Sprechen Sie mit Ihren Kunden über finanzielle Einschränkungen

Die Untersuchung verschiedener finanzieller Engpässe hat im 21. Jahrhundert floriert, aber der größte Teil der Literatur widmete sich dem Verständnis der Zwänge für Unternehmen. Einschränkungen sind für die Finanzen eines Einzelnen oder einer Familie ebenso wichtig, und geschulte Finanzberater können eine Schlüsselrolle dabei spielen, ihren Kunden zu helfen, die Einschränkungen ihrer eigenen Ziele zu verstehen. Dies gilt unabhängig davon, ob der Kunde ein Ferienhaus kaufen, ein Unternehmen gründen oder einfach eine vorzeitige Pensionierung planen möchte.

Arten von finanziellen Einschränkungen

Finanzielle Zwänge sind eher spezifische und objektive Hindernisse als allgemeiner oder subjektiver Natur. Dies unterscheidet Einschränkungen und deren Untersuchung von gängigen Ausreden wie „Ich habe nicht genug Geld, um in diese Aktie zu investieren“ oder „Es fällt mir nur schwer, Investitionen zu verstehen“. Stellen Sie sich das als den Unterschied vor, ob Sie jemandem sagen, welche Autobahn er zwischen Kansas City und Denver nehmen soll, oder ob Sie ihm eine Straßenkarte mit spezifischen Informationen zu Geschwindigkeitsüberschreitungen, schlechten Wetterbedingungen oder langen Strecken ohne Tankstellen zeichnen.

Für den Anleger ist eine finanzielle Einschränkung ein Faktor, der die Höhe oder Qualität der Anlageoptionen einschränkt. Sie können intern oder extern sein (die obigen Beispiele können beide als eine Form interner Einschränkungen angesehen werden, z. B. mangelndes Wissen oder schlechter Cashflow). Jeder Investor ist sowohl internen als auch externen Zwängen ausgesetzt.

Einige Einschränkungen sind gesunder Menschenverstand. Jeder Anleger muss beispielsweise seine eigenen Zeithorizontbeschränkungen verstehen. Dies gilt gleichermaßen für einen Kunden mit einer fünfjährigen Tochter, der genug Geld sparen möchte, um eine vierjährige Universitätsausbildung zu absolvieren, und für die 50-jährige, die bei der Investition in den Ruhestand im Rückstand ist und dies möchte vor dem 70. Lebensjahr aufhören zu arbeiten.

Alle Kunden sind steuerlichen Einschränkungen bei ihren Anlagen ausgesetzt. Achten Sie bei der Erörterung der Altersvorsorgeziele der Kunden genau auf die negativen Auswirkungen der Besteuerung auf alle realisierten Gewinne und erzielten Erträge, auch nach der Pensionierung. Wenn der Kunde ein Unternehmen gründen oder in Alternativen wie Edelmetalle oder Kunst investieren möchte, müssen Sie alle rechtlichen und behördlichen Einschränkungen hervorheben. Vermögende Kunden haben möglicherweise besondere Interessen an philanthropischen Organisationen oder Reisen, aber jeder dieser Kunden ist mit Einschränkungen und Opportunitätskosten verbunden.

Liquiditätsrisikomanagement

Das Liquiditätsrisikomanagement ist ein Paradebeispiel für ein Feld, das im Geschäftsbereich gründlich untersucht, aber zu selten systematisch auf persönliche Anlagen angewendet wird. Kurz gesagt, ein Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass einem bestimmten Wirtschaftsagenten (z. B. einer Einzelperson, einem Unternehmen oder einem Land) vorübergehend das Bargeld ausgeht. Bei fast jeder Anlage handelt es sich um einen Vermögenswert, der weniger liquide als Bargeld ist. Daher müssen der Anleger und sein Berater berücksichtigen, wie die Anlage den künftigen Cashflow begrenzt.

Die Altersvorsorge kombiniert vier Arten von finanziellen Einschränkungen: Liquiditätsrisiko, Zeithorizont, Steuern und rechtliche / regulatorische Einschränkungen. Wenn Sie einem 35-jährigen Kunden empfehlen, 5.000 USD pro Jahr auf ein individuelles Rentenkonto (IRA) einzuzahlen, sollten Sie verstehen, dass diese Person in den nächsten 24,5 Jahren 122.500 USD effektiv einem nicht liquiden Konto widmet. Mit einigen Ausnahmen kann Ihr Kunde diese Vermögenswerte nicht abrufen, ohne eine hohe Gebühr an die Regierung zu zahlen.

Diese zusätzlichen 122.500 US-Dollar nicht auszugeben, ist eine Einschränkung und muss explizit als solche gekennzeichnet werden. Ihr Kunde sollte den Kompromiss zwischen dem Nichtausgeben von 122.500 USD vor der Pensionierung verstehen, um mehr als 122.500 USD an Einkommen nach der Pensionierung zu erhalten.

Vermeidung von Mehrausgaben im Ruhestand

Als die soziale Sicherheit zum ersten Mal geschaffen wurde, wurde der Durchschnittsamerikaner 65 Jahre alt.1 Von weniger als der Hälfte aller Beitragszahler wurde erwartet, dass sie jemals Leistungen aus dem System erhalten. Es überrascht nicht, dass private Unternehmen in den 1940er und 1950er Jahren, als die durchschnittliche Lebenserwartung viel niedriger war, stärkere Renten anbieten konnten.

Die durchschnittliche Lebenserwartung der 2018 geborenen Amerikaner betrug ca. 78,7 Jahre. Langes Leben ist ein Segen und eine Einschränkung. Ihr Kunde kann es sich nicht leisten, jedes Jahr nach 65 Jahren 10% seines Altersguthaben auszugeben, wenn er bis 85 Jahre alt werden möchte. Es liegt an den Finanzberatern, ihren älteren Kunden dabei zu helfen, zu hohe Ausgaben im Ruhestand zu vermeiden.