Swing-Trading-Indikatoren: Für diejenigen, die für Buy and Hold zu ungeduldig sind

Jeder Investor glaubt an die Buy-and-Hold Strategie. Der einzige Streitpunkt ist, wie lange die Haltedauer dauern soll. Für jeden Teenager, der ein unterbewertetes Eigenkapital kauft und es 8 Jahrzehnte lang behält und dabei Dividenden sammelt, gibt es Dutzende weitere Spekulanten, die in weniger als einer Woche aus ihren Positionen aussteigen wollen. Dies erfordert nicht nur eine schnelle Aufwertung einer Aktie, sondern auch eine Aufwertung, die hoch genug ist, um etwaige Transaktionskosten auszugleichen. Swing Trading ist für den Investor, der buchstäblich nicht auf das Wochenende warten kann.

Es ist von Vorteil, hier klein und flink zu sein. Der Chief Investment Officer des California State Teachers ‚Retirement System (Vermögen von 257,9 Milliarden US-Dollar) kann den technischen Indikatoren nicht folgen und sein Geld in eine Penny Stock umwandeln, von der er glaubt, dass sie kurzfristig um 20%steigen wird. Zumindest nicht, wenn er langfristig einen Job haben will; Ein Daytrader mit weniger Abwärts- und größerem Aufwärtstrend kann.

Diese technischen Indikatoren sind die mathematischen Werkzeuge, mit denen verwertbare Informationen aus einem Aktienchart ermittelt werden können, die manchmal willkürlich erscheinen können. In den Händen eines ausreichend glücklichen Spekulanten können die richtigen technischen Indikatoren eine Gewinnchance bedeuten. Hier sind nur einige der von Swingtradern am häufigsten verwendeten in aufsteigender Reihenfolge der Komplexität.

On-Balance-Volumen

Das Gesamtvolumen soll einen Zusammenhang zwischen dem Preis und der Anzahl der gehandelten Aktien aufdecken. Die Theorie ist einfach und macht oberflächlich Sinn. Wenn weit mehr Aktieneinheiten gehandelt werden als zuvor, der Preis jedoch gleich bleibt, ist dies eine unhaltbare Position. Es gibt so viel Interesse an der Aktie, dass ihr Kurs steigen sollte, oder so geht das Denken. (Dieser Indikator ignoriert, dass für jeden, der ein Stück dieser Aktie kauft, jemand anderes verkauft.)

Beginnen Sie zur Berechnung des Gesamtvolumens an einem beliebigen Punkt. Angenommen, an Tag 1 wird MNO mit einem Volumen von 100.000 USD bei 19 USD gehandelt. Am nächsten Tag steigt der Preis, egal wie viel. Aber 150.000 Aktien wechseln den Besitzer. Das Gesamtvolumen beträgt jetzt 250.000. Am nächsten Tag fällt der Preis, da 160.000 Aktien gehandelt werden. Jetzt beträgt das Gesamtvolumen 90.000.

Alles in allem gibt es nicht viel mehr als das. Es misst lediglich die Tage des Netto-Vor- und Rückgangs und wiegt jeden Tag die Anzahl der gehandelten Aktien. Berechnen Sie das Gesamtvolumen für einen Zeitraum von Jahren, und es wird sich schließlich in Richtung des Mittelwerts bewegen, weshalb das Gesamtvolumen ausschließlich kurzfristig verwendet wird.

Und wenn es kurzfristig angewendet wird, sind die Empfehlungen einfach. Wenn die Preise steigen, während das Gesamtvolumen sinkt, verkaufen Sie. Wenn die Preise fallen, während das Gesamtvolumen steigt, kaufen Sie. Wenn sich die Mengen gleichzeitig bewegen, tun Sie nichts. Nachfolgend finden Sie die Gesamtvolumendaten für AT & T ( T ) über einen Zeitraum von 10 Tagen.

Preis und Gesamtvolumen weichen zumindest am Ende voneinander ab. Die Daten besagen, dass Sie Ihre AT & T-Aktie entladen müssen, um das kurzfristige Gewinnpotenzial zu nutzen.

Die Preisänderungsrate

Die Preisänderungsrate bezieht sich auf die jüngsten Schlusskurse in Bezug auf ältere. Nehmen Sie den heutigen Schlusskurs und nennen Sie ihn 20 US-Dollar. Subtrahieren Sie den Schlusskurs vor einigen Tagen. 3 Tage? Sicher warum nicht. Nehmen wir an, das waren 16 Dollar. Teilen Sie dann die Differenz durch diesen alten Schlusskurs. Womit sich der Preis für eine Änderung von 0,25 ergeben würde.

Wenn man sich die relativen Bewegungen und nicht die Rohdollarzahlen ansieht, sollte die Preisänderungsrate ein gewisses Maß an Stärke verleihen. Je weiter die Menge von 0 entfernt ist, desto stärker ist der Trend. Positiv bedeutet Kaufdruck, negativ bedeutet Verkaufsdruck.

Und mit AT & T in den letzten Tagen in der Grafik ist die Änderungsrate des Preises gesunken, jedoch minimal. Deshalb sollten Sie verkaufen. (Beachten Sie, dass in der Tabelle die Mengen in Prozent angegeben sind. Vermögen wurde gewonnen und verloren, indem Personen den Dezimalpunkt 2 Stellen von der Stelle entfernt platzieren, an der er hingehört.)

Der Commodity Channel Index

Ein ausgefeilterer technischer Indikator, der Rohstoffkanalindex, misst die übermäßige Abweichung von der Norm. Der Index beinhaltet eine einfache arithmetische Manipulation. Beginnen Sie mit dem „typischen Kurs“ der Aktie, der nur der Durchschnitt ihres Hochs, Tiefs und Schlusskurses über einen bestimmten Zeitraum ist. MNO eröffnet bei 18 USD, steigt auf 30 USD, sinkt wieder auf 18 USD (oder zumindest nicht niedriger als 18 USD) und schließt bei 27 USD? Das ist ein typischer Preis von 25 US-Dollar.

Subtrahieren Sie dann den einfachen gleitenden Durchschnitt von MNO über denselben Zeitraum. Welches ist nur der Durchschnitt seiner täglichen Schlusskurse. Nehmen wir an, wir messen dies über eine Woche. MNO schloss an jedem der fünf fraglichen Tage bei 19, 24, 29, 21 und 27 US-Dollar. Somit beträgt der einfache gleitende Durchschnitt 24 USD. Der Unterschied beträgt 1 $.

Berechnen Sie nun die mittlere absolute Abweichung. Beginnen Sie dazu mit dem typischen Preis jeder Periode. Vergleichen Sie jeden mit dem durchschnittlichen Durchschnittspreis und subtrahieren Sie in jedem Fall den kleineren vom größeren. Teilen Sie durch die Anzahl der Perioden – in diesem Fall 5 Tage – und das ist die mittlere absolute Abweichung. Teilen Sie das in $ 1, multiplizieren Sie es mit einer Konstanten von 66-2 / 3, und Sie sind fertig. Das Ergebnis ist eine Menge, die Ihnen nicht nur sagen sollte, wann die Preise ihre Richtung ändern, sondern auch, wann und wie stark sie Maxima oder Minima erreichen. Wenn der Rohstoffkanalindex> 100 ist, sagen die Daten, dass sie kaufen sollen. Wenn <-100, verkaufen. In den allermeisten Fällen empfiehlt der Rohstoffkanalindex weder Kauf noch Verkauf.

Hier ist der Rohstoffkanalindex für AT & T im selben Zeitraum:

Beachten Sie, dass die empfohlenen Daten Sie kaufen sollten, obwohl sie 2 Tage zuvor die entgegengesetzte Empfehlung abgegeben haben. Durch Ignorieren von Absolutwerten <100 zeigt der Warenkanalindex nur in seltenen Fällen Verkauf oder Kauf an. Besonders bei einem Blue-Chip-Bestand wie AT & T.

Das Fazit

Der perfekte technische Allzweckindikator, der stets die richtige Kauf- oder Verkaufsempfehlung gibt, muss noch entwickelt werden und liegt möglicherweise außerhalb der menschlichen Kapazitäten. Aber Analysten werden sich weiterhin bemühen, es zu finden. In der Zwischenzeit stellen das Gesamtvolumen, die Preisänderungsrate und der Rohstoffkanalindex drei nachvollziehbare Methoden zur Analyse von Preisbewegungen dar, um Entscheidungen zu treffen.