Zielrisiko (Versicherung)
Was ist Zielrisiko (Versicherung)?
Zielrisikoaktiva sind Vermögensklassen, die aufgrund ihres spezifischen Risikos von der Deckung durch Versicherungspolicen oder Rückversicherungsverträge ausgeschlossen sind. Eine gesonderte Versicherungspolice oder ein Rückversicherungsvertrag kann einen Zielrisikowert abdecken.
Zielrisiko verstehen (Versicherung)
Wenn ein Versicherungsunternehmen eine Police abschließt, verpflichtet es sich, den Versicherungsnehmer von Schäden freizustellen, die sich aus bestimmten Risiken ergeben. Für die Übernahme dieser Haftung erhält der Versicherer vom Versicherungsnehmer eine Prämie. Die Versicherer stützen diesen Prämienpreis auf historische Schadenerfahrungen sowie eine Schätzung der potenziellen Häufigkeit und Schwere zukünftiger Schäden. Der Versicherer kann entscheiden, dass einige Vermögenswerte viel riskanter sind als andere, und kann diese Gegenstände von der Deckung ausschließen. Bei diesen Vermögenswerten handelt es sich um Zielrisiken, da der Versicherer sie ausdrücklich zum Ausschluss identifiziert hat.
Ausschließende Formulierungen in Versicherungsverträgen schaffen eine verbotene Klasse von Vermögenswerten, die einen separaten Versicherungs- oder Rückversicherungsschutz erfordern. Die Arten von Vermögenswerten, die in eine Zielrisikoklasse fallen, sind in der Regel teuer zu ersetzen oder sind Vermögenswerte, die mit größerer Wahrscheinlichkeit erhebliche Haftungsansprüche begründen. Zum Beispiel kann eine Hausbesitzerpolice Kunst ausschließen, da der Wert des Kunstwerks den Preis anderer Gegenstände im Haus weit übersteigen kann. Eine Gemeinde, die einen Vertrag über die Rückversicherung von Sachwerten abschließt, kann den Ausschluss von Brücken feststellen, da deren Wiederbeschaffungskosten erheblich sind.
Zielrisiko in kommerziellen Umgebungen
In gewerblichen Versicherungspolicen, wie Haftpflicht- oder Sachversicherungen, werden Versicherer oft aufgefordert, eine Vielzahl von Betriebsvermögen abzusichern. Ein Unternehmen möchte beispielsweise seinen Fuhrpark schützen. Bei unterschiedlichen Arten von Vermögenswerten bestimmt der Versicherer, ob jeder Vermögenswert das gleiche Risikoprofil aufweist.
Ein als Zielrisiko geltender Vermögenswert kann in einem fakultativen Rückversicherungsvertrag abgedeckt werden, da dieser Vertragstyp darauf ausgelegt ist, ein einzelnes Risiko oder ein enges Risikopaket abzudecken. Die fakultative Rückversicherung unterscheidet sich von der Vertragsrückversicherung, da bei dieser Art der Rückversicherung der Rückversicherer automatisch alle zedierten Risiken einer bestimmten Versicherungsklasse übernimmt.