Ziel-Leistungsplan
Was ist ein Target-Benefit-Plan?
Ein Soll-Leistungsplan ist einer, der auf einen ähnlich leistungsorientierte (DB) Plan, in dem Beitrag auf projizierte Altersleistungen basieren. Im Gegensatz zu einem leistungsorientierten Plan richten sich die Ausschüttungen, die Teilnehmer eines leistungsorientierten Plans bei Pensionierung erhalten, jedoch nach der Wertentwicklung der Anlagen und sind daher nicht garantiert.
Die zentralen Thesen
- Ein leistungsorientierter Plan bietet Beiträge, die sich an den voraussichtlichen Altersleistungen orientieren.
- Es ähnelt einem leistungsorientierten Plan, jedoch werden im Gegensatz zu einem leistungsorientierten Plan die Rentenausschüttungen an die Teilnehmer eines leistungsorientierten Plans nicht garantiert.
- Der Markt beeinflusst einen Ziel-Nutzen-Plan.
- Die monatlichen Leistungen in leistungsorientierten Plänen können steigen, wenn sich der Markt gut entwickelt, aber nach Marktabschwüngen sinken.
- Leistungsorientierte Pläne bieten mehr Sicherheit als beitragsorientierte Pläne oder 401(k)s.
So funktioniert ein Ziel-Leistungsplan
Target-Benefit-Pläne haben einige Eigenschaften von Pensionsplänen, da sie den Teilnehmern oder Mitarbeitern eine monatliche Leistung bieten. Ein Ziel-Leistungsplan verlagert jedoch das Risiko, ob der Fonds über genügend Mittel verfügt, auf die Arbeitnehmer, während bei einem Pensionsplan das Risiko allein beim Arbeitgeber liegt, die Leistungen zu erbringen.
Ein Ziel-Leistungs-Plan gibt den Mitarbeitern ein geschätztes Ziel der monatlichen Leistung, das sich jedoch im Laufe der Zeit je nach Anlagerendite ändern kann. Mit anderen Worten, es gibt keine Garantie dafür, dass die monatliche Leistung im Ruhestand vorhanden ist, noch gibt es eine Garantie für die monatliche Höhe.
Der Zielleistungsplan hat auch eine gewisse Ähnlichkeit mit einem Geldeinkaufsplan, da Beiträge obligatorisch sind. Bei einem Geldkaufplan leistet ein Arbeitnehmer oder Arbeitgeber jährliche Beiträge gemäß dem Prozentsatz, den der Plan erfordert. Ein Plan, der beispielsweise einen Beitrag von 5 % erfordert, bedeutet, dass der Arbeitgeber jährlich 5 % des Gehalts jedes anspruchsberechtigten Arbeitnehmers auf sein separates Konto einzahlt. Die Beiträge sind unabhängig davon zu leisten, ob das Unternehmen Gewinn erwirtschaftet oder nicht.
Beitragsorientierter Plan
Ein leistungsorientierter Plan weist auch Ähnlichkeiten mit einem beitragsorientierten Plan (DC) auf, wie z. B. einem 401(k). Beitragsorientierte Pläne sind solche Altersversorgungspläne, bei denen Arbeitnehmer in jedem Zyklus einen festen Betrag oder einen Prozentsatz ihres Gehalts einzahlen. Ein Arbeitgeber wird oft paßt einen Mitarbeiter regelmäßigen Beitrag zu einem DC – Plan.
Sowohl beim DC-Plan als auch beim Target-Benefit-Plan werden die Mittel renditeorientiert angelegt, damit im Ruhestand genügend Geld für die Mitarbeiter zur Verfügung steht. Ebenso wie bei einem 401(k) tragen Mitarbeiter das Risiko, dass nicht genügend Geld im Fonds vorhanden ist. Allerdings kann die dem Arbeitnehmer im Rahmen eines Zielleistungsplans gezahlte Leistung – wenn auch nicht garantiert – sicherer sein als die Leistungen eines beitragsorientierten Plans.
Ein Ziel-Leistungs-Plan gibt den Mitarbeitern ein geschätztes Ziel der monatlichen Leistung. Es gibt jedoch keine Garantie dafür, dass die monatliche Leistung im Ruhestand vorhanden ist, noch gibt es eine Garantie für die monatliche Höhe.
Leistungsorientierte Pläne vs. leistungsorientierte Pläne
Sowohl DB- als auch DC-Pläne haben Nachteile. Während leistungsorientierte Pläne von Arbeitgebern verlangen, größere Risiken einzugehen, verlagern beitragsorientierte Pläne die Belastung dieser Risiken auf die einzelnen Arbeitnehmer und Rentner. Beide haben gemischte Ergebnisse erzielt.
Leistungsorientierte Pläne haben einen etwas größeren Umfang als leistungsorientierte Pläne. Bei einem leistungsorientierten Pensionsplan erhält ein Versicherter im Ruhestand eine feste Leistung, die auf Vergütung, Alter und Dienstjahren bei einem bestimmten Arbeitgeber basiert. DB-Pläne werden von der Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), einer Bundesbehörde, garantiert, während leistungsorientierte Pläne nicht garantiert werden.
Barguthabenplan
Es gibt andere Varianten von leistungsorientierten Plänen, die ein Barguthaben beinhalten. Bei einem Barausgleichsplan schreibt ein Arbeitgeber dem Konto eines Teilnehmers einen festgelegten Prozentsatz seiner Jahresvergütung zuzüglich Zinsen gut. Das Unternehmen trägt ausschließlich das gesamte Eigentum an Gewinnen und Verlusten im Portfolio.
412 (i) Plan
In einem steuerqualifizierten 412(i)-Plan, der für kleine Unternehmen entwickelt wurde, steht jeder Betrag, den der Eigentümer zu dem Plan beiträgt, sofort als Steuerabzug für das Unternehmen zur Verfügung. Die Investitionen, die diese Art von Plan finanzieren können, sind garantierte Renten oder eine Kombination aus Renten und Lebensversicherungen. Die Mittel in einem 412(i)-Plan werden von einer Versicherungsgesellschaft garantiert.
Die Vermögenswerte oder Investitionswerte sowie die monatlichen Vorteile in Ziel-Nutzen-Plänen sind ein bewegliches Ziel. Mit anderen Worten, die Vorteile werden nach Marktabschwüngen reduziert und erhöht, wenn sich der Markt gut entwickelt. Leistungsorientierte Pläne können jedoch mehr Sicherheit bieten als beitragsorientierte Pläne. Target-Benefit-Pläne sind an vielen Orten außerhalb der USA entstanden, darunter in Großbritannien und den Niederlanden.