Steuerliche Arbitrage

Was ist Steuerarbitrage?

Steuerarbitrage ist die Praxis, von Unterschieden zu profitieren, die sich aus der Art und Weise ergeben, wie verschiedene Arten von Einkommen, Kapitalgewinnen und Transaktionen besteuert werden. Die Komplexität der Steuerkennzeichen vieler Länder ermöglicht es Einzelpersonen, rechtliche Lücken zu suchen oder ihre Transaktionen so umzustrukturieren, dass sie den geringsten Steuerbetrag zahlen können.

Steuerliche Arbitrage verstehen

Steuerarbitrage bezieht sich auf Transaktionen, die abgeschlossen werden, um von der Spanne zwischen Steuersystemen, Steuerbehandlungen oder Steuersätzen zu profitieren. Sowohl Einzelpersonen als auch Unternehmen versuchen, den geringsten Steuerbetrag zu zahlen, den sie legal zahlen können. Sie können dies auf viele verschiedene Arten erreichen.

Ein Unternehmen kann Steuersysteme nutzen, indem es beispielsweise Einnahmen in einer Niedrigsteuerregion erfasst und Ausgaben in einer Hochsteuerregion erfasst. Eine solche Praxis würde die Steuerbelastung minimieren, indem die Abzüge maximiert und die auf das Einkommen gezahlten Steuern minimiert würden. Ein Unternehmen kann auch auf Preisunterschiede bei demselben Wertpapier zurückgreifen, die sich aus unterschiedlichen Steuersystemen in den Ländern oder Gerichtsbarkeiten ergeben, in denen das Wertpapier gehandelt wird. Zum Beispiel Kapitalgewinne auf Kryptowährung Handel in den USA besteuert, aber steuerfrei in einigen Ländern. Ein Kryptowährungshändler kann einen Kryptowährungshandel zu einem günstigeren Preis an einer US-Börse kaufen, seine Token an eine Kryptowährungsbörse in einem der Krypto- Steueroasenländer übertragen, zu einem höheren Preis verkaufen und im Ausland nicht steuerpflichtig sein.

Steuerliche Arbitrage kann auftreten, wenn ein Privatanleger oder institutioneller Anleger eine Aktie vor dem Ex-Dividendentag kauft und danach verkauft. Der Aktienkurs vor dem Ex-Dividendentag ist in der Regel höher als der Kurs nach dem Datum. Am Ex-Dividende-Tag sinkt der Aktienkurs eines Unternehmens um etwa den gleichen Betrag der ausgeschütteten Dividende. Der Kauf einer Aktie vor und der Verkauf nach der Aktie führt zu einem um den vom Anleger erzielten kurzfristigen Kapitalgewinn auszugleichen ). Da kurzfristige Gewinne als ordentliches Einkommen besteuert werden, ist es für die meisten Anleger von Vorteil, einen Gewinn so weit wie möglich zu verringern.

Ein Unternehmen, das steuerbefreite Anleihen als kurzfristige Strategie für das Cash-Management von Unternehmen einsetzt, befasst sich mit Steuerarbitrage. Die auf diese Anleihen gezahlten Zinsen (z. B. Kommunalanleihen ) werden von der Bundesregierung und in vielen Fällen von den Landesregierungen nicht besteuert. Auf diese Weise kann ein Unternehmen diese Anleihen kaufen, mehr Zinsen verdienen als Sparkonten anbieten und sie dann nach kurzer Zeit verkaufen, ohne dass die Regierung ihre Zinserträge besteuert.

Es ist klar, dass einige Formen der Steuerarbitrage legal sind, während andere illegal sind. Es besteht eine feine Linie zwischen Steuerhinterziehung und Steuervermeidung. Daher sollten Einzelpersonen und Unternehmen einen qualifizierten Steuerberater konsultieren, bevor sie eine Steuerarbitrage-Transaktion durchführen. Es wird vermutet, dass Steuerarbitrage extrem weit verbreitet ist, aber es ist naturgemäß schwierig, genaue Zahlen darüber anzugeben, in welchem ​​Umfang Steuerarbitrage eingesetzt wird.