Steuerarbitrage
Was ist Steuerarbitrage?
Steuerarbitrage ist die Praxis, von Unterschieden zu profitieren, die sich aus der Art und Weise ergeben, wie verschiedene Arten von Einkommen, Kapitalgewinnen und Transaktionen besteuert werden. Die Komplexität der Steuergesetze vieler Länder ermöglicht es Einzelpersonen, rechtliche Schlupflöcher zu finden oder ihre Transaktionen so umzustrukturieren, dass sie in der Lage sind, den geringsten Steuerbetrag zu zahlen.
Die zentralen Thesen
- Steuerarbitrage ist die Praxis, von Unterschieden zu profitieren, die sich aus der Art und Weise ergeben, wie verschiedene Arten von Einkommen, Kapitalgewinnen und Transaktionen besteuert werden.
- Sowohl Einzelpersonen als auch Unternehmen versuchen, den geringsten Steuerbetrag zu zahlen, den sie legal zahlen können. sie können dies auf viele verschiedene Arten erreichen.
- Ein Unternehmen kann Steuersysteme nutzen, indem es beispielsweise Einnahmen in einer Niedrigsteuerregion anerkennt und gleichzeitig Ausgaben in einer Hochsteuerregion erfasst.
Steuerarbitrage verstehen
Steuerarbitrage bezieht sich auf Transaktionen, die getätigt werden, um von der Differenz zwischen Steuersystemen, Steuerbehandlungen oder Steuersätzen zu profitieren. Sowohl Einzelpersonen als auch Unternehmen versuchen, den geringsten Steuerbetrag zu zahlen, den sie rechtlich können; sie können dies auf viele verschiedene Arten erreichen.
Ein Unternehmen kann Steuersysteme nutzen, indem es beispielsweise Einnahmen in einer Niedrigsteuerregion anerkennt und gleichzeitig Ausgaben in einer Hochsteuerregion erfasst. Eine solche Praxis würde die Steuerbelastung minimieren, indem die Abzüge maximiert werden, während die auf das Einkommen gezahlten Steuern minimiert werden. Ein Unternehmen kann auch auf Kursunterschiede desselben Wertpapiers zurückgreifen, die sich aus unterschiedlichen Steuersystemen in den Ländern oder Rechtsordnungen ergeben, in denen das Wertpapier gehandelt wird. Zum Beispiel Kapitalgewinne auf Kryptowährung Handel in den USA besteuert, aber steuerfrei in einigen Ländern. Ein Kryptowährungshändler kann einen Kryptowährungshandel zu einem günstigeren Preis von einer US-Börse erwerben, seine Token an eine Kryptowährungsbörse in einem der Krypto- Steueroasenländer übertragen, zu einem höheren Preis verkaufen und im Ausland nicht besteuert werden.
Steuerarbitrage kann auftreten, wenn ein Privatanleger oder ein institutioneller Anleger eine Aktie vor dem Ex-Dividende-Datum kauft und danach verkauft. Der Kurs der Aktien vor dem Ex-Tag ist in der Regel höher als der Kurs nach dem Tag. Am Ex-Dividende-Tag sinkt der Aktienkurs eines Unternehmens um etwa den gleichen Betrag der beschlossenen Dividende. Der Kauf einer Aktie vor und der Verkauf danach führt zu einem um einen vom Anleger erzielten kurzfristigen Kapitalgewinn auszugleichen ). Da kurzfristige Gewinne als ordentliches Einkommen besteuert werden, ist es für die meisten Anleger von Vorteil, einen Gewinn so weit wie möglich zu reduzieren.
Ein Unternehmen, das steuerbefreite Anleihen als kurzfristige Cash-Management-Strategie für Unternehmen einsetzt, betreibt Steuerarbitrage. Die auf diese Anleihen (zB Kommunalanleihen ) gezahlten Zinsen werden vom Bund und in vielen Fällen von den Landesregierungen nicht besteuert. So kann ein Unternehmen diese Anleihen kaufen, mehr Zinsen darauf verdienen, als Sparkonten bieten, und sie dann nach kurzer Zeit verkaufen, ohne dass der Staat seine Zinserträge besteuert.
Es ist klar, dass einige Formen der Steuerarbitrage legal sind, während andere illegal sind. Es besteht ein schmaler Grat zwischen Steuerhinterziehung und Steuervermeidung; Daher sollten Einzelpersonen und Unternehmen einen qualifizierten Steuerberater konsultieren, bevor sie eine Steuerarbitrage-Transaktion durchführen. Es wird vermutet, dass die Steuerarbitrage sehr verbreitet ist, jedoch ist es naturgemäß schwierig, genau zu beziffern, in welchem Umfang Steuerarbitrage eingesetzt wird.