Take-Profit-Auftrag – T/P
Was ist eine Take-Profit-Order (T/P)
Eine Take-Profit-Order (T/P) ist eine Art von Limit-Order, die den genauen Preis angibt, zu dem eine offene Position mit Gewinn glattgestellt wird. Wenn der Kurs des Wertpapiers den Limitkurs nicht erreicht, wird die Take-Profit-Order nicht ausgeführt.
Die zentralen Thesen
- Take-Profit-Orders (T/P) sind Limit-Orders, die geschlossen werden, wenn ein bestimmtes Gewinnniveau erreicht wird.
- Limitpreise für T/P-Orders werden entweder mittels fundamentaler oder technischer Analyse platziert.
- Take-Profit-Orders sind für kurzfristige Trader von Vorteil, die von einem schnellen Anstieg der Sicherheitskosten profitieren möchten.
Grundlagen einer Take-Profit-Order
Die meisten Trader verwenden Take-Profit-Orders in Verbindung mit Stop-Loss-Orders (S/L), um ihre offenen Positionen zu verwalten. Steigt das Wertpapier bis zum Take-Profit-Punkt, wird die T/P-Order ausgeführt und die Position mit Gewinn geschlossen. Wenn das Wertpapier den Stop-Loss-Punkt erreicht, wird die S/L-Order ausgeführt und die Position bei Verlust geschlossen. Die Differenz zwischen dem Marktpreis und diesen beiden Punkten hilft bei der Bestimmung des Risiko-Ertrags-Verhältnisses des Trades.
Der Vorteil einer Take-Profit-Order besteht darin, dass sich der Trader nicht darum kümmern muss, einen Trade manuell auszuführen oder sich selbst zu hinterfragen. Andererseits werden Take-Profit-Orders unabhängig vom Verhalten des zugrunde liegenden Wertpapiers zum bestmöglichen Preis ausgeführt. Die Aktie könnte beginnen, höher auszubrechen, aber die T/P-Order könnte gleich zu Beginn des Ausbruchs ausgeführt werden, was zu hohen Opportunitätskosten führt.
Take-Profit-Orders werden am besten von kurzfristigen Tradern verwendet, die daran interessiert sind, ihr Risiko zu managen. Dies liegt daran, dass sie aus einem Trade aussteigen können, sobald ihr geplantes Gewinnziel erreicht ist, und keinen möglichen zukünftigen Abschwung des Marktes riskieren. Händler mit einer langfristigen Strategie bevorzugen solche Aufträge nicht, weil sie ihre Gewinne schmälern.
Take-Profit-Orders werden oft auf Niveaus platziert, die durch andere Formen der technischen Analyse definiert werden, einschließlich Chartmusteranalyse und Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, oder unter Verwendung von Money-Management-Techniken wie dem Kelly-Kriterium. Viele Entwickler von Handelssystemen verwenden auch Take-Profit-Orders, wenn sie automatisierte Trades platzieren, da sie gut definiert werden können und als hervorragende Risikomanagementtechnik dienen.
Beispiel für eine Take-Profit-Bestellung
Angenommen, ein Trader entdeckt ein aufsteigendes Dreiecks Chartmuster und eröffnet eine neue Long-Position. Wenn die Aktie einen Ausbruch hat, erwartet der Händler, dass sie von ihrem aktuellen Niveau auf 15 Prozent steigen wird. Wenn die Aktie nicht ausbricht, möchte der Trader die Position schnell verlassen und zur nächsten Gelegenheit übergehen. Der Händler kann eine Take-Profit-Order erstellen, die 15 Prozent über dem Marktpreis liegt, um automatisch zu verkaufen, wenn die Aktie dieses Niveau erreicht. Gleichzeitig können sie eine Stop-Loss-Order platzieren, die fünf Prozent unter dem aktuellen Marktpreis liegt.
Die Kombination aus Take-Profit- und Stop-Loss-Order erzeugt ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 5:15, das günstig ist, wenn die Chancen, jedes Ergebnis zu erreichen, gleich sind oder wenn die Chancen auf das Ausbruchsszenario verzerrt sind.
Durch die Platzierung der Take-Profit-Order muss sich der Trader keine Sorgen machen, die Aktie den ganzen Tag über sorgfältig zu verfolgen oder sich selbst zu hinterfragen, wie hoch die Aktie nach dem Ausbruch sein könnte. Es gibt ein genau definiertes Risiko-Ertrags-Verhältnis und der Händler weiß, was zu erwarten ist, bevor der Handel überhaupt stattfindet.