Systematischer Investitionsplan (SIP)

Die zentralen Thesen

• Ein systematischer Anlageplan beinhaltet die regelmäßige Investition einer konstanten Geldsumme und in der Regel in dasselbe Wertpapier.
• Ein SIP zieht im Allgemeinen automatische Abhebungen vom Finanzierungskonto ab und erfordert möglicherweise erweiterte Verpflichtungen des Anlegers.
• SIPs arbeiten nach dem Prinzip der Dollar-Kosten-Mittelung.
• Die meisten Broker und Investmentfondsgesellschaften bieten SIPs an.

SIPs ermöglichen es Anlegern, kleinere Geldbeträge mit den Vorteilen des Dollar-Kosten-Durchschnitts zu verwenden.

Das Prinzip des systematischen Investierens ist einfach. Es arbeitet mit regelmäßigen und periodischen Käufen von Aktien oder Anteilen von Wertpapieren eines Fonds oder einer anderen Anlage. Beim Dollar-Kosten-Durchschnitt wird in jedem periodischen Intervall der gleiche feste Dollarbetrag eines Wertpapiers gekauft, unabhängig von seinem Preis. Infolgedessen werden Aktien zu unterschiedlichen Preisen und in unterschiedlichen Mengen gekauft – obwohl Sie bei einigen Plänen möglicherweise eine feste Anzahl von Aktien zum Kauf festlegen können. Da der investierte Betrag in der Regel fest ist und nicht vom Anteilspreis abhängt, kauft ein Anleger bei steigenden Anteilspreisen weniger Anteile und bei fallenden Preisen mehr Anteile.

SIPs sind in der Regel passive Anlagen, da Sie, sobald Sie Geld investiert haben, weiterhin in sie investieren, unabhängig davon, wie sie sich entwickeln. Deshalb ist es wichtig, im Auge zu behalten, wie viel Vermögen Sie in Ihrem SIP anhäufen. Sobald Sie einen bestimmten Betrag erreicht haben oder kurz vor Ihrem Ruhestand stehen, sollten Sie Ihre Anlagepläne überdenken. Wenn Sie zu einer aktiv verwalteten Strategie oder Anlage wechseln, können Sie Ihr Geld möglicherweise noch weiter steigern. Es ist jedoch immer eine gute Idee, mit einem Finanzberater oder Experten zu sprechen, um die beste Situation für Sie zu ermitteln.

Besondere Überlegungen

DCA-Befürworter argumentieren, dass bei diesem Ansatz die durchschnittlichen Kosten pro Aktie des Wertpapiers mit der Zeit sinken. Natürlich kann die Strategie nach hinten losgehen, wenn Sie eine Aktie haben, deren Kurs stetig und dramatisch steigt. Das bedeutet, dass Sie im Laufe der Zeit mehr investieren, als wenn Sie von Anfang an alles auf einmal gekauft hätten. Insgesamt reduziert DCA in der Regel die Investitionskosten. Auch das Risiko, viel Geld in Wertpapiere zu investieren, sinkt.

Da die meisten DCA-Strategien auf einem automatischen Einkaufsplan basieren, beseitigen systematische Investitionspläne das Potenzial des Anlegers, aufgrund emotionaler Reaktionen auf Marktschwankungen schlechte Entscheidungen zu treffen. Wenn beispielsweise die Aktienkurse steigen und Nachrichtenquellen über neue Marktrekorde berichten, kaufen Anleger in der Regel risikoreichere Vermögenswerte.

Im Gegensatz dazu beeilen sich viele Anleger, wenn ihre Aktienkurse über einen längeren Zeitraum dramatisch fallen, ihre Aktien zu entladen. Hoch kaufen und niedrig verkaufen steht in direktem Gegensatz zu Dollar-Kosten-Mittelung und anderen soliden Anlagepraktiken, insbesondere für langfristige Anleger.

SIPs und DRIPs

Zusätzlich zu SIPs verwenden viele Anleger die Gewinne, die ihre Bestände generieren, um über einen Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP) mehr von demselben Wertpapier zu kaufen. Die Wiederanlage von Dividenden bedeutet, dass Aktionäre Aktien oder Bruchteile von Aktien an börsennotierten Unternehmen erwerben können, die sie bereits besitzen. Anstatt dem Anleger einen vierteljährlichen Scheck für Dividenden zu senden, verwendet das Unternehmen, die Transferstelle oder das Maklerunternehmen das Geld, um zusätzliche Aktien im Namen des Anlegers zu kaufen. Dividendenreinvestitionspläne sind ebenfalls automatisch – der Anleger bestimmt die Behandlung von Dividenden, wenn er ein Konto eröffnet oder die Aktie zum ersten Mal kauft – und ermöglicht es den Aktionären, über einen langen Zeitraum variable Beträge in ein Unternehmen zu investieren.

Firmenbetriebene DRIPs sind provisionsfrei. Das liegt daran, dass kein Broker benötigt wird, um den Handel zu erleichtern. Einige DRIPs bieten optional den Barkauf zusätzlicher Aktien direkt vom Unternehmen mit einem Rabatt von 1 bis 10 % ohne Gebühren an. Da DRIPs flexibel sind, können Anleger je nach finanzieller Situation kleine oder große Geldbeträge investieren.

Vor- und Nachteile systematischer Investitionspläne

Nachteile

• Erfordern langfristiges Engagement
• Kann hohe Verkaufsgebühren tragen
• Kann Vorfälligkeitsentschädigungen haben
• Könnte Kaufgelegenheiten und Schnäppchen verpassen

Nachteile

Obwohl sie einem Anleger helfen können, ein stetiges Sparprogramm aufrechtzuerhalten, haben formale systematische Investitionspläne mehrere Bedingungen. Zum Beispiel erfordern sie oft ein langfristiges Engagement. Dies kann zwischen 15 und 25 Jahren liegen. Während Anleger den Plan vor dem Enddatum kündigen können, können ihnen hohe Verkaufsgebühren entstehen – manchmal bis zu 50 % der anfänglichen Investition, wenn sie innerhalb des ersten Jahres liegen. Das Ausbleiben einer Zahlung kann zur Kündigung des Plans führen.

Auch systematische Investitionspläne können kostspielig sein. Eine Erstellungs- und Verkaufsgebühr kann bis zur Hälfte der Investitionen der ersten 12 Monate betragen. Anleger sollten auch auf Gebühren für Investmentfonds sowie gegebenenfalls auf Depot- und Servicegebühren achten.

Praxisbeispiel für einen systematischen Investitionsplan

Die meisten Broker und Investmentfondsunternehmen wie Vanguard Investments, Fidelity und T. Rowe Price bieten SIPs an, mit denen Anleger relativ geringe Beträge einbringen können. Obwohl die Zahlungen manuell vorgenommen werden können, sind die meisten SIPs so eingerichtet, dass sie entweder monatlich, vierteljährlich oder in einem beliebigen Zeitraum, den der Anleger wählt, automatisch finanziert werden. Dies bedeutet, dass ein Anleger über einen Geldmarkt oder ein anderes liquides Konto verfügen sollte, um seinen systematischen Anlageplan zu finanzieren.

T. Rowe Price nennt sein SIP-Produkt den Automatic Asset Builder. Nach der Erstinvestition zur Einrichtung des Kontos – in der Regel 1.000 oder 2.500 USD, die jedoch in der Regel je nach Kontotyp variiert – können Anleger nur 100 USD pro Monat einzahlen. Es ist sowohl für IRA- als auch für steuerpflichtige Konten verfügbar, jedoch nur für den Kauf von Investmentfonds – keine Aktien.

Die Zahlungen können direkt von einem Bankkonto, Gehaltsscheck oder sogar einem Sozialversicherungsscheck überwiesen werden. Die Website des Unternehmens verspricht „Keine Schecks zu schreiben oder Anlagebelege zu verschicken – wir kümmern uns um alles.“