Außerbilanzielle F & E für Aktien und Optionsscheine (SCHWERT)
Was ist außerbilanzielle F & E für Aktien und Optionsscheine (SWORD)?
Aktien- und Optionsschein-außerbilanzielle F & E (SWORD) ist eine Finanzierungsform, die Biotechnologieunternehmen den Zugang zu Forschungs- und Entwicklungsmitteln ermöglicht und gleichzeitig das Risiko für das Unternehmen verringert. Innovation ist ein Schlüsselmerkmal für Biotech-Unternehmen, um auf dem Markt wettbewerbsfähig zu bleiben, und die SWORD-Finanzierung bietet jungen Unternehmen die Möglichkeit, ihre eigenen Forschungssponsoren zu gründen und zu kontrollieren.
SCHWERT verstehen
Aktien- und Optionsschein-außerbilanzielle F & E (SWORD) ist eine Finanzierungsoption, die entwickelt wurde, um Biotechnologieunternehmen den Zugang zu Kapital für Forschung und Entwicklung zu erleichtern. Mit der SWORD-Finanzierung wird eine separate Einheit gegründet, um Forschungs- und Entwicklungsgelder zu beschaffen.
Die SWORD-Finanzierung kommt Biotech-Unternehmen zugute, insbesondere jungen Unternehmen mit wenig Kapital, indem sie die Entwicklungsprojekte erleichtern, die sie sich sonst nicht leisten könnten, und das Risiko für die derzeitigen Aktionäre verringern. Mit SWORDs können Unternehmen die Auswirkungen von F & E-Ausgaben auf das Unternehmensergebnis minimieren.
Investoren, häufig institutionelle Investoren oder vermögende Privatpersonen, die über neue Technologien spekulieren, profitieren in der Regel vom SWORD-Ansatz, indem sie einen Teil der Rechte an den F & E-Ergebnissen erhalten. In einigen Fällen erhalten Anleger auch Optionsscheine auf Aktien der Muttergesellschaft.
Eine typische SWORD-Vereinbarung begründet eine Einheit, die als Vermittler zwischen dem Biotech-Unternehmen und den F & E-Investoren fungiert. Das SCHWERT wird die Eigentumsrechte an der Forschung und Entwicklung besitzen und dem Biotech-Unternehmen in der Regel eine unbefristete Lizenz zur Nutzung der Technologien bei der Entwicklung von Produkten und Projekten erteilen. Die finanziellen Verpflichtungen des SWORD bleiben vollständig von der Muttergesellschaft getrennt, und die Finanzierung für diese separate Einheit erfolgt letztendlich aus einem öffentlichen Angebot. Ein SCHWERT, das eine erfolgreiche Technologie besitzt, könnte dann effektiv von der Muttergesellschaft zurückgekauft werden, indem Stammaktien abgerufen werden.
SCHWERT Auswirkungen auf Biotechnologie und Innovation
Wie wir gesehen haben, bietet die SWORD-Finanzierung Biotechnologieunternehmen, die auf Forschung und Entwicklung angewiesen sind, um wettbewerbsfähig zu bleiben, eine wichtige finanzielle Sicherheit. Der Biotechnologiesektor besteht aus Unternehmen, die in einer Vielzahl von Branchen tätig sind, darunter Medizin, Pharma, Lebensmittel und Kraftstoff. Die Biotechnologie basiert auf Prinzipien des Verständnisses und der Manipulation der Funktionsweise lebender Organismen und war für enorme Fortschritte in Bereichen wie Krankheitsbekämpfung, Ernteerträge, Verschmutzungsbekämpfung und Lebenserwartung des Menschen verantwortlich.
Als Wirtschaftssektor ist Innovation ein entscheidender Aspekt für Biotech-Unternehmen, um auf dem Markt wettbewerbsfähig zu bleiben. Die Risiken sind hoch und die Margen sind gering, insbesondere für junge Unternehmen. Traditionellere Formen der Finanzierung von Forschung und Entwicklung, einschließlich Risikokapital, strategische Allianzen, Eigenkapitalfinanzierung oder Fremdfinanzierung, stellen für kleine Unternehmen, die die Kontrolle über ihr Unternehmen und seine Renditen behalten möchten, unattraktive Hindernisse dar.