Take-out-Kreditgeber
Was ist ein Take-out-Kreditgeber?
Der Begriff Take-out-Kreditgeber bezieht sich auf ein Finanzinstitut, das langfristige Hypothekendarlehen für bestimmte Arten von Immobilien bereitstellt. Imbiss Kreditgeber sind in derRegel große Finanzkonglomerate, wie Versicherungen oder Investmentgesellschaften eher als traditionelle Banken und Bau oder Überbrückungsdarlehen.
Die zentralen Thesen
- Ein Take-out-Kreditgeber ist ein Finanzinstitut, das langfristige Hypothekendarlehen bereitstellt.
- Take-out-Kreditgeber sind normalerweise große Finanzkonglomerate wie Versicherungs- oder Investmentunternehmen.
- Take-out-Kreditgeber stellen Take-out-Kredite zur Verfügung, die die kurzfristige Finanzierung ersetzen, mit der der Kauf und Bau großer Gebäude wie gewerblicher Immobilien finanziert wird.
- Diese Kreditgeber bieten langfristige Finanzierungen und niedrigere Zinssätze im Austausch für Hypothekenzahlungen, einen Teil der Mietzahlungen und Kapitalgewinne, wenn die Immobilie verkauft wird.
Funktionsweise von Take-out-Kreditgebern
Traditionelle Kreditnehmer müssen Hypotheken beantragen und qualifizieren, um ihre Einkäufe finanzieren zu können, bevor sie die Schlüssel für ihre Häuser erhalten können. Bei Entwicklern und Eigentümern größerer Gebäude wie Mehrfamilienhäusern, Mehrfamilienhäusern und anderen gewerblichen Immobilien (CRE) wie Arztpraxen und Einzelhandelsprojekten sieht es jedochetwas anders aus.
Die meisten Entwickler beginnen mit einem Stück Land, bevor mit dem Bau begonnen wird. Wie andere Immobilienbesitzer haben sie normalerweise nicht das Geld, um die Baukosten zu finanzieren. Diese Kreditnehmer erhalten häufig kurzfristige Kredite, mit denen sie die Baukosten einschließlich Lieferungen und Auftragnehmer bezahlen können. Diese Darlehen sind mit hohen Zinssätzen und kurzfristigen Rückzahlungsverpflichtungen verbunden. Der Kreditnehmer muss dieRegel zahlt die Kreditgeber einen Ballon Zahlung, was bedeutet,das Darlehen in voller Höhekommt,sobald derBau abgeschlossen ist.
Um sicherzustellen, dass der Prozess reibungslos verläuft, ist es für Entwickler eine gute Idee, vor Fälligkeit des kurzfristigen Kredits nach einem geeigneten Kreditgeber zum Mitnehmen zu suchen.
Take-out-Kreditgeber ersetzen kurzfristige Kreditgeber wie Banken oder Spar- und Kreditkredite durch die Bereitstellung dauerhafter, langfristiger Kredite. Diese Unternehmen betrachten in der Regel die Immobilien, für die sie Hypotheken anbieten, als Investitionen. Take-out-Kreditgeber erwarten einen Gewinn mit den von ihnen finanzierten Immobilien, indem sie Hypothekenzahlungen und Zinsen erhalten. Diese Kreditgeber haben möglicherweise sogar Anspruch auf einen Teil der Miete, die ihre Mieter an den Kreditnehmer zahlen,wenn die Immobilie vermietet wird. Sie erhalten auch einen Prozentsatz der Kapitalgewinne, wenn und wenn die Immobilie schließlich verkauft wird.
Beispiel für Take-out-Kredite
Mit Take-out-Kreditgebern können Bauunternehmen kurzfristige Baukredite zurückzahlen. Nehmen wir an, das Immobilienentwicklerunternehmen A möchte einen Apartmentkomplex auf einem Grundstück errichten, das es in einer wirklich großartigen Lage gekauft hat. Der Entwickler nimmt von einer Bank einen Baukredit über 10 Mio. USD auf. Mit diesem Darlehen kann Unternehmen A Materialien kaufen, seine Auftragnehmer bezahlen und alle anderen mit dem Bau eines neuen Wohnhauses verbundenen Kosten decken.
Wie bei den meisten traditionellen Banken muss der Kredit nach Abschluss der Bauarbeiten zurückgezahlt werden. Da die Baustelle jedoch keinen Gewinn erzielen kann und ihren vollen Wert nicht erreicht hat, berechnet die Bank 9,5% Zinsen – einen hohen Zinssatz – für den Kredit.
Sobald der Bau abgeschlossen ist, kann Unternehmen A einen langfristigen Kredit zu günstigeren Konditionen an einen Kreditgeber zum Mitnehmen vergeben, z. B. eine 30-jährige Hypothek mit dem Gebäude als Sicherheit. Das Unternehmen kann einen niedrigeren Zinssatz von 4% erhalten und das Geld aus der 30-jährigen Hypothek zur Tilgung des 18-monatigen Darlehens verwenden, mit dem der Bau finanziert wurde.
Der Kreditgeber zum Mitnehmen kann Hypothekenzahlungen und Zinsen für das Darlehen an Unternehmen A einziehen und, sofern im Vertrag festgelegt, auch einen Teil der Mieten sowie einen Prozentsatz der Differenz zwischen dem Verkaufspreis der Immobilie und den Baukosten der Immobilie einziehen wenn das Unternehmen das Gebäude verkauft.