Taktischer Handel

Was ist taktischer Handel?

Taktischer Handel (oder taktische Vermögensallokation) ist ein relativ kurzfristiger Anlagestil, der auf den erwarteten Markttrends basiert. Beim taktischen Handel werden Long- oder Short-Positionen in einer Reihe von Märkten eingegangen, von Aktien und festverzinslichen Wertpapieren bis hin zu Rohstoffen und Währungen. Diversified langfristigen Portfolios wird oft ein taktisches Trading Overlay umfassen, die insgesamt Teil des Portfolios auf kurzfristige und mittelfristige Trades, um beinhaltet die Zuweisung zu steigern Rendite Portfolio.

Die taktische Asset Allocation kann der strategischen Asset Allocation gegenübergestellt werden.

Wie taktischer Handel

Taktischer Handel ist ein aktiver Managementstil, bei dem der Fokus im Allgemeinen eher auf Trends als auf langfristigen Fundamentalanalysen liegt. Normalerweise ist die technische Analyse bei taktischen Handelsstrategien wichtiger, da sie bei der Verfolgung von Preistrends und der Bestimmung optimaler Ein- und Ausstiegspunkte hilfreich sein kann.

Taktische Trader können versuchen, Marktanomalien auszunutzen oder ihre Anlagen verantwortungsbewusster mit einer aktiven Strategie zu verfolgen, die wesentliche Veränderungen des Anlageumfelds berücksichtigt. Was auch immer der Zweck ist, aufgrund des kurzfristigeren Charakters des taktischen Handels werden sich diese Arten von Anlegern in der Regel dafür entscheiden, bei ihren Anlageentscheidungen sowohl die technische als auch die fundamentale Analyse zu verwenden.

Überlegungen zum taktischen Handel

Taktische Trader versuchen in der Regel, aktivere Handelsstrategien einzusetzen, als nur zu kaufen und zu halten. Diese Art des Handels kann wichtig sein, wenn Sie in zyklische Anlagen investieren, die in unterschiedlichen Anlageumgebungen erheblich schwanken können. Es wird auch von Anlegern verwendet, die kurze bis mittlere Gewinnchancen identifizieren möchten, die marktübergreifend auftreten, wenn neue Entwicklungen auftreten.

Taktisches Trading ist im Allgemeinen komplexer und kann höhere Risiken beinhalten als herkömmliche langfristige Handelsstrategien. Taktischer Handel kann auch steuerliche Auswirkungen haben, die es dem Anleger erforderlich machen, seine Due Diligence-Analyse zu erweitern, um Kapitalertragsteuern zu integrieren.

Taktische Trader können Entwicklungen in einem Unternehmen verfolgen, die seinen intrinsischen fundamentalen Wert wie Umsatz, Umsatz und Ergebnis beeinflussen. Beim Versuch, eine Investition zeitlich zu planen, um die Auswirkungen von Entwicklungen auf den Aktienkurs zu nutzen, kann der Anleger auch die technischen Charts verwenden. Technische Charts können eine Vielzahl von Mustern, Kanälen, Trends und Preisspannen zeigen, die nach Ermessen des Anlegers verwendet werden können, um profitable Ein- und Ausstiegspunkte zu identifizieren. Insgesamt nutzen taktische Trader in der Regel ein breiteres Spektrum an Ressourcen bei ihren Anlageentscheidungen, um sowohl kurze als auch mittlere Gewinnchancen zu identifizieren. Sie können auch Short- und Long-Positionen eingehen, je nachdem, wie sich die Marktentwicklung auf potenzielle Anlagen auswirkt.

Taktische Handelsmöglichkeiten und Strategien

Auf den globalen Märkten gibt es mehrere fundamentale wirtschaftliche Katalysatoren, von denen bekannt ist, dass sie spezifische Auswirkungen auf die Wertpapierpreise haben. Die staatliche Zinspolitik ist einer der häufigsten Katalysatoren für Marktveränderungen weltweit. Die Regierungen passen die Interbankenkreditzinsen an, um die Kreditaufnahme für Regierungsbehörden, Unternehmen des privaten Sektors und Einzelpersonen zu unterstützen. Wenn diese Zinssätze steigen, machen sie die Emission neuer festverzinslicher Anlagen für Anleger attraktiver. Wenn diese Zinssätze fallen, können sie es Unternehmen ermöglichen, ihre Kapitalkosten zu senken, was ihr Endergebnis verbessern kann. Die Verfolgung von Bundeszinssätzen und Zinstrends kann eine wichtige Entwicklung sein, die taktische Händler analysieren, um sicherzustellen, dass ihre Portfolios angemessen auf das aktuelle Anlageumfeld ausgerichtet sind. Es gibt auch viele andere breite Marktkatalysatoren wie Trends bei den Arbeitsmarktbedingungen, überarbeitete internationale Zölle, globale Verhandlungen über die Ölförderung, unterschiedliche Niveaus der Metallrohstoffproduktion und unterschiedliche Niveaus der Agrarrohstoffproduktion.

Um die vielen Variablen, die das Marktumfeld beeinflussen, institutionell zu verwalten, werden globale Makro-Investitionsstrategien verwendet. Makro- und Global-Makro-Investitionsstrategien sind die umfassendsten Arten taktischer Handelsstrategien. Diese Strategien werden von Hedgefonds verwendet und sind auch über öffentlich gehandelte Managed-Fonds-Strategien verfügbar. Makrostrategien zielen darauf ab, ein Portfolio mit dem Ziel zu verwalten, taktische Investitionen in Bezug auf makroökonomische Veränderungen zu erkennen und davon zu profitieren, von denen der Anlageverwalter erwartet, dass sie bestimmte Anlagen positiv oder negativ beeinflussen. Makrostrategien können sowohl Short- als auch Long-Positionen verwenden, um von allen Arten von Veränderungen am Anlagemarkt zu profitieren.