Umschalten
Was ist Umschalten?
Switching bezieht sich im Allgemeinen auf den Prozess der Übertragung oder Änderung von Investitionen. Anleger können sich entscheiden, Anlagegelder zwischen verschiedenen Fonds zu verschieben, ihr Brokerkonto auf einen anderen Broker zu übertragen oder ihre Wertpapiere im Austausch gegen andere Wertpapiere zu verkaufen. Je nach gewähltem Verfahren sind mit dem Wechsel manchmal Kosten verbunden.
Die zentralen Thesen
- Ein Wechsel ist, wenn eine Person oder eine Organisation ihre Investitionen ändert.
- Dieser Prozess kann beinhalten, Geld zwischen Investmentfonds mit unterschiedlichen Strategien zu verschieben, in andere Anteilsklassen zu wechseln oder ein Portfolio einem anderen Mandat zuzuordnen.
- Ein Wechsel kann sich auch auf die Verlagerung eines Anlageportfolios von einem Broker zu einem anderen beziehen.
So funktioniert das Umschalten
Ein Wechsel tritt auf, wenn ein Anleger beschließt, Geld von einer Anlage auf eine andere zu übertragen. Viele Investmentgesellschaften erlauben Anlegern, ihr Vermögen in eine andere Anteilsklasse oder in einen anderen Fonds zu verschieben, und es kann manchmal sinnvoll sein, diese Option in Anspruch zu nehmen, wenn sich Bedürfnisse oder Umstände ändern.
Mittel
Die Wechselkurspolitik eines jeden Fonds werden in einem Fonds diskutiert Prospekt. Einige Fonds bieten Umtauschprivilegien, die es den Aktionären ermöglichen, ihre Anlagen gebührenfrei von einem Fonds in einen anderen zu übertragen. Auch wenn für einen Umtausch keine Gebühr anfällt, ist der Anleger dennoch für etwaige Preisunterschiede zwischen den beteiligten Fonds verantwortlich.
Beispielsweise muss ein Anleger, der in einen Fonds mit einem höheren Wert umtauscht, die Differenz ausgleichen, während ein Anleger, der in einen Fonds mit einem niedrigeren Wert umtauscht, einen Kapitalgewinn erzielt. Daher sollten Anleger alle Umwandlungen hinsichtlich der steuerlichen Meldepflichten und -dokumentation genau überwachen.
Maklerkonto
Anleger können auch einen Umtausch vornehmen, wenn sie ihr Vermögen von einem Maklerkonto auf ein anderes übertragen. Es gibt mehrere Gründe, warum sich Robo-Advisor-Algorithmen zu nutzen.
Die meisten Firmen ermöglichen in Form von Sach Brokerage – Konto transferiert, so dass Kunden bereits getätigte Investitionen von einem Broker zu anderen direkt zu bewegen, ohne erstes Verkauf Investitionen zu haben und dann die Bareinnahmen zu übertragen. Bei Sachtransfers fallen in der Regel keine Kosten an.
Nachteile des Umschaltens
Der Prozess der Übertragung von Investitionen kann mit hohen Kosten verbunden sein, einschließlich Zeit. Wenn ein Anleger Wertpapiere gegen eine nicht übertragbare Anlage umtauschen möchte, muss er zunächst seine Position liquidieren und dann reinvestieren, wobei er im Wesentlichen die aus der Liquidation seiner ursprünglichen Wertpapiere erhaltenen Barmittel zum Kauf der neuen Wertpapiere verwendet.
Dieses Szenario verursacht die höchsten Kosten aufgrund der beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren anfallenden Provisionen. Obwohl dieser Prozess teuer sein kann, können Anleger die Gebühren zahlen, wenn die Aussichten für Wachstum oder Kapitalgewinne bei einer anderen Anlage höher sind.
Die Übertragung von Anlagen von einem Broker auf einen anderen erfordert in der Regel umfangreiche Formalitäten, Haltefristen und während der Übertragung werden alle Vermögenswerte illiquide. Der Wechsel zu neuen Fonds kann unterdessen zu zusätzlichen Überlegungen zur Berichterstattung führen, einschließlich einer zusätzlichen Steuerberichterstattung.
Die Quintessenz
Um die finanziellen und zeitlichen Kosten des Umtauschs zu minimieren, sollten Anleger ihre Due Diligence durchführen. Oft ist es am besten, mit einer Investmentgesellschaft zusammenzuarbeiten, die alle Umschichtungswünsche kostenlos erfüllt.