F&E ausserbilanzieller Aktien und Optionsscheine (SWORD)
Was ist außerbilanzielle F&E auf Aktien und Optionsscheinen (SWORD)?
Off-Balance-Sheet-F&E (SWORD) ist eine Finanzierungsform, die Biotechnologie Firmen den Zugang zu Forschungs- und Entwicklungsfinanzierungen erleichtert und gleichzeitig das Risiko für das Unternehmen reduziert. Innovation ist ein Schlüsselmerkmal für Biotech-Firmen, um auf dem Markt wettbewerbsfähig zu bleiben, und die SWORD-Finanzierung bietet jungen Unternehmen die Möglichkeit, ihre eigenen Forschungssponsoren zu gründen und zu kontrollieren.
SCHWERT verstehen
Off-Balance-Sheet R&D (SWORD) ist eine Finanzierungsoption, die entwickelt wurde, um Biotechnologieunternehmen den Zugang zu Kapital für Forschung und Entwicklung zu erleichtern. SWORD-Finanzierung gründet eine separate Einheit zum Zweck der Beschaffung von Forschungs- und Entwicklungsmitteln.
Die SWORD-Finanzierung kommt Biotech-Unternehmen, insbesondere jungen Unternehmen mit wenig Kapital, zugute, indem sie Entwicklungsprojekte erleichtern, die sie sich sonst nicht leisten könnten, und das Risiko für bestehende Aktionäre reduzieren. Mit SWORDs können Unternehmen die Auswirkungen von F & E-Ausgaben auf das Unternehmensergebnis minimieren.
Anleger, häufig institutionelle Anleger oder vermögende Privatpersonen, die auf neue Technologien spekulieren, profitieren in der Regel vom SWORD-Ansatz, indem sie einen Teil der Rechte an den F&E-Ergebnissen erhalten. In einigen Fällen erhalten Anleger auch Optionsscheine auf Aktien der Muttergesellschaft.
Eine typische SWORD-Vereinbarung begründet eine Einheit, die als Vermittler zwischen dem Biotech-Unternehmen und den F&E-Investoren fungiert. Das SWORD besitzt die Eigentumsrechte an der Forschung und Entwicklung und stellt dem Biotech-Unternehmen in der Regel eine unbefristete Lizenz zur Nutzung der Technologien bei der Entwicklung von Produkten und Projekten zur Verfügung. Die finanziellen Verpflichtungen von SWORD bleiben vollständig von der Muttergesellschaft getrennt, und die Finanzierung dieser separaten Einheit erfolgt letztendlich durch ein öffentliches Angebot. Ein SWORD, das eine erfolgreiche Technologie besitzt, könnte dann effektiv von der Muttergesellschaft zurückgekauft werden, indem Stammaktien abgerufen werden.
SCHWERT Auswirkungen auf Biotechnologie und Innovation
Wie wir gesehen haben, bietet die SWORD-Finanzierung eine wichtige finanzielle Sicherheit für Biotechnologieunternehmen, die auf Forschung und Entwicklung angewiesen sind, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Der Biotechnologiesektor besteht aus Unternehmen, die in einer Vielzahl von Branchen tätig sind, darunter Medizin, Pharmazie, Lebensmittel und Kraftstoffe. Verwurzelt in den Prinzipien des Verständnisses und der Manipulation der Funktionsweise lebender Organismen, war die Biotechnologie für enorme Fortschritte in Bereichen wie Krankheitsbekämpfung, Ernteerträge, Umweltverschmutzung und Lebenserwartung verantwortlich.
Als Wirtschaftszweig ist Innovation ein entscheidender Aspekt für Biotech-Unternehmen, um am Markt wettbewerbsfähig zu bleiben. Die Risiken sind hoch und die Margen gerade für junge Unternehmen gering. Traditionellere Formen der Finanzierung von Forschung und Entwicklung, darunter Risikokapital, strategische Allianzen, Beteiligungsfinanzierung oder Fremdfinanzierung, stellen für kleine Unternehmen, die die Kontrolle über ihr Unternehmen und dessen Erträge behalten möchten, unattraktive Hindernisse dar.