Definition des materiellen Nettovermögens

Was ist materielles Vermögen?

Das materielle Nettovermögen ist in der Regel eine Berechnung des Nettovermögens eines Unternehmens, bei der jeglicher Wert aus immateriellen Vermögenswerten wie Urheberrechten, Patenten und geistigem Eigentum ausgeschlossen ist.

Das materielle Nettovermögen eines Unternehmens ist im Wesentlichen der Gesamtwert des physischen Vermögens eines Unternehmens. Diese Vermögenswerte können Folgendes umfassen:

• Kasse
• Forderungen oder Geld, das einem Unternehmen gegenüber seinen Kunden für den Verkauf geschuldet wird
• Inventar wie Fertigwaren
• Geräte wie Maschinen und Computer
• Gebäude
• Immobilien
• Investitionen

Für eine Person umfasst die Berechnung des materiellen Nettovermögens Posten wie Eigenheimkapital, sonstige Immobilienbestände, Bank- und Anlagekonten sowie wichtige persönliche Vermögenswerte wie ein Auto oder Schmuck. Relativ unbedeutende persönliche Vermögenswerte werden normalerweise nicht in die Berechnung für eine Person einbezogen.

Formel und Berechnung des materiellen Nettovermögens

Das materielle Vermögen wird wie folgt berechnet:

1. Suchen Sie die Bilanzsumme, die Bilanzsumme und die immateriellen Vermögenswerte des Unternehmens, die alle in der Bilanz aufgeführt sind.
2. Nehmen Sie die Bilanzsumme und subtrahieren Sie die Bilanzsumme.
3. Nehmen Sie das Ergebnis und subtrahieren Sie immaterielle Vermögenswerte.

Das materielle Nettovermögen kann auch für Einzelpersonen berechnet werden, wobei dieselbe Formel aus dem gesamten materiellen Vermögen abzüglich der gesamten Schuldenverbindlichkeiten verwendet wird.

Was das materielle Vermögen Ihnen sagen kann

Die Berechnung des materiellen Nettovermögens soll den Gesamtwert des physischen Vermögens eines Unternehmens abzüglich seiner ausstehenden Verbindlichkeiten darstellen, basierend auf den in der Bilanz des Unternehmens angegebenen Zahlen. Tatsächlich gibt es eine Annäherung an den Liquidationswert des Unternehmens im Falle einer Insolvenz oder eines Verkaufs an.

Das wichtigste Plus der Berechnung des materiellen Nettovermögens ist, dass dies einfacher ist als eine Berechnung des gesamten Nettovermögens, da es einfacher ist, einen genauen Wert für physische Vermögenswerte zu ermitteln, als immaterielle Vermögenswerte wie den Goodwill des Kunden oder geistiges Eigentum zu bewerten. Geistiges Eigentum umfasst Dinge wie proprietäre Technologie oder Designs.

Das materielle Vermögen ist ein Faktor, der häufig von einem Kreditgeber berücksichtigt wird, von dem ein Unternehmen oder eine Einzelperson eine Finanzierung beantragt. In der Regel verwenden Banken und Gläubiger physische Vermögenswerte eines Unternehmens, um eine Kreditfazilität abzusichern. Wenn das Unternehmen keine Zahlungen leistet oder in Verzug gerät, kann die Bank die Vermögenswerte legal beschlagnahmen. Die Berechnung des materiellen Nettovermögens hilft den Gläubigern, die Größe und die Bedingungen der Kreditfazilität zu bestimmen, damit sie nicht mehr Kredite vergeben, als das Vermögen des Unternehmens wert ist.

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Einschränkungen bei der Verwendung von materiellem Vermögen

Ein Nachteil der Verwendung des materiellen Nettovermögens besteht darin, dass es als Darstellung des tatsächlichen Nettovermögens in Fällen, in denen ein Unternehmen oder eine Einzelperson über immaterielle Vermögenswerte von beträchtlichem Wert verfügt, erheblich zu kurz kommen kann. Beispielsweise kann ein großes Computer-Software-Unternehmen wie die Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT ) eine Fülle von Rechten an geistigem Eigentum und anderen immateriellen Vermögenswerten im Wert von Milliarden von Dollar besitzen, die von der Berechnung des materiellen Nettovermögens ausgeschlossen wären.

Ein Posten, der die Berechnung des materiellen Nettovermögens erschweren kann, sind nachrangige Verbindlichkeiten, die im Falle eines Ausfalls oder einer Liquidation erst zurückgezahlt werden, nachdem alle Verbindlichkeiten gegenüber vorrangigen Schuldnern erfüllt wurden. Ein einfaches Beispiel für nachrangige Verbindlichkeiten ist eine auf Immobilien gehaltene Sekundärhypothek.

Die Sekundärhypothek wird erst zurückgezahlt, nachdem die durch die Primärhypothek dargestellte Schuld zurückgezahlt wurde. Wenn der Wert der Immobilie, auf der ein Unternehmen oder eine Einzelperson nachrangige Verbindlichkeiten hält, nicht ausreicht, um diese Verbindlichkeiten zusätzlich zu den Verbindlichkeiten gegenüber vorrangigen und primären Schuldnern zurückzuziehen, sollte die nachrangige Schuld nicht in die Berechnung des materiellen Nettovermögens einbezogen werden.