Take-Profit-Auftrag – T / P.
Was ist ein Take-Profit-Auftrag (T / P)
Eine Take-Profit-Order (T / P) ist eine Art Limit-Order, die den genauen Preis angibt, zu dem eine offene Position für einen Profit geschlossen werden soll. Wenn der Preis des Wertpapiers den Grenzpreis nicht erreicht, wird die Take-Profit-Bestellung nicht ausgeführt.
Die zentralen Thesen
- Take-Profit-Aufträge (T / P) sind Limitaufträge, die geschlossen werden, wenn ein bestimmtes Gewinnniveau erreicht wird.
- Die Grenzpreise für T / P-Bestellungen werden entweder anhand einer fundamentalen oder einer technischen Analyse ermittelt.
- Take-Profit-Aufträge sind für kurzfristige Händler von Vorteil, die von einem schnellen Anstieg der Sicherheitskosten profitieren möchten.
Grundlagen einer Take-Profit-Order
Die meisten Händler verwenden Take-Profit-Aufträge in Verbindung mit Stop-Loss-Aufträgen (S / L), um ihre offenen Positionen zu verwalten. Wenn das Wertpapier auf den Take-Profit-Punkt steigt, wird der T / P-Auftrag ausgeführt und die Position für einen Gewinn geschlossen. Wenn die Sicherheit auf den Stop-Loss-Punkt fällt, wird der S / L-Auftrag ausgeführt und die Position für einen Verlust geschlossen. Die Differenz zwischen dem Marktpreis und diesen beiden Punkten hilft bei der Definition des Risiko-Ertrags-Verhältnisses des Handels.
Der Vorteil einer Take-Profit-Order besteht darin, dass sich der Trader nicht darum kümmern muss, einen Trade manuell auszuführen oder sich selbst zu erraten. Auf der anderen Seite werden Take-Profit-Aufträge zum bestmöglichen Preis ausgeführt, unabhängig vom Verhalten des zugrunde liegenden Wertpapiers. Die Aktie könnte höher ausbrechen, aber der T / P-Auftrag könnte zu Beginn des Ausbruchs ausgeführt werden, was zu hohen Opportunitätskosten führt.
Take-Profit-Aufträge werden am besten von kurzfristigen Händlern verwendet, die daran interessiert sind, ihr Risiko zu steuern. Dies liegt daran, dass sie aus einem Handel aussteigen können, sobald ihr geplantes Gewinnziel erreicht ist, und keinen möglichen zukünftigen Abschwung des Marktes riskieren. Händler mit einer langfristigen Strategie bevorzugen solche Aufträge nicht, da dies ihre Gewinne schmälert.
Take-Profit-Aufträge werden häufig auf Ebenen platziert, die durch andere Formen der technischen Analyse definiert werden, einschließlich Diagrammmusteranalyse und Unterstützungs- und Widerstandsstufen, oder mithilfe von Geldmanagementtechniken wie dem Kelly-Kriterium. Viele Entwickler von Handelssystemen verwenden auch Take-Profit-Aufträge, wenn sie automatisierte Trades platzieren, da diese genau definiert werden können und als hervorragende Risikomanagementtechnik dienen.
Beispiel für eine Take-Profit-Bestellung
Angenommen, ein Händler entdeckt ein aufsteigendes Dreiecksdiagrammmuster und eröffnet eine neue Long-Position. Wenn die Aktie einen Ausbruch hat, erwartet der Händler, dass sie von ihrem aktuellen Niveau auf 15 Prozent steigen wird. Wenn die Aktie nicht ausbricht, möchte der Händler die Position schnell verlassen und zur nächsten Gelegenheit übergehen. Der Händler kann eine Take-Profit-Order erstellen, die 15 Prozent über dem Marktpreis liegt, um automatisch zu verkaufen, wenn die Aktie dieses Niveau erreicht. Gleichzeitig können sie eine Stop-Loss-Order platzieren, die fünf Prozent unter dem aktuellen Marktpreis liegt.
Die Kombination aus Take-Profit- und Stop-Loss-Order ergibt ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 5:15, was günstig ist, vorausgesetzt, die Chancen, jedes Ergebnis zu erreichen, sind gleich oder wenn die Chancen auf das Breakout-Szenario verschoben sind.
Durch die Abgabe der Take-Profit-Order muss sich der Händler nicht darum kümmern, die Aktie den ganzen Tag über sorgfältig zu verfolgen oder sich selbst zu überlegen, wie hoch die Aktie nach dem Ausbruch sein kann. Es gibt ein genau definiertes Risiko-Ertrags-Verhältnis und der Händler weiß, was zu erwarten ist, bevor der Handel überhaupt stattfindet.