Ist der Schweizer Franken eine gute Investition?

Aus Sicherheitsgründen werden Einzelpersonen, große Organisationen und sogar Nationen einen Teil ihrer Überschussreserven in Gold und Fremdwährungen halten. Der US-Dollar bleibt die wichtigste und vertrauenswürdigste Reservewährung, aber auch der Schweizer Franken hat sich zu einer der besten Alternativen entwickelt. Dieser Artikel untersucht, warum der Schweizer Franken eine gute Investition ist.

Hohe Sicherheit, geringes Risiko und Inflationsschutz

Weltweit suchen Anleger nach besseren Renditen und Sicherheit für ihr investiertes Kapital. Obgleich Anleihen sicher sind, bieten sie tendenziell niedrigere Renditen. Aktien und andere Finanzinstrumente bieten höhere Renditen, sind jedoch mit größeren Risiken verbunden. Die Inflation  ist ein weiterer Faktor, der die Renditen senkt . Anleger suchen nach Vermögenswerten, die ein Gleichgewicht bieten – Schutz vor Inflation, Sicherheit vor Risiken und Renditepotenzial. Gold und der US-Dollar waren traditionelle Vermögenswerte, aber auch der Schweizer Franken hat sich als potenzielle Anlageoption herausgestellt, da er sich in allen drei Parametern qualifiziert. (Für weiterführende Literatur:  Warum der Schweizer Franken so stark ist )

Die Entwicklung des Schweizer Frankens als sichere Anlage

Die folgenden Ereignisse unterstützten den Status des Schweizer Frankens als sicheres und robustes Anlageinstrument:

• Russland verdient Milliarden durch den Verkauf von Öl und Gas. Bisher hat sie es sicher in US-Dollar, US-Wertpapieren und Gold aufbewahrt. Die von den Vereinigten Staaten und der Europäischen Union gegen Russland verhängten Sanktionen veranlassten das Land jedoch, nach Alternativen zu US-Dollar und Wertpapieren zu suchen (weitere Informationen finden Sie unter: russischen Rubels hat auch russische Investoren und Unternehmen dazu veranlasst, nach sicheren Währungen zu suchen, und viele wählten den Schweizer Franken als sicheren Hafen.
• Die europäische Staatsschuldenkrise 2009 bis 2013 führte zu erheblichen Mittelzuflüssen aus den betroffenen europäischen Ländern in die Schweiz. Die Länder strebten grundsätzlich an, ihre Währung ( Euro ) an den Schweizer Franken zu sichern.
• Die von den USA ausgehende weltweite Finanzkrise 2008 führte auch zu Geldtransfers von US-Währungen und Wertpapieren auf Schweizer Vermögen.

Warum ist der Schweizer Franken eine sichere Geldanlage?

• Das geopolitische und wirtschaftliche Ökosystem: Die Schweiz verfügt über ein starkes Wirtschaftssystem, das mit einer begrenzten, aber realistischen Wachstumsrate bei kontrolliertem Bedarf zufrieden ist. Der Vorteil für die Schweiz liegt in ihrer Grösse. Es ist ein kleines Land mit einer begrenzten Bevölkerung. Darüber hinaus sind eine angemessene Nutzung der verfügbaren natürlichen Ressourcen und begrenzte Investitionen in Produktion und Landwirtschaft, die zur Unterstützung eines stabilen anhaltenden Wirtschaftswachstums erforderlich sind, die Schlüsselfaktoren für eine stabile Schweizer Wirtschaft und einen stabilen Schweizer Franken. Die Schweiz ist  per Juni 2018 der siebtgrösste Gläubiger der Vereinigten Staaten, was ihre stabile Finanzlage belegt.
• Kein Defizit : Die Einnahmen der Schweiz übersteigen ihre Ausgaben, es besteht also kein Defizit. Das macht es unabhängig und stabilisiert seine Währung. Auch plant die Wirtschaft keine großen Investitionen.
• Eine Alternative zu Gold: Inflation ist ein wichtiger Grund, warum sich Anleger für Gold entscheiden. Gold wird weltweit von verschiedenen Nationen als Reserve verwendet, da es als guter Inflationsschutz angesehen wird (weitere Informationen finden Sie unter  Inflation Hedge ). Eine schnelle Überprüfung der historischen Inflation in der Schweiz zeigt eine relative Stabilität, die zu enormen Investitionen in den Schweizer Franken geführt hat.

Grafik mit freundlicher Genehmigung: Tradingeconomics.com

• Unabhängige Geldpolitik: Der Schweizer Franken ist nicht mit Gold gedeckt. Die Schweizerische Nationalbank ( die Schweizerische Nationalbank : «Die aktuelle massive Überbewertung des Frankens stellt eine akute Bedrohung für die Schweizer Wirtschaft dar und birgt das Risiko einer deflationären Entwicklung.» Banken wie die UBS erhoben für institutionelle Grossanleger, die grosse Einlagen auf ihren Konten hielten, eine Gebühr. Diese Massnahmen entmutigten die grassierenden Frankenkäufe und stabilisierten die Schweizer Wirtschaft. Da der Euro jedoch fest an den Franken gekoppelt war, führte sein Rückgang gegenüber anderen Währungen im Jahr 2014 zu einer Abwertung des Schweizer Frankens. Auch hier sorgte eine rechtzeitige Gegenmaßnahme der Schweizerischen Nationalbank am 15. Januar 2015 zur Aufhebung der Festpreisbindung an den Euro für die Stabilität des Schweizer Frankens.
• Kleiner Schuldenmarkt: Die geringe Größe des Schweizer Schuldenmarktes trägt zu seinem wirtschaftlichen Vorteil bei. Wenn eine große Volkswirtschaft wie Russland oder Deutschland ihre riesigen Reserven in Schweizer Schulden anlegt, könnte sie effektiv die Kontrolle über die Schweizer Schulden übernehmen. Aufgrund des kleinen Marktes und des fehlenden Bedarfs an ausländischen Geldern durch die Schweiz, da sie kein Defizit aufweist, sind solche Buy-Ins nicht möglich. Dies schirmt die Schweizer Wirtschaft ab und trägt dazu bei, die Frankenbewertung stabil zu halten.
• Weitere Faktoren:  Bei starkem BIP, keinem Haushaltsdefizit, niedriger Arbeitslosigkeit, erheblichem Wirtschaftsbeitrag des Finanzdienstleistungssektors, hohem Pro-Kopf-Einkommen und als Ziel für Gelder über geheime Bankkonten bleibt der Schweizer Franken eine sichere Anlage.

Die Quintessenz

Der Schweizer Franken ist bei Anlegern beliebt, die einen sicheren Hafen für ihr Geld suchen. Es ist offensichtlich, dass sich die Schweizer Wirtschaft nicht von ihrer Niedrigverschuldungs- und Wachstumsideologie abwenden wird und weiterhin ein wichtiges Bankenziel bleiben wird. Die Fundamentaldaten stützen den Schweizer Franken als sichere und stabile Anlage für die kommenden Jahre.