Swing-Trading-Indikatoren: Für diejenigen, die zu ungeduldig auf Buy and Hold sind

Jeder Anleger glaubt an die Buy-and-Hold Strategie. Streitig ist nur, wie lange die Haltedauer dauern soll. Auf jeden Teenager, der eine unterbewertete Aktie kauft und diese acht Jahrzehnte lang behält und dabei Dividenden sammelt, gibt es Dutzende weitere Spekulanten, die in weniger als einer Woche aus ihren Positionen aussteigen wollen. Dies erfordert nicht nur eine schnelle Aufwertung einer Aktie, sondern auch einen ausreichend hohen Wertzuwachs, um etwaige Transaktionskosten auszugleichen. Swingtrading ist für Anleger, die das Wochenende buchstäblich kaum erwarten können.

Hier ist es von Vorteil, klein und wendig zu sein. Der Chief Investment Officer des California State Teachers ‚Retirement System (Vermögen von 257,9 Milliarden US-Dollar) kann den technischen Indikatoren nicht folgen und sein Geld in eine Penny Stock umwandeln, von der er glaubt, dass sie kurzfristig um 20%steigen wird. Zumindest nicht, wenn er langfristig einen Job möchte; ein Daytrader mit weniger Downside und größerem Upside kann.

Diese technischen Indikatoren sind die mathematischen Werkzeuge, die umsetzbare Informationen aus einem manchmal willkürlich erscheinenden Aktienchart erraten können. In den Händen eines hinreichend glücklichen Spekulanten können die richtigen technischen Indikatoren eine Gewinnchance bedeuten. Hier sind nur einige der am häufigsten von Swingtradern verwendeten, in aufsteigender Reihenfolge der Komplexität.

On-Balance-Volumen

Das Bilanzvolumen soll einen Zusammenhang zwischen dem Preis und der Anzahl der gehandelten Aktien aufdecken. Die Theorie ist einfach und macht vordergründig Sinn. Wenn weit mehr Aktieneinheiten gehandelt werden als zuvor, aber der Preis gleich bleibt, ist das eine unhaltbare Position. Das Interesse an der Aktie ist so groß, dass ihr Kurs steigen sollte, so die Meinung. (Dieser Indikator ignoriert, dass für jeden, der ein Stück dieser Aktie kauft, jemand anderes verkauft.)

Um das Bilanzvolumen zu berechnen, beginnen Sie an einem beliebigen Punkt. Sagen wir, an Tag 1 wird die Aktie von MNO bei 19 US-Dollar bei einem Volumen von 100.000 gehandelt. Am nächsten Tag steigt der Preis, egal wie viel. Aber 150.000 Aktien wechseln den Besitzer. Das Bilanzvolumen beträgt nun 250.000. Am nächsten Tag fällt der Kurs, da 160.000 Aktien gehandelt werden. Jetzt beträgt das Bilanzvolumen 90.000.

Es gibt nicht viel mehr zum On-Balance-Volumen als das. Es misst lediglich die Tage des Nettovor- und -rückgangs, wobei jeder Tag nach der Anzahl der gehandelten Aktien gewichtet wird. Berechnen Sie das Guthabenvolumen für einen Zeitraum von Jahren, und es wird schließlich zum Mittelwert tendieren, weshalb das Guthabenvolumen ausschließlich kurzfristig verwendet wird.

Und wenn es kurzfristig verwendet wird, sind die Empfehlungen einfach. Wenn die Preise steigen, während das Bilanzvolumen sinkt, verkaufen Sie. Wenn die Kurse fallen, während das Bilanzvolumen steigt, kaufen Sie. Wenn sich die Mengen gleichzeitig bewegen, tun Sie nichts. Unten sind die Daten zum bilanziellen Volumen für AT&T ( T ) über einen Zeitraum von 10 Tagen.

Preis und Bilanzvolumen gehen zumindest am Ende auseinander. Die Daten besagen, dass Sie Ihre AT&T-Aktie entladen sollten, um vom kurzfristigen Gewinnpotenzial zu profitieren.

Die Preisänderungsrate

Der Preis Änderungsrate betrachtet den letzten Schlusskurse mit Bezug auf ältere. Nehmen Sie den heutigen Schlusskurs, nennen Sie ihn $20. Ziehen Sie den Schlusskurs vor einigen Tagen ab. 3 Tage? Sicher warum nicht. Nehmen wir an, das waren 16 Dollar. Dann dividiere die Differenz durch diesen alten Schlusskurs. Was den Preis machen würde Änderungsrate 0,25.

Betrachtet man die relativen Bewegungen und nicht die rohen Dollarzahlen, sollte die Preisänderungsrate eine gewisse Stärke verleihen. Je weiter die Menge von 0 entfernt ist, desto stärker ist der Trend. Positiv bedeutet Kaufdruck, negativ bedeutet Verkaufsdruck.

Und mit AT&T in den letzten Tagen im Chart hat sich die Preisänderungsrate verringert, wenn auch minimal. Daher sollten Sie verkaufen. (Denken Sie daran, dass das Diagramm Mengen als Prozentsätze ausdrückt. Vermögen wurden gewonnen und verloren, indem Leute das Komma um 2 Stellen von der Stelle entfernt haben, wo es hingehört.)

Der Rohstoffkanal-Index

Ein ausgefeilterer technischer Indikator, der Rohstoffkanalindex, misst die übermäßige Abweichung von der Norm. Der Index beinhaltet einige einfache arithmetische Manipulationen. Beginnen Sie mit dem „typischen Kurs“ der Aktie, der nur der Durchschnitt der Höchst, Tief- und Schlusskurse über einen bestimmten Zeitraum ist. MNO eröffnet bei 18 $, steigt auf 30 $, fällt wieder auf 18 $ (oder zumindest nicht unter 18 $) und schließt bei 27 $? Das ist ein typischer Preis von $25.

Ziehen Sie dann den einfachen gleitenden Durchschnitt von MNO über den gleichen Zeitraum ab. Das ist nur der Durchschnitt der täglichen Schlusskurse. Nehmen wir an, wir messen dies über eine Woche. MNO schloss an jedem der fünf fraglichen Tage bei 19 $, 24 $, 29 $, 21 $ und 27 $. Somit beträgt der einfache gleitende Durchschnitt 24 $. Der Unterschied beträgt 1 $.

Berechnen Sie nun die mittlere absolute Abweichung. Beginnen Sie dazu mit dem typischen Preis jeder Periode. Vergleichen Sie jeden mit dem durchschnittlichen typischen Preis und ziehen Sie in jedem Fall den kleineren vom größeren ab. Dividieren Sie durch die Anzahl der Perioden – in diesem Fall 5 Tage – und das ist die mittlere absolute Abweichung. Teilen Sie das in $1, multiplizieren Sie es mit einer Konstanten von 66-2/3, und Sie sind fertig. Das Ergebnis ist eine Menge, die Ihnen nicht nur sagen sollte, wann sich die Kursrichtung ändert, sondern wann sie Maxima oder Minima erreichen und wie stark. Wenn der Rohstoffkanalindex >100 ist, sagen die Daten zu kaufen. Wenn <-100, verkaufen. In den allermeisten Fällen empfiehlt der Rohstoffkanalindex weder Kauf noch Verkauf.

Hier ist der Rohstoffkanalindex für AT&T im gleichen Zeitraum:

Beachten Sie, dass die Daten Sie zum Kauf empfohlen haben, obwohl 2 Tage zuvor die gegenteilige Empfehlung ausgesprochen wurde. Durch das Ignorieren von absoluten Werten <100 zeigt der Rohstoffkanalindex nur in seltenen Fällen einen Verkauf oder Kauf an. Besonders bei einem Blue-Chip-Bestand wie AT & T.

Die Quintessenz

Der perfekte technische Allzweckindikator, der unfehlbar die richtige Kauf- oder Verkaufsempfehlung gibt, muss noch entwickelt werden und könnte die menschlichen Fähigkeiten übersteigen. Aber Analysten werden weiter danach streben, es zu finden. In der Zwischenzeit stellen das Bilanzvolumen, die Preisänderungsrate und der Rohstoffkanalindex drei nachvollziehbare Möglichkeiten dar, Preisbewegungen zu analysieren und Entscheidungen zu treffen.