Dividenden ähnlich zu sein, da beide üblicherweise in Renditen des Wertpapierpreises angegeben werden, die Zinsen für Anleihen jedoch je nach Art der Anleihe sehr unterschiedlich besteuert werden. Zinszahlungen für Unternehmensanleihen unterliegen sowohl Bundes- als auch Landessteuern. Zinszahlungen auf Bundesanleihen unterliegen der Bundessteuer, jedoch nicht der Landessteuer.

Kommunale Anleihen sind die wahren Gewinner bei der Besteuerung. Zinszahlungen für qualifizierte Kommunalanleihen unterliegen keiner Bundes, Landes- oder Kommunalsteuer und werden häufig als „dreifach steuerfrei“ eingestuft.

Zinsen, die ein Anleger von einer Kommunalanleihe erhält, bringen Dollar ein, die er auf die Bank legen kann. Dieser Faktor muss bei der Betrachtung der Renditen an den Märkten berücksichtigt werden. Der Markt passt diese Renditen so an, dass Kommunalanleihen im Allgemeinen niedrigere Renditen zahlen als vergleichbare steuerpflichtige Anleihen. Ein Anleger mit hoher Steuerklasse kann jedoch besser bedient werden, wenn er sich an steuerbefreite Emissionen hält.

Investmentfonds

Investmentfonds und andere Fonds verdienen eine besondere steuerliche Betrachtung. Anteile des Fonds verhalten sich hinsichtlich kurz- und langfristiger Kapitalgewinne wie Aktien und Anleihen: Dividenden oder Zinsen an den Anleger werden besteuert. Der Hauptunterschied besteht in den internen Kapitalgewinnen des Fonds. Wenn der Fonds Kapitalgewinne aus seinen zugrunde liegenden Anlagen ausschüttet, liegt der Gewinn des Anlegers im Ermessen des Fondsmanagers. Ein steuerpflichtiger Anleger sollte besser auf eine Investition warten, wenn ein Investmentfonds eine Kapitalgewinnausschüttung vornimmt.

Verrechnung von Gewinnen mit Verlusten

Auch Kapitalverluste sind zu berücksichtigen. Wenn ein Anleger beispielsweise 2.000 US-Dollar bei einer Aktie verliert und später im selben Jahr eine gute Investition tätigt und 3.000 US-Dollar verdient, gleichen sich diese beiden Transaktionen teilweise aus. Nach der Verrechnung der beiden Transaktionen muss der Anleger nur 1.000 US-Dollar des Gewinns von 3.000 US-Dollar besteuern.

Wenn die Verluste die Gewinne während des Jahres übersteigen, können die Verluste bis zu 3.000 US-Dollar des steuerpflichtigen Einkommens ausgleichen. Nachdem die Summe aller Gewinne und 3.000 US-Dollar an Einkommen verrechnet wurde, können alle verbleibenden Verluste zum Ausgleich der Einnahmen in zukünftigen Jahren vorgetragen werden.

Dabei spielen kurz- und langfristige Gewinne und Verluste eine Rolle. Bei der Verrechnung von Kapitalgewinnen mit Verlusten müssen Anleger langfristige Gewinne mit langfristigen Verlusten verrechnen, bevor sie kurzfristige Gewinne verrechnen.

Steuerpflichtig oder steuerfrei?

Die nächste Überlegung bei der Besteuerung von Kapitalgewinnen und Investitionen ist, ob das Konto steuerpflichtig oder steuerfrei ist.

Für Einzelpersonen ist das beste Beispiel ein individuelles Rentenkonto (IRA). Gewinne in IRAs sind größtenteils steuerfrei, solange sie auf dem Konto verbleiben. Auf institutioneller Ebene gilt das Gleiche für Pensionskassen, die steuerfrei investieren können. Es ist vielleicht nicht ratsam, Ihre IRA aktiv zu handeln, aber wenn Sie einen Gewinn sehen, können Sie ihn ohne Bedenken über steuerliche Erwägungen mitnehmen.