Tangible Common Equity (TCE)-Quote

Was ist die Tangible Common Equity (TCE) Ratio?

Die konkrete Common-Equity-Quote wird verwendet, um die Finanzkraft eines Unternehmens zu messen. Die TCE-Quote misst das materielle Eigenkapital eines Unternehmens in Bezug auf die materiellen Vermögenswerte des Unternehmens. Es kann verwendet werden, um die nachhaltigen Verluste einer Bank abzuschätzen, bevor Eigenkapital vernichtet wird.

Verstehen der Tangible Common Equity (TCE)-Quote

Die konkrete Common-Equity-Quote wird in zwei Schritten berechnet:

1. Ermitteln Sie zunächst den Wert des materiellen Stammkapitals des Unternehmens. Dieser wird berechnet, indem immaterielle Vermögenswerte  (einschließlich Goodwill) und Vorzugskapital vom Buchwert des Unternehmens abgezogen  werden. Immaterielle Vermögenswerte haben oft einen sehr geringen Liquidationswert. Abhängig von den Umständen des Unternehmens können Patente für diese Gleichung von den immateriellen Vermögenswerten ausgeschlossen werden, da sie manchmal einen Liquidationswert haben können.
2. Das materielle Common Equity wird dann durch die materiellen Vermögenswerte des Unternehmens dividiert, die berechnet werden, indem die immateriellen Vermögenswerte des Unternehmens vom Gesamtvermögen abgezogen werden. Dies liefert das Verhältnis.

Es wird angenommen, dass materielles Stammkapital eine Schätzung des Liquidationswertes eines Unternehmens ist; es ist das, was bei einer Liquidation des Unternehmens zur Verteilung an die Aktionäre übrig bleiben könnte.

Als Maß für den Leverage kann die konkrete Common-Equity-Quote verwendet werden. Hohe Ratio-Werte weisen im Vergleich zu Sachanlagen auf einen geringeren Leverage und eine größere Menge an Sachkapital hin. Dieses Verhältnis wurde bei der Bewertung von Banken während der Kreditkrise im Jahr 2008 populär. Es wurde als Maß dafür verwendet, wie gut eine Bank im Vergleich zu ihren Verbindlichkeiten kapitalisiert ist.